È una lunga convinzione che il timing e gli investimenti del mercato siano reciprocamente esclusivi, ma le due strategie funzionano bene insieme a produrre ritorni solidi per un certo numero di anni. Lo sforzo richiede un passo indietro dalla mentalità buy-and-hold che caratterizza l'investimento moderno e l'aggiunta di principi tecnici che aiutano il timing di inserimento, la gestione delle posizioni e, se necessario, l'acquisizione anticipata. (Per ulteriori informazioni, vedere Acquisizione e detenzione di Investire vs. Timing di mercato).

Inizia con questo set di consigli tecnici che possono guidare i vostri investimenti attraverso una sfida di moderni pericoli del mercato.

Diventa uno studente di cicli a lungo termine

Guardi indietro e noterai che i mercati dei tori sono finiti nel sesto anno dell'amministrazione Reagan e gli ottavi anni delle amministrazioni Clinton e Bush. Questi analoghi e cicli storici possono significare la differenza tra i rendimenti superiori e le opportunità perse. Le forze di mercato simili a lungo termine includono fluttuazioni dei tassi di interesse, il ciclo economico nominale e le tendenze della moneta.

Guarda il calendario

I mercati finanziari si frantumano anche attraverso cicli annuali che favoriscono differenti strategie in determinati periodi dell'anno. (Vedi Incorporare la stagionalità nel giorno di negoziazione). Ad esempio, i piccoli cappelli mostrano una resistenza relativa nel primo trimestre che tende ad evaporarsi nel quarto trimestre, quando la speculazione del nuovo anno risveglia l'interesse. Nel frattempo, le scorte tecnologiche tendono a funzionare bene da gennaio a inizio estate e poi languiscono fino a novembre o dicembre. Entrambi i cicli seguono approssimativamente l'adage del mercato per "vendere a maggio e andare via". I mercati tendono ad aumentare o abbassare circa il 25% del tempo in tutti i periodi di mantenimento e rimanere bloccati negli scambi commerciali laterali l'altro 75% . Una rapida revisione del modello di prezzo mensile determinerà come l'investimento futuro sta allineando lungo questo asse di trend-range. Queste dinamiche dei prezzi seguono la vecchia saggezza del mercato che "più grande è la mossa, più ampia la base".

Acquista vicino al supporto, non vicino alla resistenza

La cosa peggiore che un investitore può fare è ottenere emotivo dopo una relazione sui redditi, utilizzandola come catalizzatore per avviare una posizione senza prima guardare il prezzo corrente in relazione al supporto mensile livelli di resistenza. Le voci più vantaggiose vengono quando si acquista un patrimonio azionario che sia scomposto ad un livello elevato o venga fuori da una base profonda su un volume elevato. (Su una nota correlata, vedere Come evitare investimenti emotivi).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07%

creati con Highstock 4. 2. 6

) sono scoppiati da una gamma di trading di 2 anni nel 2012 e hanno ottenuto 45 punti in 16 mesi prima di agevolarsi in una nuova gamma che dura anche 16 mesi prima di cedere una nuova tendenza al rialzo.Gli investitori si sono sentiti rialzati nella metà superiore e ribassati nella metà inferiore della gamma 2014, anche se l'acquisto nel sentimento più negativo in fondo alla gamma ha offerto l'ingresso più redditizio. (Per ulteriori informazioni, vedere Trading Day: Top Scenari per prendere profitti). Costruire le abilità di pesca inferiori I commercianti sono insegnati a non abbassare la media o prendere coltelli in calo, ma gli investitori beneficiano quando costruiscono posizioni che sono cadute duro e veloce, ma mostrano caratteristiche di fondo. (Vedi 3 modi per segnalare se la tua azione è stata inserita). È una strategia logica che stabilisce i prezzi medi di ingresso e di capitolazione preferenziali, acquistando le tranche intorno al numero magico mentre lo strumento funziona attraverso un modello di base. Se il pavimento si rompe, eseguire un piano di uscita che disponga di tutta la posizione al di sopra del prezzo di capitolazione. Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) superato a 100 dopo un rally potente e entra in una ripida correzione. I potenziali investitori possono sollevare una griglia di Fibonacci che si estende attraverso la tendenza di 4 anni e individuare livelli armonici che potrebbero attrarre un forte interesse all'acquisto. (Per saperne di più, la lettura delle griglie di Fibonacci è la chiave della strategia di trading). I ritratti chiaramente contrassegnati sostengono l'acquisto della prima tranche di una nuova posizione quando il declino raggiunge il 38. 6% retracement a 66. La discesa ha continuato al livello armonico del 50% a 56, mentre gli stocastici mensili hanno superato il livello di oversold la prima volta dal 2009 e il prezzo si è stabilito sulla EMA di 50 mesi, un classico livello di supporto a lungo termine. Gli investitori hanno altri quattro mesi per costruire posizioni all'interno della base in evoluzione, prima di un trend di rialzo che raggiunge un livello di tutti i tempi nel 2014. (Vedere altre informazioni in: Utilizzare Stochastici Settimanali per mettere in pratica il mercato). Individuare mercati correlati Il cross-control algoritmico tra azioni, obbligazioni e valute definisce l'ambiente moderno del mercato, con enormi strategie di rotazione in e fuori settori correlati su base giornaliera, settimanale e mensile. Questo espone il portafoglio ad un rischio elevato perché posizioni apparentemente non correlate possono essere sedute nello stesso cestino macro, acquistandosi e venduti insieme. Questa elevata correlazione può distruggere i rendimenti annuali quando arriva un evento "cigno nera". (Vedi: Black Swan Eventi e investimenti).

attenuare questo rischio collegando ogni posizione con un indice o un ETF correlati, eseguendo due studi almeno una volta al mese o trimestre. In primo luogo, confrontare le prestazioni relative tra la posizione e il mercato correlato, alla ricerca di una forza che identifica un investimento sano. In secondo luogo, confrontare i mercati correlati tra loro, alla ricerca di una forza relativa nei gruppi che hai scelto di possedere. Stai sparando su tutti i cilindri quando entrambi gli studi puntano alla leadership del mercato.

Buy-and-Hold fino a quando non c'è ragione di tenere

In un approccio passivo, gli investitori siedono sulle loro mani indipendentemente dalle condizioni economiche, politiche e ambientali, affidandosi a statistiche che favoriscono la redditività a lungo termine.Quello che i numeri non ti dicono sono che sono calcolati con indici che potrebbero non avere alcuna correlazione con l'esposizione. Basta chiedere agli azionisti che hanno acquistato nell'industria carboniera negli ultimi 10 anni. Di conseguenza, ha senso per gli investitori identificare un prezzo di capitalizzazione per ogni posizione.

Anche i tuoi investimenti redditizi potrebbero richiedere una strategia di uscita, anche se hai inizialmente programmato di tenere per la vita. Consideriamo una posizione pluriennale che raggiunge finalmente un alto storico che va da 5 a 20 anni. Questi livelli elevati dei prezzi rappresentano una forte resistenza che può trasformare un mercato e mandarlo meno per anni, per cui ha senso sfruttare il profitto e applicare il denaro a un'opportunità più potente a lungo termine.

Bottom Line

Le regole di market timing usando gli investimenti classici di analisi tecnica e le altre posizioni a lungo termine trovando i migliori prezzi e tempi per esporre e guadagnare i profitti. Inoltre, questi concetti senza tempo possono essere utilizzati per proteggere gli investimenti attivi, aumentando le bandiere rosse quando le mutevoli condizioni di mercato cambiano in modo significativo.