Milioni di americani in tutto il territorio nazionale stanno allontanando i soldi in tutte le forme di IRA, annuità e piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro, sia qualificati che non qualificati. La deferral fiscale che questi piani e conti offrono è difficile da battere in molti casi e le Roth IRAs e Roth 401 (k) s che sono ora disponibili possono essere particolarmente efficaci nel ripopolare il reddito dopo le imposte. Tuttavia, ci sono momenti in cui la tassa dalle distribuzioni dei piani di pensione può essere superiore alla tassa che sarebbe stata realizzata da investimenti imponibili non autorizzati. In questo articolo ti mostreremo quando è meglio lasciare le vostre attività esposte all'uomo di imposta quando stai salvando per la pensione.

Tipi di investimenti

La prima domanda che più persone chiedono è "Quali tipi di investimenti dovrebbero essere inseriti nei conti fiscali differiti?" A causa della loro natura, i conti fiscali differiti forniranno il maggior beneficio quando rifuggono investimenti che generano frequenti flussi di cassa o distribuzioni che altrimenti sarebbero tassabili, permettendo che tali pagamenti rimangano interi e reinvestiti in modo più efficiente. Pertanto, in particolare, sono due tipi di investimenti più adatti per la crescita fiscale differita: fondi comuni e obbligazioni fiscali. Questi due producono le distribuzioni più frequenti, come gli interessi, i dividendi e le plusvalenze.

I fondi comuni di investimento distribuiscono annualmente ogni utile di capitale a tutti gli azionisti, indipendentemente dal fatto che quegli investitori hanno effettivamente liquidato alcuna delle loro azioni o meno. Governo e obbligazioni societarie pagano interessi regolari che sono totalmente - o almeno federalmente - imponibili, a meno che non siano pagati in un conto fiscale differito di qualche tipo. Naturalmente, questo è solo un problema se l'investitore non intende attingere ai redditi generati da questi investimenti. Le obbligazioni fiscali e fondi comuni possono essere una buona idea per chi ha bisogno di vivere sul reddito generato da questi investimenti. La maggior parte dei redditi da interessi e dividendi viene generalmente tassata allo stesso tasso delle distribuzioni IRA e di piano pensionistico, ma in alcuni casi può essere tassato ad un tasso inferiore.

Investimenti imponibili

Esistono diversi tipi di investimenti che possono crescere con un'efficienza ragionevole anche se sono imponibili. In generale, qualsiasi investimento o sicurezza che si qualifica per il trattamento di plusvalenze è un buon candidato per un conto di risparmio imponibile. Questa categoria comprende titoli azionari singoli, attività dure (come immobili e metalli preziosi) e alcuni tipi di fondi comuni di investimento (quali fondi scambiati e fondi indici). Quando i tassi di guadagno di capitale diminuiscono, gli investimenti fiscali sono più attraenti per gli investitori in determinate situazioni, come quelle che possiedono immobili a lungo termine. Azioni

Molte transazioni immobiliari possono essere strutturate come vendite a rate, consentendo così al venditore di rinviare ulteriormente le plusvalenze e realizzare meno redditi all'anno di quanto sia possibile con un importo forfetario.Le scorte, in particolare quelle che pagano poco o niente nel modo dei dividendi, sono meglio lasciarsi crescere in un conto imponibile, a condizione che siano detenuti da più di un anno. Le scorte individuali che sono detenute in un conto differito fiscale possono spesso essere tassate ad un tasso più elevato rispetto alle scorte imponibili, poiché i proventi di vendita azionari che vengono considerati come distribuzioni di piano di pensione vengono sempre tassati come reddito ordinario, indipendentemente dal periodo di detenzione. Pertanto, gli investitori in tutti, tranne la fascia fiscale più bassa, di solito pagheranno meno imposte sulla vendita di titoli imponibili. Lo stesso vale per alcuni tipi di fondi scambiati in cambio, come gli SPDR (Standard and Poor's Receipts Receipt), che permettono agli investitori di investire direttamente nell'indice S & P 500 e di altri fondi indice che non pagano alcun reddito di dividendo di alcun tipo. Le scorte di servizi e le scorte preferite sono detenute anche nei conti retail, poiché il reddito del dividendo viene spesso utilizzato dagli investitori per pagare bollette mensili o altre spese. Tuttavia, questi titoli possono essere appropriati per gli investitori fiscali differiti che cercano anche la diversificazione.

Unità di investimento unitario

Gli investimenti di investimento unitario (UIT) possono essere utili strumenti fiscali, poiché quando la fiducia ripristina alla fine del suo mandato, tutte le azioni che hanno perso il valore possono fornire perdite di capitale deducibili quando vengono vendute. Tuttavia, gli investitori che effettivamente liquidano i loro UIT anziché consentire loro di ripristinare possono concepire grandi distribuzioni di capital gain. In ultima analisi, qualsiasi tipo di investimento che aumenta nel tempo nel tempo senza distribuire reddito imponibile è probabilmente meglio lasciato in un conto imponibile, in modo che i fondi destinati ai veicoli differiti fiscali possono essere utilizzati per strumenti meno efficienti dal punto di vista fiscale. Come detto in precedenza, questo è particolarmente vero per gli investitori che potrebbero avere bisogno di un reddito distribuito per coprire le spese di soggiorno.

Una fattispecie: le rendite

Poiché le rendite sono in natura fiscalmente differite per natura, se devono essere utilizzate all'interno di un conto di pensionamento o l'IRA è stata oggetto di un grande dibattito tra i professionisti finanziari. Tuttavia, essi sono veicoli ideali per gli investitori ad alto reddito che cercano di ridurre i loro redditi da investimento imponibile e hanno messo a punto le altre opzioni di risparmio di vecchiaia. Conclusione

Anche se i conti pensionistici fiscali differiti sono molto vantaggiosi per milioni di risparmiatori, non è saggio supporre che tutti i tipi di investimenti debbano essere schermati dalla tassazione. I conti di Roth possono essere un'eccezione, poiché proteggono i tuoi guadagni dalla tassazione immediata e che i guadagni possono addirittura essere esenti da imposte se sono soddisfatti determinati requisiti. Una revisione attenta delle attuali e possibili future imposte sui redditi di capitale rispetto all'imposta che verrà pagata sulle distribuzioni del piano di pensione deve essere fatta per determinare la migliore allocazione possibile delle vostre attività di pensionamento.