La varietà delle opzioni di investimento disponibili su tanti settori, mercati, classi di attività e titoli è uno dei grandi vantaggi derivanti dall'emersione di fondi scambiati in borsa (ETF). Gli ETF a leva e inversa hanno dato agli operatori ulteriori opzioni per stabilire posizioni che possono essere più economiche e più facili da stabilire rispetto ai metodi tradizionali. Gli investitori spesso utilizzano posizioni corte in azioni o ETF per scommettere su settori o indici specifici, ma gli ETF inversi possono raggiungere questo obiettivo.

Ogni metodo di scommettere contro una sicurezza ha i suoi vantaggi e le circostanze specifiche dell'individuo possono infine determinare quale metodo è migliore.

ETF inversi rispetto a vendite brevi

La vendita a corto di denaro prevede l'utilizzo del margine all'interno di un conto di intermediazione per prendere in prestito azioni per vendere sul mercato aperto. Una commissione di prestito di azioni è tipicamente caricata dal broker per le azioni e può essere almeno l'1% dell'importo preso in prestito e molto più elevato se le azioni sono in scarsa disponibilità.

Gli ETF inversi utilizzano contratti derivati ​​al fine di creare posizioni corte sintetiche. Pertanto, nessuna azione viene venduta in breve negli ETF inversi. Questi prodotti richiedono solo un conto di intermediazione da acquistare. In primo luogo a causa dei costi che possono essere coinvolti, entrambi gli ETF inversi e le vendite corte sono tipicamente mantenuti per periodi di tempo molto brevi e raramente hanno senso come holding a lungo termine.

Quando Short Selling fa sentimento

La situazione principale in cui gli investitori vogliono utilizzare la vendita a breve è quando vogliono assumere una posizione in una singola società. Gli ETF sono investiti in cestini di titoli e non sono di aiuto per gli investitori che desiderano scommettere contro un singolo stock. Aziende come Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 1. 20% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46 36 + 0. 04% creati con Highstock 4. 2. 6 ) sono tra i più grandi al mondo, ma sono anche due delle scorte più corte del mercato.

Vendite corte hanno anche il vantaggio di un basso errore di tracciamento. Quando una breve vendita viene fatta, i commercianti sono in grado di acquistare e vendere al prezzo di mercato dell'ETF in un dato momento. Poiché gli ETF inversi utilizzano derivati, come contratti futures, invece di assumere una posizione direttamente in un titolo o in un indice, potrebbe essere presente un errore di tracciamento all'indice di riferimento di riferimento. I contratti derivati ​​non possono raggiungere una correlazione del 100% e le spese associate all'ETF inverso possono anche influenzare la sua capacità di monitorare il suo indice.

Le vendite corte possono anche avere un vantaggio sui costi rispetto agli ETF inversi, a seconda della sicurezza che è corto. Gli ETF inversi tendono a trasportare rapporti di spesa pari all'1% o più annualmente, a causa del frequente trading giornaliero di contratti futures coinvolti.Per i prodotti con azioni di cortocircuito ampiamente disponibili, il costo per stabilire una posizione corta può essere molto più economico dell'utilizzo di ETF.

Quando gli ETF inversi fanno senso

I commerci in ETF inversi generalmente non sono così complicati da eseguire come vendite corte. La vendita a breve richiede l'approvazione del margine all'interno di un conto di intermediazione, mentre la negoziazione di un ETF inverso richiede solo un conto di intermediazione. La vendita a breve non è spesso intuitiva per l'investitore medio, che potrebbe potenzialmente portare a perdite non intenzionali se non eseguita correttamente.

La crescita della popolarità per gli ETF ha aumentato esponenzialmente il numero di ETF inversi a disposizione degli investitori. I fornitori di fondi, come Direxion e ProShares, offrono decine di ETF inversi che coprono un'ampia varietà di settori, paesi e livello di esposizione. Gli investitori che desiderano scommettere contro uno specifico settore o mercato potrebbero trovare più facile acquistare semplicemente un ETF inverso. Non richiede alcuna approvazione del margine o costi potenzialmente più elevati. La semplicità di un ETF inverso può essere più vantaggiosa per i commercianti meno esperti. Gli ETF inversi, come il ProQuest Short QQQ ETF (PSQ PSQPrShs Short QQQ36, 14-0.17% creati con Highstock 4. 2. 6 ), possono funzionare bene in questo scenario.

Gli ETF invertiti non dispongono inoltre del rischio derivante da richieste di margini potenziali o pagamenti di dividendi. Se la posizione corta inizia a perdere il valore, il mediatore può effettuare una chiamata di margine, richiedendo il conferimento di un capitale aggiuntivo all'account. Inoltre, i commercianti sono responsabili di effettuare pagamenti di dividendo in posizioni corte. Entrambi questi sono potenziali costi che non sono tipicamente associati con gli ETF inversi.