Buone notizie sono uscite di recente da Washington. Fannie Mae e Freddie Mac, le agenzie affittate dal governo che acquistano ipoteche da finanziatori privati, hanno accettato di regole che potenzialmente potrebbero aprire i mercati ipotecari ai mutuatari con un credito inferiore a quello perfetto. . Il problema

Per capire perché questa notizia è così importante, devi prima capire il problema. (Per ulteriori informazioni, vedere

Che cosa dovete sapere sulle ipoteche di Fannie Mae

.) Fannie e Freddie, come sono noti, non prestano denaro. Un consumatore non li avrebbe mai chiamati per ottenere una stima buona fede su un prossimo acquisto di casa. Invece, Fannie e Freddie sono società quotate in borsa create dal Congresso che aiutano a fornire stabilità e liquidità al mercato dei mutui.

Quando un prestatore fa un prestito per finanziare un acquisto di abitazioni, spesso l'obiettivo finale del prestatore è venderlo a Fannie o Freddie in quello che viene chiamato mercato secondario. Vendendo il prestito, il creditore lo libera dai suoi libri, liberando denaro e facendo un profitto immediato sul prestito. Fannie e Freddie sono accusati dal Congresso per aiutare le famiglie a basso, medio e medio reddito a raggiungere il loro sogno di acquistare una casa. Ciò rende le agenzie desiderose di acquistare questi prestiti dal prestatore originale (primario) per aggiungere al loro portafoglio.

Ma ecco dove si presenta il lato oscuro del prestito ipotecario. Fannie e Freddie sono due degli acquirenti più desiderosi del mercato secondario. A causa di questo, quando i finanziatori stanno decidendo se una persona è idonea, non sono tanto pensare in termini di mantenimento del prestito; approvano solo il prestito se pensano che Freddie e Fannie lo compreranno.

Come i finanziatori trovati in massa durante le crisi degli alloggi, Fannie e Freddie possono costringerli a rimborsare il prestito se qualcosa non è giusto. Oppure, se le agenzie non avessero forzato una banca per rimborsare un prestito insoddisfacente, potevano farlo schiacciare con sanzioni. Poiché l'acquisto del prestito spesso equivale a perdite per il prestatore, le banche cercano di evitare che ciò accada.

In primo luogo, gli standard di sottoscrizione sono diventati più alti. Se hai chiesto un mutuo dopo la crisi finanziaria, sai che il livello di scavo nei tuoi affari finanziari è molto più alto di quello precedente. Secondo, i finanziatori non prestano prestiti a mutuatari che incontrano malgrado gli standard di sottoscrizione. Questo lascia i mutuatari qualificati senza prestito perché i finanziatori non vogliono cogliere le probabilità di rivendere a Fannie, Freddie o qualsiasi altro acquirente nel mercato secondario.

La nuova soluzione

È qui che le notizie recenti diventano importanti. Fannie e Freddie hanno annunciato che stanno mettendo in atto regole che renderanno la mente dei prestatori di prestare prestiti a mutuatari poco qualificati.Il cambiamento comporta in gran parte controversie. Se una controversia tra il creditore e Freddie o Fannie succede, Freddie e Fannie non sono più i decisori più importanti. Invece, andrà ad un arbitro indipendente.

Questo aggiunge altre modifiche che hanno limitato le restrizioni negli ultimi anni, tra cui l'impegno di Fannie e Freddie di non obbligare i prestatori ad acquistare un prestito, a meno che il mutuatario non abbia perso più di due pagamenti non consecutivi o che vi siano state prove di frode. Nel 2014 le agenzie hanno definito meglio la frode, e l'anno scorso hanno reso più chiare le sanzioni per gli errori nel sottoscrizione, causando poche penalizzazioni severe per problemi più piccoli. Tutti questi cambiamenti hanno contribuito ad un allentamento del mercato, aprendo la porta per consentire ai mutuatari meno qualificati di ottenere mutui.

La linea inferiore

In teoria queste nuove regole dovrebbero rendere più facile per alcuni potenziali mutuatari di qualificarsi per un mutuo. Sia che accada o non accada ancora da vedere. Alcuni esperti dicono che gli standard saranno ammorbiditi, mentre altri ritengono che i consumatori non vedranno un cambiamento. (Per ulteriori informazioni, vedere Cosa aspettarsi dalle tasse ipotecarie nel 2016 .)