In linea di massima, una dichiarazione di politica di investimento (IPS) è un documento che definisce come gestisce un portafoglio di investimenti. Le dichiarazioni in materia di investimenti sono da tempo utilizzate dagli investitori che gestiscono grandi portafogli. I gestori che sovrintendono ai fondi pensione, alle dotazioni e ai beni di investimento di proprietà delle compagnie di assicurazione sulla vita si adattano alle dichiarazioni di politica di investimento al fine di aumentare la probabilità che siano raggiunti gli obiettivi di investimento stabiliti per il conto particolare.

Ma i singoli investitori si rivolgono sempre più verso IPS quando creano i loro portafogli. Avere un piano in atto anche aiuti nel processo decisionale riducendo la probabilità che le sentenze di sentimento emancipate emotivamente guidino le decisioni di investimento. Continua a leggere per scoprire come impostare un IPS e come può aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.

Dichiarazione di politica di investimento per l'investitore medio Mentre le dichiarazioni relative agli investimenti sono state comunemente utilizzate dagli investitori istituzionali e da quelli che sovrintendono a grandi portafogli, non sono stati utilizzati comunemente dagli investitori che gestiscono piccoli conti (vale a dire, conti di intermediazione o di pensionamento fiscali). Gli investitori che gestiscono i conti più piccoli sono stati inclini a prendere un approccio wait-and-see. Cioè, molti hanno scelto di investire a intervalli regolari e sperano che i conti accumulino in valore ad un tasso che soddisfi i futuri requisiti.

Ad esempio, prendete gli investitori che gestiscono i propri conti individuali di pensionamento. Questi investitori spesso non creano dichiarazioni di politica di investimento. Invece, deposiscono regolarmente i contributi nei loro conti e sperano che un giorno avranno abbastanza soldi per ritirarsi. Ciò risulta essere una strategia efficace per alcuni. Purtroppo altri ritengono che devono ritardare la pensione perché non hanno accumulato abbastanza ricchezza (Per ulteriori informazioni sugli account di pensionamento, vedere IRA Contributions: Eligibility & Deadlines e Supplementare il reddito da pensionamento con IRA >.)

La prospettiva di ritardare la pensione non è stata un forte motivatore per la maggior parte dei piccoli investitori per creare un IPS. Tuttavia, recentemente, sembra che più hanno iniziato a cogliere l'idea che avere un IPS in atto sia importante. Questo recente spostamento nel pensiero può essere dovuto all'ondata di investitori che presto lasceranno la forza lavoro e entreranno in pensione. La preoccupazione che la gente sopravviverà nei loro beni ha motivato un numero crescente di piccoli investitori per esaminare la creazione di un IPS per guidare il processo attraverso il quale gestiscono i loro portafogli.

Sezioni essenziali in una dichiarazione di politica di investimento

È possibile creare un semplice IPS con ben sei sezioni. Le sei sezioni principali di un IPS creato dagli investitori sono: Informazioni sul conto

• Obiettivo d'investimento
• Tolleranza al rischio
• Attività consentite
• Linee guida di riequilibrio
• Situazioni uniche
• Le informazioni dell'account mostrano i conti effettivi che verranno gestiti in base all'IPS.Ad esempio, un investitore può scegliere di gestire un piano pensionistico qualificato, un conto imponibile e una fiducia basata sul medesimo IPS.

Obiettivo d'investimento L'obiettivo d'investimento è esplicativo. Questa sezione della dichiarazione di politica di investimento identifica l'obiettivo di investimento dell'investitore. Gli investitori che cercano di generare rendimenti elevati possono utilizzare un termine come "crescita" qui. Gli investitori che desiderano solo produrre reddito nel portafoglio possono descrivere il loro obiettivo d'investimento come "reddito corrente".

