Se un investitore stabilisce che il suo conto ha subito perdite da parte di un broker o di un consulente, potrebbe essere il momento di avanzare con procedure legali. Questo articolo illustra le opzioni disponibili per andare avanti con la tua richiesta, così come quello che si dovrebbe aspettare ad ogni passo. ( quando una controversia con il tuo broker richiede l'arbitrato per ulteriori informazioni.)

Arbitrato vs. Contenzioso
Ci sono due percorsi disponibili: arbitrato e sistema giudiziario. Mentre i processi differiscono significativamente tra le due sedi, gli impegni di preparazione e di tempo sono simili. Quale percorso si prenderà sarà determinato dall'agenzia di regolamentazione che sovrintende alla particolare società di servizi finanziari:

• I mediatori di borse e società di intermediazione verranno perseguiti tramite arbitrato coordinato da FINRA. Anche se i mediatori possono utilizzare titoli come "pianificatore finanziario" o "consulente", sono regolati da FINRA. Mentre FINRA ha progettato il suo processo per essere gestito da un soggetto non giuridico, la maggior parte delle persone cerca assistenza legale ad un certo punto del processo.
  
• Per la maggior parte degli altri tipi di controversie con i consulenti a tasse, le società di fondi comuni di investimento o le società di trust regolate dai SEC o dai regolatori statali, il cliente continuerà la controversia attraverso il sistema giudiziario come attore. (Leggi come FINRA e la SEC proteggono il tuo account in Chi guarda per gli investitori? )

Prima di presentare una richiesta

Prima di presentare una richiesta e dopo aver esaurito tutti i percorsi all'interno della società coinvolta nella controversia, il caso dovrebbe essere valutato per validità. Durante la valutazione, è importante notare che la perdita di denaro in un conto di investimento, se un brokeraggio o un conto gestito, non è sempre motivo di arbitrato, di mediazione o di contenzioso. (Per ulteriori informazioni su come il tuo mediatore non può essere colpevole, leggere la sezione Non fingere il tuo broker .) Considerando la volatilità degli investimenti e gli orizzonti temporali vari, gli investitori hanno sperimentato storicamente perdite d'investimento in alcuni periodi di tempo. Se il cliente ha già utilizzato assistenza legale a questo punto, la squadra legale probabilmente conserverà un testimone esperto e cercherà indizi. Il testimone (che è in genere un analista con un background contabile e finanziario) cercherà segni di inadempienza, rottura, mancato controllo o negligenza. Trovare impronte di almeno una di queste violazioni è essenziale per definire un caso valido. L'uso di una testimonianza di esperti è fondamentale per determinare la misurazione del recupero e precisare il fatto di danni. (Leggi circa più segni di un brutto broker in

Il tuo broker agisce nel tuo interesse?

) La base di un reclamo Le teorie più comuni di responsabilità da parte di ricorrenti di arbitrato o di attori di frode di frode sono frode di diritto comune o violazione del Securities Exchange Act del 1934.

I ricorrenti perseguiranno una delle due vie: cercare perdite out-of-pocket o rimuovere la transazione reale come una risoluzione. Ogni viale può portare a insediamenti simili, e per gli inesperti è meglio lasciare che la squadra legale decida il percorso.
Insufficienza

L'inadeguatezza è una delle affermazioni più comuni, ma uno dei più difficili da dimostrare a causa della sua natura soggettiva. L'attore / richiedente che afferma l'inadeguatezza precisa che il broker o il consulente hanno saputo, o dovrebbero sapere, che i modelli commerciali e / o il tipo di sicurezza non erano conformi agli obiettivi previsti. C'è una quantità significativa di informazioni qualitative da valutare, in contrapposizione alle prove quantitative quando si esamina la churning.

Il percorso delle prove inizia con la documentazione a partire da quando è stato aperto l'account. I documenti di apertura dell'account contengono probabilmente un profilo di rischio di qualche tipo che definisce la tolleranza del rischio e l'orizzonte temporale del cliente. Questi documenti si sono evoluti in formati più dettagliati per meglio profilare il cliente in caso di eventi come questo.
Una pratica comune è classificare un livello di rischio del cliente da uno a cinque, con un rango di cinque che designa un alto livello di tolleranza al rischio. Se si intende perseguire l'inadeguatezza e una perdita sostanziale di denaro è stata persa in tipi di investimenti rischiosi, sarebbe meglio se il profilo fosse un numero basso. Ad esempio, un cliente che pretende l'inadeguatezza che ha un profilo di tolleranza di cinque sarebbe stato pressato in un processo per dimostrare che la richiesta di perdite di investimento era qualcosa di più di una denuncia "perdente". (Leggi di più su cosa costituisce una denuncia legittima in

Non prendete le scuse di un broker alla loro parola

.) Churning La rottura è una delle affermazioni più forti e uno dei più facili da dimostrare. Significa che il conto è stato negoziato in quantità eccessive e richiede un certo livello di controllo del broker sui fondi per essere convalidato. In altre parole, dimostrare che il trading eccessivo non è una prova sufficiente per chiedere il ribaltamento, specialmente se il cliente stava istigando i mestieri sulla propria agenda.

