Oggi esistono diverse forme di gestione dei soldi professionali agli investitori. Fondi comuni e fondi scambiati (ETF) sono uno dei modi più popolari che vengono utilizzati da molti investitori e consulenti. Un'altra possibilità è un account gestito separatamente (SMA), un cesto di singoli titoli di proprietà direttamente del cliente e gestito da un gestore di denaro professionale per raggiungere un obiettivo specifico.

Gli SMA possono essere personalizzati per adattarsi a qualsiasi obiettivo d'investimento e offrire anche trasparenza e un trattamento fiscale efficace. Gli investitori che vogliono un approccio più personalizzato per gestire i loro soldi potrebbero voler dare un'occhiata a questa alternativa. Anche se i fondi comuni e gli ETF offrono la diversificazione comune degli investitori e la gestione professionale, gli investitori hanno poco a che nessun controllo su come vengono gestiti. Gli SMA offrono agli investitori il potenziale per fornire maggiori informazioni sulle modalità di gestione dei loro portafogli. (Per ulteriori informazioni, vedere: Account gestiti separatamente: un fondo di investimento reciproco .)

Gli account gestiti separatamente sono simili a fondi comuni e ETF in quanto possono offrire la diversificazione e la gestione professionale, ma gli investitori hanno più parole in come una SMA è gestita di quanto non lo fanno con questi ultimi tipi di investimenti. Sebbene non possano scegliere i titoli che sono detenuti nell'account o influenzano la direzione strategica che prende, possono imporre restrizioni su come viene gestito l'account, ad esempio mediante la selezione di determinati tipi di titoli.

Per esempio, un cliente potrebbe non voler investire in società di alcool o tabacco, in modo da poter dire al gestore di non scegliere i titoli in quella categoria. Oppure possono investire solo in titoli emessi da società che si impegnano ad ottenere un bene maggiore, come ad esempio aiutare l'ambiente. I conti gestiti separatamente sono finalmente progettati per fornire ai singoli investitori il tipo di gestione dei soldi personalizzata che era precedentemente riservata a istituzioni e clienti aziendali.

John Rekenthaler, v. P. della ricerca di Morningstar, ha detto a CNBC che gli amministratori delegati e altri dipendenti che detengono una sproporzionata quantità di azioni della loro società possono essere in grado di trarre vantaggio dall'utilizzo di un conto gestito separatamente. "Se qualcuno ha una grande posizione in stock aziendale che rappresenta una grande percentuale del loro valore netto, forse perché sono stati pagati in opzioni, potrebbero utilizzare un account gestito per diversificare lontano da quella posizione o settore "(per ulteriori informazioni, vedere:

Account separatamente gestiti: un salvataggio per tutti < .)

I conti gestiti in maniera separata possono anche fornire un maggiore livello di efficienza fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento. Gli investitori in SMA hanno la possibilità di scegliere la quantità di titoli venduti quando è il momento di liquidare un'azienda al fine di evitare di realizzare un guadagno di capitale a breve termine o di ridurre totalmente l'importo dell'imposta imponibile scegliendo un sacco di titoli acquistati ad un prezzo più elevato.

Rekenthaler ha detto a CNBC riguardo all'efficienza fiscale degli SMA: "I conti separatamente gestiti sono più focalizzati sulla vendita di vincitori di vittori e vincitori. Non lo fai con un fondo comune, perché la maggior parte dei gestori di fondi si concentra su raggiungendo il miglior rendimento pretax: questa è la misura di come vengono pagati i bonus dei fondi comuni, come vengono valutati i rating Morningstar e come vengono valutati i fondi comuni ". Nonostante i loro vantaggi, gli SMA non sono per tutti. Sono progettati per essere utilizzati principalmente da clienti ricchi. La maggior parte degli SMA richiede investimenti minimi che vanno da $ 100.000 a $ 500.000 e molti consulenti finanziari suggeriscono che sono appropriati solo per clienti che dispongono di almeno 1 milione di dollari per investire. La linea inferiore

I conti gestiti separatamente possono fornire agli investitori ricchi di diversificazione e un livello di efficienza fiscale che non può essere duplicato da fondi comuni di investimento o ETF. Questi veicoli possono offrire un livello più personalizzato di gestione degli investimenti rispetto ai fondi e possono anche fornire un tasso di rendimento migliore nel tempo a causa della loro capacità di rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Wrap It Up: termini e vantaggi di denaro gestito

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