Una strategia di investimento passivo prevede l'investimento in varie classi di attività e settori e l'accettazione dei loro rendimenti senza cercare di generare il rendimento in eccesso o "alpha" che è l'obiettivo dell'investimento attivo. Una strategia passiva pertanto eschews cercando di identificare titoli sottovalutati o tempistica del mercato; piuttosto, comporta l'investimento in titoli che seguono diversi indici di mercato e benchmark.

La strategia di buy-and-hold è la strategia di investimento passiva quintessenziale e prevede la detenzione di titoli per lunghi periodi che possono durare decenni. Ciò consente all'investitore a lungo termine di investire in buone maniere di volatilità del mercato, talvolta abbastanza grave da spaventare gli investitori più stagionati. Per esempio, il S & P 500 ha immerso il 55% in un periodo di poco più di 18 mesi, dal novembre 2007 alla prima settimana di marzo 2009, durante la crisi creditizia globale. Inoltre, nel marzo 2000, il "fallimento tecnologico" di 2 anni e mezzo ha fatto registrare un crollo del 48%. Tuttavia, nonostante le massicce correzioni e altri mercati pesanti negli anni Settanta e Ottanta, il S & P 500 ha generato un rendimento annuo del 12,1% 40 anni dal 1975 alla metà del 2015.

Quindi come si crea una strategia passiva di buy-and-hold? I fondi scambiati in cambio (ETF) sono il veicolo ideale per una strategia del genere, a causa della loro liquidità, della stretta osservazione degli indici e dei parametri di riferimento, delle commissioni di gestione basse e dell'ampia gamma di ETF disponibili. Di seguito si descrive le fasi di creazione di una strategia passiva di buy-and-hold.

Valuta i tuoi obiettivi d'investimento, orizzonte e tolleranza al rischio

1. : Avete bisogno di accesso ai tuoi fondi d'investimento in un anno per acquistare una casa? Oppure avete intenzione di allontanare un po 'su base regolare per costruire un uovo di nido di pensione? I tuoi obiettivi d'investimento, l'orizzonte e la tolleranza al rischio sono definiti da molti fattori, tra cui lo stadio del ciclo di vita in cui ci si trova, l'appetito al rischio, la preferenza per la crescita rispetto alla conservazione del capitale, ecc. Diciamo che sei un investitore statunitense di 35 anni è interessato a costruire un portafoglio di pensionamento a lungo termine. I tuoi obiettivi sono crescita e reddito, e il tuo appetito al rischio è moderato. Identifica le tue asset allocation e asset classes
2. : L'allocazione di asset si riferisce alla quota di azioni, obbligazioni e denaro in un portafoglio. Supponiamo di andare con titoli del 70% e obbligazioni del 30%. Per costruire un portafoglio ben diversificato con un buon potenziale di crescita, decidete sulle seguenti classi di attività: 30% capitale americano, 15% capitale americano, 15% azioni internazionali, 10% trust investimenti immobiliari ( REITs), più 15% US Treasuries e 15% obbligazioni societarie statunitensi. Assegnare il tuo capitale di investimento alle categorie di asset selezionate
3. : Il vantaggio degli ETF è che tu puoi costruire il portafoglio di cui sopra a prescindere dall'ammontare del capitale investito in possesso, sia di $ 5 000 che di $ 50.000 o $ 500 , 000.Assumendo che il capitale di investimento iniziale è di $ 50, 000, tutto quello che dovete fare è selezionare uno dei tanti ETF che seguono l'indice o il punto di riferimento specificato, come per esempio, l'ETF SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF fiducia Units258. 85 + 0. 16% creata con Highstock 4. 2. 6 ) per la componente di grandi capsule statunitensi e un ETF che tiene traccia dell'Indice Russell 2000 per la componente piccola capsula statunitense. Voi dunque assegnerebbero 15.000 dollari all'ETF SPY, $ 7, 500 all'ETF di Russell 2000 e così via. Investire regolarmente e riequilibrare annualmente
4. : Dal momento che desideri disporre di un'adeguata somma di fondi per l'età desiderata di pensionamento di 65 anni, aggiunti 2 000 dollari al tuo portafoglio alla fine di ogni trimestre di calendario, assegnando fondi a ciascuno classe di asset nella stessa proporzione di quanto avevate all'inizio. All'inizio di ogni anno, si valuta l'allocazione degli asset, in quanto l'importo assegnato a ciascuna classe di attività avrebbe deviato dall'allocazione target a seconda della relativa performance delle classi di asset. Quindi ri-equilibrare il portafoglio per farlo in linea con l'allocazione di destinazione. Ad esempio, se il Russell 2000 ha avuto un grande anno e la componente americana del tuo portafoglio è cresciuta fino al 20%, taglierai le tue aziende ETF di Russell 2000 in modo da rendere l'allocazione al 15% e ridistribuire il denaro in eccesso ad una classe di attività il cui peso nel portafoglio è sceso al di sotto della vostra destinazione di destinazione. Naturalmente, quando invecchiate, puoi modificare l'allocazione del patrimonio per renderlo in linea con la nuova tolleranza ai rischi, gli obiettivi d'investimento e l'orizzonte. Se il tuo portafoglio può generare l'8% annuo nei rendimenti totali nel corso del periodo di 30 anni, avrai un fondo di pensione di $ 1. 4 milioni all'età di 65 anni (basato su un investimento iniziale di $ 50.000 e contributi annui di $ 8.000). Un tasso di rendimento annuo del 6% risulterebbe in un valore di portafoglio di circa $ 920.000 a pensione. Una strategia passiva di buy-and-hold che utilizza ETF è uno dei modi più efficienti per costruire un tale portafoglio, poiché le commissioni di gestione sulla maggior parte degli ETF sono generalmente abbastanza basse, mentre la strategia di buy-and-hold porta a costi e tasse di transazione molto inferiori rispetto ad un portafoglio attivo a causa della mancanza di attività di negoziazione.