Gli investitori potrebbero voler guadagnare l'esposizione all'olio per i singoli conti di pensionamento (IRA) o Roth IRAs. Con l'avvento dei fondi scambiati in cambio (ETF), così come le scorte delle compagnie petrolifere tradizionali, gli investitori possono personalizzare i propri investimenti petroliferi per adattarsi ai loro specifici profili di rischio.

L'olio come una protezione inflazionistica

Gli investitori che risparmiano per la pensione possono voler guadagnare l'esposizione all'olio come una copertura inflazionistica per i loro portafogli. Alcuni esperti finanziari vedono l'olio e le materie prime in generale, come un modo per proteggere gli investimenti contro l'impatto negativo dell'inflazione. Una copertura dell'inflazione può contribuire ad assicurare un portafoglio contro il rischio di inflazione. Si pensa che un aumento dell'olio sia un segno di un ambiente inflazionistico.

ETFs che seguono il prezzo dell'olio

Gli investitori potrebbero voler ottenere esposizione diretta al prezzo del petrolio. Ci sono un certo numero di ETF che seguono il prezzo del petrolio. Questi ETF permettono l'esposizione di materie prime senza dover scambiare un contratto futures. La negoziazione di futures comporta un rischio significativo dovuto alla leva finanziaria e generalmente non è appropriata per gli IRA. Sebbene alcuni depositari permettano l'utilizzo di IRA per il trading futures, la maggior parte delle banche maggiori e dei piani IRA non consentono di negoziare futures in IRA.

L'ETF più popolare e liquido che segue l'olio è il Fondo petrolifero degli Stati Uniti, che detiene solo contratti future futuri sul petrolio greggio WTI. L'obiettivo d'investimento del fondo è quello di monitorare la variazione percentuale giornaliera del prezzo del petrolio. Il fondo sceglie la sua posizione nel contratto del mese prima al mese successivo entro due settimane dalla scadenza del contratto. Il fondo può anche investire in contratti di forward e swap in base al prezzo del petrolio.

Il Fondo petrolifero statunitense ha iniziato la negoziazione nel mese di aprile 2006. Ha $ 2. 83 miliardi di patrimonio gestito (AUM) con un rapporto di spesa pari a 0. 66%. Questo rapporto di spesa è ragionevolmente ragionevole considerando che il fondo deve sopportare la spesa per il rolling dei contratti futures su base mensile. Il fondo è molto liquido, con un volume di negoziazione medio giornaliero di 390 milioni di dollari. Ciò assicura che gli investitori siano in grado di entrare e uscire facilmente da posizioni.

Dal momento che segue il prezzo del petrolio, il fondo petrolifero statunitense ha un notevole grado di volatilità. Il fondo ha una beta superiore di 1.59 con una grande deviazione standard di 28. 69 a partire da novembre 2015. Questa maggiore volatilità è dovuta alla notevole diminuzione dei prezzi del petrolio dal 2014 al 2015.

Esistono anche ETF di leveraged tracciare un multiplo del prezzo del petrolio o fornire prestazioni inverse al prezzo del petrolio. Ad esempio, la quotazione VelocityShares 3X Long Crude Oil traded con scambio di borsa (ETN) fornisce un'esposizione a lungo termine di 3 volte ad un indice che include solo i contratti a termine del mese prima del petrolio greggio WTI.Questo ETN ha iniziato la negoziazione nel 2012. Il fondo ha circa 985 milioni di dollari in AUM con un volume giornaliero di scambi giornaliero di 234 milioni di dollari a partire da novembre 2015. Il fondo ha un elevato rapporto di spesa di 1. 35%.

Gli ETF a Leveraged sono inclini ad avere rapporti di spesa più elevati perché richiedono una gestione più attiva delle posizioni e delle posizioni per fornire le prestazioni leva finanziarie. L'ETN di VelocityShares 3X Long Crude Oil non è destinato ad essere un veicolo di investimento a lungo termine. L'elevata volatilità del fondo associata ai rapporti di spesa elevati comporta un notevole grado di rischio superiore a quello che la maggior parte degli investitori è disposta a sopportare nei conti pensionistici.

ETF per il settore petrolifero

Un altro modo per gli investitori di ottenere l'esposizione al prezzo del petrolio è attraverso ETF che detengono le scorte di società nel settore petrolifero e energetico. Le scorte nel settore petrolifero e energetico hanno un'alta correlazione con il prezzo del petrolio. Questi fondi sono un modo semplice per gli investitori di guadagnare l'esposizione al settore energetico. Sono diversificati, che possono ridurre la volatilità dell'investimento rispetto al mantenimento dello stock di un'unica società di energia. Inoltre, la detenzione di titoli nel settore energetico offre la possibilità di guadagnare dividendi sul titolo. Questo è un grande vantaggio rispetto agli ETF che limitano il prezzo del petrolio e non offrono alcuna opportunità per un flusso di reddito regolare.

Il fondo più importante del settore energetico è il Settore Energetico Selezionato SPDR ETF. Questo fondo segue un indice ponderato di mercato delle società energetiche del S & P 500. L'ETF ha oltre 11 miliardi di dollari in AUM e paga una rendimento del dividendo del 2,9% a partire da novembre 2015. Ha un rapporto di spesa molto ridotto di 0. 14%. Exxon Mobil è la più grande partecipazione del fondo, con una ponderazione del 16,91%. La seconda più grande azienda è Chevron, con una ponderazione del 13, 11%. Schlumberger è la terza azienda più grande del 7,74%. Il settore della selezione energetica SPDR ETF offre un modo semplice ed economico per ottenere l'esposizione a grandi spazi per le aziende energetiche.

Azioni individuali di società petrolifere

Gli investitori possono anche detenere titoli per le singole società petrolifere nelle loro IRA. Questo consente agli investitori di scegliere le proprie aziende. Gli investitori potrebbero voler dare un'occhiata alle aziende dello spazio medio o piccolo che possono consentire un maggiore apprezzamento dei prezzi. Alcuni investitori potrebbero desiderare di scegliere la parte del settore petrolifero in cui fanno i propri investimenti. Dal momento che l'industria petrolifera è così massiccia, ci sono molti tipi di aziende su e giù la catena di approvvigionamento. Gli investitori orientati al reddito possono voler concentrarsi sulle società che pagano attualmente dividendi elevati, o per le società che probabilmente crescono dividendi in futuro.

Gli investitori qualificati possono essere in grado di individuare le singole società petrolifere che hanno un grande potenziale per l'apprezzamento dei prezzi. Tuttavia, un'azienda concentrata comporta anche un rischio maggiore. Ciò è particolarmente vero per le aziende che producono attivamente petrolio, in quanto potrebbe esserci sempre una fuoriuscita di petrolio o un altro incidente ambientale. Questo tipo di incidente può avere un impatto drastico sul prezzo delle azioni di una società.

Ad esempio, la borsa di BP si è tenuta abbastanza bene dopo l'incidente di Deepwater Horizon nell'aprile 2010 mantenendo costanti circa 62 dollari per azione. Gli analisti speravano che la società potesse resistere agli effetti negativi dell'incidente. Tuttavia, il dato è sceso a circa 27 dollari a giugno, mentre è diventato più chiaro che i danni e le cause sarebbero state accumolate. La detenzione di un singolo pezzo di olio consente la possibilità di un maggiore ritorno, ma può essere più rischioso. Ancora una volta, gli investitori devono prendere in considerazione le loro tolleranze di rischio individuali quando decidono quali tipi di investimenti petroliferi da fare nelle loro IRA.