Negli ultimi 90 anni, dal 1926 al 2015, i rendimenti mediati annuali di S & P 500 erano poco più del 10%. I prestiti governativi di lunga durata U. S. hanno restituito il 5, 72%, e l'inflazione è stata media del 2. 93%. Questi rendimenti sembrano abbastanza buoni se stai investendo per la pensione, ma se sai anche un po 'di investire, sai che le prestazioni passate non sono garanzia di risultati futuri.

Infatti, alcuni analisti di mercato ritengono che gli investitori di oggi - se il pensionamento sia all'orizzonte o ancora decenni - dovrebbero rendersi conto che i loro rendimenti saranno probabilmente significativamente inferiori rispetto al passato. Se pensi che avessero ragione, come dovresti pianificare la pensione?

Risparmio durante gli anni lavorativi

Se ritieni che i rendimenti futuri potrebbero essere inferiori e stiamo ancora lavorando e accumulare risparmi per la pensione, un'opzione è quella di risparmiare molto di più del 15% tradizionalmente raccomandato il tuo reddito. Quell'importo potrebbe essere fino al 30%, inclusi i contributi del datore di lavoro, se si prevede che i tuoi rendimenti dopo l'inflazione siano zero, esperto per la pensione Larry Siegel ha detto a Barron un'intervista di novembre 2015. L'idea, dice, è che stai cercando di guadagnare 40 anni di guadagni per 70 anni (40 anni lavorativi più 30 anni di pensionamento). L'ovvio inconveniente di questa strategia è che risparmiare il 30% del reddito solo non è possibile per molte persone. (Vedere Pianificazione del pensionamento: Perché le tassi reali della materia di ritorno più .)

Un'altra opzione è avere un'assegnazione di risorse più aggressiva per il tuo portafoglio. La raccomandazione standard è da tempo che quando sei nel 20s, devi assegnare l'80% del portafoglio alle azioni e il 20% alle obbligazioni. Quando si invecchia, si sposta gradualmente il tuo portafoglio fuori dagli stock e in obbligazioni: il 70% degli stock nei tuoi 30 anni, il 60% nei tuoi 40 anni e così via. Invece, potresti mantenere più il tuo portafoglio in titoli quando invecchiate dal momento che le scorte eseguono meglio delle obbligazioni nel lungo periodo. (Vedere È '100 Minus tua età' obsoleta?)

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Alcune persone intendono lavorare oltre l'età di pensionamento tradizionale di 65 anni perché non avranno abbastanza risparmiato o perché godono di lavoro o entrambi. Questo piano è perfettamente valido, ma rendi conto che la tua salute non lo può permettere. Potresti smettere di lavorare prima dei 65 anni. (Per saperne di più sulla protezione del tuo reddito durante i tuoi anni di lavoro, in Introduzione all'assicurazione: assicurazione invalidità .) Potresti anche non voler lavorare oltre i 65 anni. Come Gen Y può evitare di lavorare per sempre .) … e spendere meno

La gente non può prevedere come i mercati eseguiranno o quanto tempo saranno in grado di lavorare. Quello che possiamo controllare è quanto spendiamo. La scelta di uno stile di vita frugale è una buona strategia a lungo termine per assicurarsi di poter sempre soddisfare le tue spese chiave.Vivere in modo frugale sta per fare molte decisioni intelligenti, piccole e abituale, come:

fare il proprio caffè per i penny una tazza invece di pagare qualcun'altro parecchi dollari per farlo per te

• scegliere una casa più piccola per ridurre i costi di manutenzione e bollette energetiche
• mangiare bene ed esercitarsi regolarmente per evitare malattie prevenibili e costose

(Per ulteriori idee, vedere

Basi di bilancio e 5 suggerimenti per risparmiare denaro .) Si tratta anche di prendere decisioni intelligenti a lungo termine . Invece di concentrarsi sulla spesa mensile di un acquisto importante come un'auto o una casa, pensa al costo a lungo termine. Acquista l'auto affidabile e di bassa manutenzione che puoi pagare in contanti o con un prestito di interesse molto basso. Ottieni l'ipoteca di 15 anni invece dell'ipoteca di 30 anni perché - anche se i pagamenti mensili sono più alti - pagherete drasticamente meno di interesse nel lungo periodo.

È anche possibile pianificare guadagnare reddito supplementare in pensione che non dipende necessariamente dall'essere in buona salute. Ad esempio, una proprietà di locazione potrebbe generare redditi con poco coinvolgimento da parte vostra se assumete una società di gestione immobiliare.

. Con l'adozione di una combinazione di strategie di risparmio e di spesa basate su ciò che si adatta meglio alle vostre situazioni, è possibile proteggere la possibilità di una lunghezza inferiore alla media (vedi il nostro tutorial: La Guida Completa per diventare Landlord

). -term restituisce.