A causa della natura della controversia, la rottura è più comune nelle transazioni di transazione o di commissione. Conosciuto anche come "trading eccessivo", può essere utilizzato come un'indennità separata in cui le commissioni accumulate durante la negoziazione sono richieste come un recupero o in combinazione con altri crediti in cui perdite e commissioni sono l'obiettivo del recupero. In entrambi i casi, il calcolo utilizza la matematica di base e viene facilmente compreso dai tribunali e dai tribunali arbitrali.
La formula suddivide l'importo complessivo delle transazioni (acquisti e vendite) dai valori di mercato degli account non bilanciati su periodi mensili o annuali (i calcoli mensili sono più precisi).Mentre ci sono molte opinioni su quanto la negoziazione è eccessiva, il fatturato da quattro a sei volte è stato riconosciuto in quantità eccessiva in molti casi.

Per usufruire dell'approccio churning, è importante ricordare che la difesa presenta un contrasto prova. Se il cliente stava facendo soldi durante un periodo di tempo precedente, la difesa presenta i modelli commerciali in quel periodo e richiede che i guadagni compensino le perdite.

Negligenza

La negligenza e la mancata supervisione non vengono utilizzate più frequentemente, a causa della loro soggettività, ma possono essere componenti forti se dimostrate. Tendono ad andare a portata di mano: se si dimostrano accuse di negligenza, di solito c'è un dirigente che non ha compiuto compiacimento per controllare i suoi dipendenti. (Per suggerimenti su come trovare un professionista finanziario che lavorerà nel tuo interesse, leggere Find The Right Financial Advisor .)

Come per esempio, una certa quantità di controllo deve essere presente per negligenza . Se il consulente ha controllato un numero significativo di mestieri ed è stato negligente nell'esecuzione, nella selezione della sicurezza, ecc., Allora il caso avrà una base.

Procedimenti legali
In molti casi, le azioni di azioni di classe possono verificarsi simultaneamente con i vestiti individuali. Ci sono molti vantaggi per perseguire sinistri con azioni di classe, ma per le parti con rivendicazioni uniche, le rivendicazioni indipendenti forniscono un migliore controllo dei procedimenti. La cautela qui è che gli individui possono escluderli involontariamente presentando un atto di classe in primo luogo. Fortunatamente, i documenti di deposito di classe offrono un chiaro riferimento a questo problema e offrono un opt-out per quelle parti che intendono perseguire le loro rivendicazioni in modo indipendente. Proprio come per tutti i procedimenti giudiziari, i tempi devono essere in prospettiva, poiché i tribunali hanno lunghe liste di attesa. Proprio come negli sport, i procedimenti giudiziari sono meglio avvicinati con una squadra forte. Avere un personale legale professionalmente addestrato aggiunge profondità al caso e fornisce ulteriori sostegno per la ricerca di un accordo. La selezione di un avvocato e di un testimone esperto all'inizio del processo può cambiare la direzione del procedimento presto. (Per saperne di più, leggere Come scegliere l'avvocato giusto

.)

Mentre i mercati si svaniscono e scorrono, anche gli avvocati che si spostano dentro e fuori dall'area legale dei titoli. Gli avvocati e gli avvocati hanno una buona capacità di crossover e sono solitamente ben posizionati per affrontare casi giudiziari in cui l'esperienza di prova è un must. In entrambi i casi, è importante utilizzare un avvocato con almeno qualche esperienza nell'industria dei titoli, in quanto è possibile garantire che le parti in difesa saranno ben informate.
Come in qualsiasi procedimento legale, è importante impostare le aspettative in modo ragionevole, in particolare per quanto riguarda i costi:

Se la tua squadra legale decide che il tuo caso è abbastanza forte e abbastanza grande, funzionerà probabilmente in una contingenza e condividerà percentuale della restituzione. Se la squadra ritiene che il caso sia di confine, si può prevedere di mantenere la squadra e di pagare l'esperto tra $ 2 000 e $ 6 000 per preparare il caso. Inoltre, sono previste commissioni da pagare a FINRA per il deposito e le spese associate a processi giudiziari.
Conclusione

Dovresti essere pronto per essere grigliato in un incrocio in entrambi i luoghi da parte di esperti dall'altra parte del tavolo. Le aziende prendono seri dubbi e hanno tasche profonde per difendersi. Anche essere pronti ad accettare qualsiasi scenario possibile, da vincere il caso senza alcun risarcimento per perdere il caso e essere ritenuto responsabile per l'intero costo del tribunale e spese legali.

• FINRA ha illustrato i passi per la presentazione di una domanda tramite arbitrato sul suo sito web e la persona media può avere un buon inizio nel processo. Se la controversia è il percorso, il sito web di SEC può fornire alcune informazioni di base, ma questo sarebbe un buon momento per assumere un avvocato.
• Per la relativa lettura, vedere
• Broker Gone Bad? Cosa fare se hai una denuncia

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Ottenga una mancanza di account negligenti

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