Con la diffusa disponibilità di reti di trading elettroniche, le valute commerciali sono ora più accessibili che mai. Il mercato dei cambi, o forex, è notoriamente il dominio delle banche commerciali e d'investimento, per non parlare dei fondi hedge e delle grandi corporazioni internazionali. A prima vista, la presenza di soggetti così pesanti può apparire scoraggiante per l'investitore individuale. Ma la presenza di gruppi così potenti e un così grande mercato internazionale può anche lavorare a vantaggio del singolo operatore. Il mercato forex offre trading 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. È il mercato più grande e più liquido del mondo. Secondo Bank For International Settlement, il trading sui mercati valutari ha superato i 5,3 trilioni al giorno nel 2013.
Opportunità di negoziazione
Il numero totale di valute negoziate serve a garantire un livello estremo di volatilità quotidiana. Ci saranno sempre valute che si muovono rapidamente in su o in discesa, offrendo opportunità di profitto (e rischio commisurato) a commercianti astuti. Tuttavia, come i mercati azionari, il forex offre un sacco di strumenti per mitigare il rischio e consente all'individuo di trarre beneficio sia nei mercati in aumento che nei mercati in calo. Forex consente anche un trading fortemente leveraged con requisiti marginali ridotti rispetto ai suoi omologhi azionari.
Per quanto riguarda le specificità dell'acquisto e della vendita su forex, è importante notare che le valute sono sempre costate in coppia. Tutti i commerci comportano l'acquisto simultaneo di una moneta e la vendita di un altro. Ciò richiede un modo di pensare leggermente diverso rispetto al modo richiesto dai mercati azionari. Mentre commercia sul mercato forex, si esegue un commercio solo in un momento in cui si prevede che la valuta che si sta acquistando per aumentare di valore rispetto a quello che si sta vendendo.
Valute e quotazioni di base e contatore
I commercianti di valuta devono conoscere anche il modo in cui vengono citate valute. La prima valuta nella coppia è considerata la valuta di base; e la seconda è la controparte o la moneta di quote. La maggior parte del tempo, il dollaro USA è considerata la valuta di base e le quotazioni sono espresse in unità di US $ 1 per contro valuta (ad esempio USD / JPY o USD / CAD).
Le quotazioni Forex includono sempre un'offerta e un prezzo richiesto. L'offerta è il prezzo al quale il market maker è disposto ad acquistare la valuta di base in cambio della controvalute. Il prezzo di domanda è il prezzo al quale il market maker è disposto a vendere la valuta di base in cambio della controvalute. La differenza tra l'offerta e il prezzo di domanda è denominata diffusione.
Il costo di stabilizzazione di una posizione è determinato dalla diffusione. La maggior parte delle coppie di valute principali è valutata a quattro cifre decimali, la cui cifra finale è denominata punto o pip. Ad esempio, se USD / JPY è stato quotato con un'offerta di 134. 3919 e un chiedere di 134. 3923, il spread di quattro ppi è il costo di negoziazione di questa posizione. Fin dall'inizio, perciò, il commerciante deve recuperare il costo di quattro pili dai suoi profitti, richiedendo una mossa favorevole nella posizione semplicemente per rompersi.
Ulteriori informazioni su Margine
Il trading sui mercati valutari richiede anche un operatore a pensare in modo leggermente diverso rispetto al margine. Il margine sul mercato forex non è un acconto su un futuro acquisto di patrimonio netto, ma un deposito sul conto del commerciante che coprirà le future perdite di negoziazione in valuta. Un tipico sistema di negoziazione di valuta consentirà un elevato grado di leverage nei suoi requisiti di margine, fino a 100: 1. Il sistema calcola automaticamente i fondi necessari per le posizioni correnti e verifica la disponibilità dei margini prima di eseguire qualsiasi trading.
Rollover
Nel mercato spot forex, i commerci devono essere risolti entro due giorni lavorativi. Ad esempio, se un commerciante vende un certo numero di unità monetarie mercoledì, deve fornire un numero equivalente di unità il venerdì. Ma i sistemi di negoziazione di valuta possono consentire un "rollover" con cui le posizioni aperte possono essere scambiate in avanti alla prossima data di regolamento (con un'estensione di due giorni lavorativi aggiuntivi). Il tasso di interesse di tale swap è prefissato e, infatti, questi swap sono in realtà strumenti finanziari che possono essere negoziati anche sul mercato valutario.
In qualsiasi transazione spot rollover, la differenza tra i tassi di interesse della base e delle controvalute si riflette come un prestito overnight. Se il commerciante detiene una posizione lunga nella valuta con il tasso di interesse più elevato, lui o lei avrebbe guadagnato sul posto rollover. L'importo di tale guadagno sarebbe oscillato quotidianamente in base al preciso differenziale di tasso di interesse tra la base e la controvalute. Tali tassi di rollover sono quotati in dollari e sono riportati nella colonna di interesse del sistema forex trading. I rollover, tuttavia, non influenzano i commercianti che non hanno mai avuto posizione durante la notte poiché il rollover è esclusivamente un fenomeno quotidiano.
Conclusione
Come si può immediatamente vedere, il trading in forex richiede un modo di pensare leggermente diverso rispetto al modo richiesto dai mercati azionari. Tuttavia, per la sua estrema liquidità, numerose opportunità per grandi profitti dovuta a forti tendenze e ad elevati livelli di leverage disponibili, il mercato valutario è difficile resistere al commerciante avanzato.Con tale potenziale, però, viene un rischio significativo e gli operatori devono rapidamente stabilire una familiarità intima con i metodi di gestione del rischio.
Qual è la differenza tra le transazioni sul mercato aperto e sul mercato chiuso?
Gli insiders spesso sono benedetti con possedere una parte significativa delle azioni della società. Questa condivisione di proprietà è spesso sotto forma di proprietà diretta di azioni o tramite stock options. Poiché questi proprietari hanno - o hanno la possibilità di possedere - molte azioni, è nel loro interesse per acquistare o vendere le azioni ogni volta che si sentono necessarie, per realizzare un profitto.
Dove posso trovare informazioni sul trading pre e post-ore sul NYSE e sul Nasdaq?
Il mercato azionario, in particolare NYSE e Nasdaq, è tradizionalmente aperto tra le 9.30 e le 16.00 EST. Nel tempo, con l'adozione di nuove tecnologie e l'aumento della domanda di trading, queste ore sono state estese per includere ciò che è conosciuto come negoziazione pre e post-ore.
Perché la maggior parte delle obbligazioni sono scambiate sul mercato secondario "sul banco"?
Come azioni, dopo l'emissione nel mercato primario, le obbligazioni sono negoziate tra gli investitori nel mercato secondario. Tuttavia, a differenza delle scorte, la maggior parte delle obbligazioni non vengono scambiate sul mercato secondario tramite scambi. Piuttosto, le obbligazioni sono negoziate sul contatore (OTC). Ci sono diversi motivi per cui la maggior parte delle obbligazioni sono negoziate OTC.