C'è una correlazione positiva tra rischio e ritorno con un importante avvertimento. Non c'è alcuna garanzia che la presa di rischi maggiori comporti un ritorno maggiore. Piuttosto, assumendo un maggior rischio può provocare la perdita di una maggiore quantità di capitale. Una dichiarazione più corretta potrebbe essere che vi sia una correlazione positiva tra la quantità di rischio e il potenziale di ritorno. In generale, un investimento a rischio più basso ha un minor potenziale di profitto. Un investimento a più alto rischio ha un maggiore potenziale di profitto ma anche un potenziale per una perdita maggiore.
Il rischio associato agli investimenti può essere considerato come lungo uno spettro. A basso rischio, ci sono obbligazioni governative a breve termine con rendimenti bassi. La metà dello spettro può contenere investimenti come la proprietà in affitto o il debito ad alto rendimento. Sull'estremità ad alto rischio dello spettro sono investimenti azionari, contratti futures e commodity, comprese opzioni. Gli investimenti con diversi livelli di rischio sono spesso collocati in un portafoglio per massimizzare i rendimenti, minimizzando la possibilità di volatilità e perdita. La moderna teoria del portafoglio (MPT) utilizza tecniche statistiche per determinare una frontiera efficiente che comporta il rischio più basso per un dato tasso di rendimento. Utilizzando i concetti di questa teoria, i beni sono combinati in un portafoglio basato su misurazioni statistiche come la deviazione standard e la correlazione.
Un investitore deve capire la sua tolleranza individuale di rischio quando costruisce un portafoglio di attività. La tolleranza al rischio varia dagli investitori. I fattori che influenzano la tolleranza ai rischi possono includere l'importo del tempo per la pensione per l'investitore, la dimensione del portafoglio, il potenziale futuro dei guadagni e altri tipi di attività come una casa o una pensione.
Qual è la differenza tra la correlazione positiva e la correlazione inversa?
Imparare la differenza tra una correlazione positiva e una negativa o inversa, la correlazione e il modo in cui si applicano al mondo reale.
Qual è la correlazione tra il rischio di rischio azionario e il rischio?
Approfondire la relazione tra il tasso di rendimento privo di rischio e il premio del rischio azionario e capire come il tasso privo di rischio sia ipotetico.
Esiste una correlazione tra l'inflazione ei prezzi delle case?
Vi è una correlazione tra l'inflazione e il prezzo delle case - in realtà ci sono correlazioni tra l'inflazione e qualsiasi bene con una fornitura limitata. Per illustrare, considerare un'economia che ha un'offerta di denaro di soli 10 dollari e cinque case identiche in tutta l'economia.