Modalità di ritiro per pensionamento

Se pensi che l'attuale ambiente a basso tasso di interesse sia il nuovo normale e se sei già in pensione (o sul punto), non vuoi avere troppo del portafoglio assegnato a obbligazioni, liquidità o equivalenti. Se lo fai, i rendimenti non saranno abbastanza alti per sostenere il tuo portafoglio.

Potresti anche avere bisogno di pianificare di spendere più lentamente l'uovo di nido. Ciò significa utilizzare un tasso di ritiro più basso. Invece di partire dal 4% e di effettuare rettifiche annuali basate sull'inflazione e sul rendimento del mercato, potrebbe essere necessario iniziare al 3%. In uno scenario di mercato peggiore, un portafoglio di 1 milione di dollari potrebbe ancora durare 30 anni utilizzando questo metodo, secondo un'analisi del professor Wade Pfau del reddito pensionistico del American College of Financial Services. Se i rendimenti di mercato finiscono meglio di quanto previsto, potete regolare il tuo piano e iniziare a ritirare di più mentre si sposta ulteriormente in pensione. ) Ricerca di altre fonti di denaro

Se non si vuole ritirare ogni anno dal tuo portafoglio, ti Devo spendere meno, trovare una fonte di reddito supplementare o entrambi. Nessuno vuole diminuire il proprio tenore di vita quando raggiunge il pensionamento, ma se l'alternativa non è in pensione o esaurisce presto, bisogna scegliere il male minore.

La riduzione della dimensione della tua casa, indipendentemente dal fatto di possedere o affittare, potrebbe avere un notevole impatto sulle tue finanze. Se affittate, il downsizing significa avere più soldi per soddisfare le spese diverse dagli alloggi. Probabilmente avrai anche bassi costi di utilità.Se possiedi, vendendo la tua casa e comprando un posto meno costoso potrebbe essere un ottimo modo per aggiungere denaro al tuo portafoglio che può essere investito per generare reddito.

Per quanto riguarda il lavoro, potresti essere in grado di esaminare il lavoro della tua vita in un'attività di lavoro indipendente o di consultazione che è a tempo parziale e sul tuo programma, permettendoti di godere ancora di gran lunga della libertà di pianificazione che sperai di avere in pensione. Potresti anche scoprire che preferisci la struttura e l'interazione personale che il lavoro aggiunge alla tua giornata.

e Avvio di una piccola impresa .) Mutui inversa e rendite Se non si desidera vendere la tua casa ma si desidera utilizzare il patrimonio che hai costruito, considerare un mutuo inverso. E 'uno strumento finanziario complicato che si dovrebbe educare a fondo per assicurarsi di comprendere le tasse, che possono essere costose, e le conseguenze, tra cui non essere in grado di lasciare la tua casa ai tuoi eredi. Ma per alcuni pensionati, un mutuo inverso può essere una buona scelta.

e

Come scegliere un piano di pagamento ipotecario inverso .) L'acquisto di un'annualità è un'altra opzione. Alcuni consiglieri consigliano di utilizzare una piccola percentuale del tuo uovo di nido per acquistare un'annualità che agirà come assicurazione di lunga durata. Nell'intervista di Barron precedentemente citata, Siegel ha raccomandato una rendita annullata, chiamata anche un contratto di rendita annuale di lunga durata, acquistato con il 15% del tuo patrimonio per coprire il tuo costo di vita dopo l'età di 85 anni. Potresti pagare 100.000 dollari all'età di 65 anni per una rendita contratto che avrebbe pagato circa 40.000 dollari all'anno a partire dall'età di 85 anni, dice. Il rischio è che non potrai raggiungere l'età di 85 anni, nel qual caso avresti perso l'opportunità di utilizzare i soldi che hai speso per l'annuità durante la tua vita o di lasciarli ai tuoi eredi. Il pianificatore finanziario certificato Michael Kitces scrive sul suo blog che "le rendite della longevità possono essere una valida alternativa a reddito fisso per i pensionati", ma aggiunge che "rispetto ad un portafoglio azionario, l'annuità della longevità è probabilmente ancora inferiore, almeno per i tassi di pagamento di oggi. La linea inferiore

Anche i 20 anni passati, che includono sia il busto dot-com e la Grande Recessione, i rendimenti annui annualizzati sono circa il 10%. Tuttavia, se vuoi pianificare i rendimenti inferiori, puoi avere alcune opzioni per prendere in considerazione l'implementazione. (Per maggiori informazioni, leggere

Perché il tuo portafoglio di pensionamento non può affidarsi ad elevati tassi di rendimento

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