Con incertezze che circondano le condizioni macroeconomiche, i gestori del portafoglio azionario nazionale si trovano ad affrontare una battaglia in salita per offrire guadagni per gli azionisti. Gli investitori in cerca di rendimenti positivi o di limitati movimenti in un ambiente a bassa crescita devono spostare gli asset strategicamente verso i gruppi di fondi che non si muovono in blocco con indici azionari su larga scala. Gli investitori dovrebbero considerare le seguenti tattiche per il breve periodo, in cui le prospettive di rendimenti sani rimangono in dubbio.

Contrarian Funds

Le filosofie contrarie contrastano con il sentimento degli investitori prevalenti. I gestori dei fondi che perseguono gli stili di investimento contrarian cercano il valore in azioni che hanno bassi rapporti prezzo / reddito (P / E) o emissioni che sono semplicemente caduti in disgrazia tra le mandrie. L'investimento di valore richiede pazienza, poiché le aziende impegnate in turnaround non ritornano rapidamente. La ristrutturazione o le modifiche nella gestione sono segni tipici che le fortune di una società possono rivolgersi, segnalando opportunità di acquisto per i raccoglitori. I fondi con elevati rapporti di fatturato possono vendere su picchi a breve termine, mentre i gestori meno attivi detengono posizioni fino a quando i prezzi delle azioni non rispettano obiettivi specifici o superano i livelli di comfort.

Il fondo Janus Contrarian ("JSVAX"), gestito da Daniel Kozlowski, gestisce $ 2. 81 miliardi mentre valuta le questioni in difficoltà che la direzione ritiene essere vicina ai loro fondi. Se lo stock risponde ai criteri, Kozlowski tirerà il grilletto, sapendo che il downside è ridotto al minimo dal prezzo depresso. Al contrario, l'azione viene liquidata quando il problema raggiunge un livello predeterminato. Su base annua media, l'approccio di JSVAX ha superato l'indice S & P 500 per oltre 15 anni di 98 punti base. Kozlowski vede il 2016 come un'opportunità per capitalizzare i timori di investitori ingiustificati, citando la forza dei consumatori e la crescita salariale come motivi per una prospettiva positiva.

Investimenti internazionali

La valutazione di mercati esteri che non si muovono in sintonia con i mercati degli U.S. fornisce un'alternativa agli investitori che intendono rafforzare i rendimenti. Le economie dell'Asia-Pacifico hanno bassi coefficienti di correlazione alle economie domestiche, con la Cina e il Giappone detenendo un valore di 0,20 per la misura dell'1,0 per gli Stati Uniti. Il coefficiente dimostra che solo il 20% dei movimenti nei mercati cinesi e giapponesi è spiegato dalle fluttuazioni nei mercati U. S. Mentre perseguono i rendimenti indipendenti dagli indici domestici, gli investitori riducono contemporaneamente il rischio di portafoglio diffondendo le attività su un più ampio spettro di titoli diversificati.

Con $ 3. 1 miliardo di patrimonio in gestione (AUM), il fondatore di investitori di Matthews Japan ("MJFOX") ha abbandonato l'indice Morgan Stanley Capital International Japan dall'introduzione del fondo del dicembre 1998, con un investimento di $ 10.000 investito a $ 26.445 entro il gennaio 2016 al contrario di un valore di $ 15, 293 per l'indice nello stesso tempo.Il primo ministro giapponese Shinzo Abe, impegnato nella riforma economica, cerca di stimolare un'economia tepida che è stata relegata al terzo più grande del mondo nel 2010, dopo l'U. e la Cina.

Bottom Line

Il passaggio al di fuori della zona di comfort degli investimenti richiede un po 'di nervo e un salto di fiducia, affidando i professionisti del denaro professionale a perseguire strategie alternative che eludano il mainstream. Mentre gli stock stracciati ei mercati esteri possono dare una pausa, gli investitori esperti hanno storicamente beneficiato di ricompense da queste attività, riducendo al tempo stesso il rischio complessivo del portafoglio.