L'ombreggiatura dei prezzi è una pratica usata dai forex broker quando pensa che il prezzo di una determinata valuta sia in crescita. In questo caso, il broker può scegliere di aggiungere un pip o due alla quota di valuta. Questo dà un broker un vantaggio rispetto ai suoi clienti. Fortunatamente, questa pratica non deve essere uno sciopero contro i commercianti. Leggi ulteriori informazioni sull'ombinazione e su cosa puoi fare per limitarne gli effetti se accade nel tuo account.

Che cosa è l'ombreggiatura dei prezzi? Prima di entrare nei dettagli della sfumatura dei prezzi, è importante ricordare alcune informazioni di base relative al mercato spot forex.

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Il mercato spot forex è un mercato interbancario. Le banche commerciali con e tra di loro. Pertanto, i prezzi vengono creati in base alle offerte e alle offerte delle banche più grandi e liquide in una determinata valuta. Questo tipo di scambi non è né regolamentato né disponibile in uno scambio formale, ad esempio un mercato azionario. Pertanto, il mercato del forex spot è anche indicato come un mercato over-the-counter. (Per maggiori informazioni, vedere Il mercato interbancario di cambio .)

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I prezzi interbancari delle valute sono visualizzati come prezzi di streaming sui terminali, come Reuters o Bloomberg. Tutte le grandi banche, hedge funds, forex traders e multinazionali utilizzano questi prezzi per scambiarsi tra loro. (Ulteriori informazioni sul mercato forex nel nostro Forex Market Tutorial .)

I mediatori hanno conti con una o più banche; hanno accesso ai prezzi offerti e offerte e possono scambiare direttamente con le banche. Tuttavia, gli intermediari di solito non offrono lo stesso prezzo che ricevono dalle banche ai loro clienti al dettaglio. Invece segnano il prezzo per includere un profitto per se stessi.

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I mediatori devono anche trarre un profitto, e alcuni vanno ancora di più da "prezzo di ombra", che è la pratica di adeguare i loro prezzi per ottenere un vantaggio rispetto ai loro clienti.

Come fanno? In primo luogo vediamo ciò che un broker fa di solito. In generale, i broker riceveranno una serie di prezzi dalle banche con cui hanno conti e poi fissano i prezzi in base ai prezzi aggregati ricevuti. Questo è il prezzo che offrono ai propri clienti, una volta aggiunti un margine per se stessi. Quindi, ad esempio, se ricevono un prezzo di 52-53 a 41 quando si commercia all'euro, significa che la loro banca li venderà un euro per $ 1. 4153 o acquistarli da loro per $ 1. 4152. Se il broker vuole offrire questo commercio a un cliente al dettaglio, verrà aggiunto un margine e il broker offrirà di venderlo per $ 1. 4154 o acquistarlo per $ 1. 4151 - una diffusione a tre punti. Molti broker offrono una diffusione fissa come questa.

Ombreggiare il prezzo Alcuni broker valuteranno il flusso di ordinazione che arriverà e potrebbe determinare che ci sono molti altri clienti interessati al lato di acquisto rispetto al lato di vendita.Poiché questo flusso di ordini è da parte dei clienti al dettaglio - e tendono ad essere sbagliati - il mediatore aggiustare questa offerta per addebitare un po 'di più a tutti gli acquirenti. Ciò diventerà, o "ombra", la diffusione a 1. 4155 sull'offerta e 1. 4152 sull'offerta. Così l'acquirente paga un po 'di più e il broker aumenta il profitto. Il mediatore ritiene che il mercato venderà e quindi accetterà il rischio di ombreggiare la diffusione.