Tolleranza al rischio La tolleranza del rischio è un'altra sezione che è abbastanza semplice. La tolleranza sui rischi indica la quantità di volatilità che l'investitore è a suo agio con avere nel portafoglio. I questionari di tolleranza sui rischi disponibili su internet o da una società di servizi finanziari possono aiutare gli investitori nel determinare le loro tolleranze individuali sui rischi. (Per maggiori informazioni, leggere

Personalizzazione della tolleranza dei rischi e Determinazione del rischio e della piramide di rischio .) Attività consentibili Questa sezione dell'IPS indica le attività che l'investitore permettono di investire in diretta. Il rischio e il ritorno, per convenzione, sono fattori che possono causare gli investitori a scegliere un bene nel corso del prossimo. Ad esempio, un investitore con una bassa tolleranza al rischio che è vicino al pensionamento sarebbe più probabile scegliere beni sicuri, ma inferiori rendimenti come le obbligazioni del Tesoro. Le tasse di liquidità, di commerciabilità e di ritiro potrebbero essere fattori aggiuntivi che vengono utilizzati per determinare le attività ammissibili di un investitore. È possibile includere elementi come il patrimonio interno, il patrimonio internazionale, il private equity e il settore immobiliare.

Linee guida di riequilibrio Le linee guida di riequilibrio rivelano le condizioni in base al quale l'investitore riequilibrerà il portafoglio. Gli investitori possono scegliere di riequilibrare il portafoglio trimestralmente, semestralmente o annualmente. Altri investitori ritengono che un approccio migliore da prendere è quello di riequilibrare quando sono stati violati gli intervalli di bersagli. Ad esempio, un IPS può indicare che il 75% di un portafoglio dovrebbe essere investito nel patrimonio interno. Tuttavia, il portafoglio è autorizzato a detenere almeno il 70% del patrimonio nazionale e fino all'80%. Così, il portafoglio sarebbe riequilibrato ogni volta che il patrimonio interno è al di fuori della finestra del 70-80%. Gli investitori individuali possono anche utilizzare questa opportunità per valutare le prestazioni del portafoglio. Un modo per farlo è confrontare il ritorno assoluto generato alle sue esigenze individuali. Ad esempio, se il portafoglio ha generato il 6% durante l'anno civile, ma i bisogni dell'investitore richiedono l'8%, il portafoglio ha sottoperformato del 2%. (Per ulteriori informazioni sulla riequilibrazione, leggere

Una guida alla costruzione del portafoglio .) Circostanze uniche Infine, è essenziale che tutti gli IPS creati dagli investitori contengano una sezione di circostanze uniche. Questa sezione descrive in dettaglio tutte le informazioni specifiche dell'investitore. Ad esempio, la dona- zione caritatevole o il possesso di titoli strettamente custoditi possono essere indicati in questa sezione.

Ci sono una serie di sezioni aggiuntive che potrebbero anche essere incluse in un IPS. Le sezioni denominate "frequenza delle revisioni del portafoglio", "considerazioni fiscali" e "vincoli" sono solo alcuni esempi di sezioni aggiuntive che potrebbero essere aggiunte.Infine, alcuni investitori potrebbero trovare una sezione "vincoli" anche vantaggiosa. Creazione di una dichiarazione dei principi di investimento

Gli investitori possono creare un'istruzione in materia di investimenti prendendo un momento per riflettere sulle ragioni per cui mantengono gli account di investimento. Da lì, si tratta di riempire le informazioni per le suddette sezioni essenziali. L'obiettivo di investimento, la tolleranza al rischio e gli altri elementi possono essere stabiliti dopo che alcuni pensieri sono stati messi in causa per cui i conti esistono. Mentre alcuni investitori dovranno condurre ricerche in classi di asset diverse per stabilire un elenco di attività ammissibili, queste informazioni sono facilmente disponibili su siti internet collegati agli investimenti. Un'altra alternativa sarebbe quella di cercare l'assistenza di un consulente attendibile.

IPSs dovrebbe essere aggiornato quando le circostanze degli investitori cambiano. Ad esempio, un evento che cambia la vita, come il matrimonio, il divorzio, la nascita o la morte di un membro della famiglia o la vittoria della lotteria, potrebbero garantire la necessità di cambiare l'IPS. Crescita di importanza

Gli investitori che gestiscono i portafogli più piccoli stanno cominciando a comprare l'importanza di avere un'istruzione di politica di investimento. Avere un IPS in atto che descrive chiaramente come gestire e monitorare i beni di investimento può aiutare anche gli individui con i conti modesti a raggiungere i loro obiettivi di investimento.