Perché funziona Se ci sono 100 acquirenti e 100 venditori, il broker fa un pip su ogni commercio, per 200 pips totali. Ma, se ci sono 150 acquirenti e 50 venditori, il mediatore sfumola il prezzo a due pips per i 150 acquirenti e nessun profitto per i 50 venditori. Ciò comporta un totale di 300 punti di profitto. .) Rilevamento di prezzi di prezzo

L'unico modo reale per stabilire se un broker è un'ombreggiatura dei prezzi è avere un terminale da Reuters o Bloomberg o affrontare un broker che fornisce "elaborazione diretta". Potresti anche aprire un conto con due broker, uno con un banco di negoziazione e uno con l'elaborazione diretta. Tipicamente, i concessionari che forniscono l'elaborazione diretta non dispongono di una banca di negoziazione e invece caricano una commissione, ad esempio 50 centesimi per $ 10.000 venduti, invece di manipolare la diffusione. Questo vi permetterà di osservare se un broker è costantemente più alto sul lato di acquisto dei tassi interbancari o abbassa costantemente il lato di vendita dei tassi interbancari. (Ci sono tre tipi di commissioni utilizzate in questo mercato. Scopri come ottenere il miglior affare in

Come pagare il tuo Forex Broker .) Battere un broker presso il proprio gioco

L'ombreggiatura dei prezzi fa non deve essere un totale negativo per i commercianti. Può sembrare che il tuo mediatore sia senza scrupoli, ma puoi utilizzare le sue pratiche a tuo vantaggio. Ad esempio, se è possibile rilevare che il prezzo del tuo broker è costantemente pregiudicato da un lato o dall'altro, è di solito perché la maggioranza degli ordini provenienti da clienti al dettaglio è disattesa a un lato o all'altro, creando uno squilibrio di flusso di ordine. Poiché la maggioranza dei commercianti di vendita al dettaglio è generalmente sbagliata, potrebbe essere un'occasione per contrastare la pregiudizio vendendo, se la disaggregazione è sul lato dell'acquisto, oppure acquistando se il pregiudizio è sul lato di vendita. Andando contro la pregiudizi si sarebbe anche andando contro la maggioranza degli altri commercianti al dettaglio. Se sono per lo più sbagliati, sarai per lo più giusto. Inoltre, perché il broker ha spostato la diffusione in svantaggio la maggioranza dei commercianti, che nell'esempio precedente sono stati acquirenti, il tuo broker avrà creato un vantaggio per i venditori, che potranno quindi entrare nelle loro posizioni a prezzo migliore se se il broker non ha ombra.

Anche il broker vuole perdere se il mercato va a favore degli acquirenti, ma generalmente il broker sa cosa sta facendo e che i commercianti non lo fanno. Se si dispone di un intermediario con una banca di negoziazione e si può rilevare una pregiudizio all'ombreggiatura nelle sue politiche di prezzo, attenersi alla predisposizione e al commercio nella direzione opposta.Potresti solo essere in grado di battere il mediatore al proprio gioco. (Prima di entrare in questo mercato, devi definire ciò che ti serve dal tuo broker e dalla tua strategia. Controlla

Come iniziare in Forex .) Shading Vs. Slippage

Infine, non confondere l'ombreggiatura dei prezzi con lo slittamento. Slippage è un fenomeno di mercati veloci e di scarsa liquidità. Se un mercato si muove veramente veloce, non si può riempire al prezzo che si vede quotato, perché nel momento in cui il tuo ordine ha colpito il mercato, il prezzo potrebbe essere allontanato da dove hai pensato di essere eseguito. Per superare lo slittamento, utilizzare ordini limite o collocare il tuo ordine tra la diffusione. L'inconveniente è che non si può riempire se il mercato si allontana dal tuo ordine. A volte è meglio pagare lo slittamento ma ottenere la posizione. Questa è una chiamata di giudizio personale. (Leggi di più in Quali sono le regole per mettere ordini di arresto e limite in forex? ) Ottenere un broker di crema di coltura

Quando si tratta di un prezzo di ombreggiatura, il modo migliore per uscire avanti è fare bene la tua ricerca. Guarda molti broker in modo da capire chiaramente le loro strutture di commissione e come vengono pagati. Non vi è alcun pranzo gratuito. Un broker è nell'azienda per fare un profitto, proprio come te. Cercate di trovare un broker la cui pratica commerciale sia trasparente e diretta, ma non essere troppo avidi: dovete pagare una commissione in qualche forma o altra. Se un broker dice che non sta caricando una commissione, chiedetevi come sta facendo soldi. Meglio ancora, chiedere direttamente al broker e leggere sempre la documentazione del broker. Puoi anche consultare i forum e le recensioni. Il nome di un buon broker è come la crema - sarà sempre in cima.