È saggio diversificare con i titoli di piccola taglia? Molto semplicemente, sì. Tuttavia, le cose sono raramente così semplici, e per prendere quella risposta e correre con essa senza tenere conto dell'avvertimento o della sfumatura probabilmente sarebbe un enorme errore.

Che cosa dicono gli esperti

Penso che il mercato abbia un potenziale per eseguire più a breve termine. Quanto a breve termine? Non lo so. (Per la lettura correlata, vedere Mastering Short-Term Trading .) Nessuno può tempo sul mercato. Tuttavia, credo che questa corsa al toro è il risultato di prolungati tassi di interesse record-low, che ha portato alla crescita del debito. Quando i tassi di interesse aumentano e questi debiti diventano più costosi, penso che gli stock subiranno. Tieni presente che circa 17 trilioni di dollari nel debito pubblico e 45 miliardi di dollari in debito privato devono essere liberati. L'economia non può crescere in modo organico e sostenibile quando i debiti massicci devono essere rimborsati - una percentuale più elevata del capitale disponibile dovrà andare verso il rimborso del debito piuttosto che essere reinvestito nell'attività. (Per le relative letture, vedere: Suggerimenti e regole di mercato che ogni investitore dovrebbe sapere .)

Interessante, forse, ma non è la parte spaventosa. La parte spaventosa è che Warren Buffett, Bill Gates e Bill Gross hanno tutti recentemente presentati ribassi a CNBC sullo stato delle azioni e delle obbligazioni. Potresti dire che questo non è tanto il caso per Buffett, ma questo è solo se non riesci a leggere tra le righe.

Secondo Buffett, se i tassi di interesse rimasero bassi da cinque a dieci anni, le scorte sarebbero state estremamente economiche adesso; se i tassi di interesse aumentassero, sarebbero sovravalutati. Se consideri questo commento sotto la superficie, significa semplicemente che le scorte sono sovravalorizzate. L'unico modo che non sarebbe il caso è se i tassi di interesse rimangono bassi perpetui. (Per la lettura correlata, vedere: Perché la riduzione quantitativa non ha portato all'iperinflazione? )

Gates era più diretto, affermando che i tassi bassi rappresentano una leva finanziaria e rischi di bolla. Gross ha detto che la superciclo per scorte e obbligazioni sta per finire.

Futuro delle scorte di piccole capite

Quindi, come va tutto questo per le scorte di piccole capsule? Negli ultimi sei anni la maggior parte delle scorte di piccole capsule hanno avuto buone prestazioni. Ciò ha senso perché le azioni di rischio più alto / speculativo superano i mercati dei tori. Guardate le scorte biotech di piccole capsule nell'anno passato come esempio. (Per la lettura correlata, vedere:

4 modi che Galena Biopharma potrebbe sconfiggere gli investitori .) Quando il mercato si inverte, molti di quei capperi che hanno guidato l'onda dovranno difendersi da soli. In altre parole, dovranno essere imprese collaudate con un potenziale di pertinenza significativo se vedranno un apprezzamento sostenibile dei titoli. (Per le relative letture, vedere: Top Small Cap Stock per il 2015. ) In considerazione di queste circostanze, non puoi solo comprare un fondo comune o un fondo di scambio (ETF) con un sacco di esposizione a piccoli cappotti e aspettare che le cose buone avvengano per gli anni a venire. Mentre leggete questo, siamo in mezzo ad un contesto economico mutevole. Potrei inserire un grafico colorato che mostra come bene i piccoli cappelli hanno eseguito negli ultimi 30 anni (hanno superato i grandi cappelli), ma che sarebbe insensato e errato perché i prossimi 30 anni non appariranno come gli ultimi 30 anni. (Per la lettura correlata, vedere:

L'investimento in azioni a capitale piccolo ha vantaggi rispetto all'investimento in azioni di Big-Cap?)

Come giocare a piccole cappelle Non è una brutta notizia. Le scorte di piccole capsule giuste hanno il potenziale di essere multi-bagger. È solo che la loro ricerca richiede molto più lavoro che in passato. Se stai andando a farlo andare, la prima regola è leggere le registrazioni SEC della società. Non fare affidamento esclusivamente sui comunicati stampa. Questo è un errore comune perché una società può depurare un comunicato stampa. Per legge, l'azienda deve riportare i fatti alla SEC. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Velocità di lettura dei file SEC per gli scatti Hot Stock.)

Il passo successivo consiste nel vedere se esiste una crescita superiore e superiore. Se la società sta perdendo soldi ma le perdite stanno restringendo, questo può essere un segno positivo. Mentre investire in aziende che perdono denaro è un rischio molto elevato, il potenziale è straordinariamente elevato se quella società inizia a guadagnare profitti. Inoltre, assicuratevi di andare al di là di dove apparirà l'investitore medio. Ad esempio, visitate la vetrata. com per vedere recensioni degli impiegati anonimi. Non solo questo ti darà uno sguardo all'interno della cultura aziendale e della leadership, ma a volte questi revisori non intenzionalmente (o intenzionalmente) abbandonano importanti suggerimenti su ciò che accade all'interno.

Non dimenticare di controllare il sito web della società. Ha un aspetto professionale? Il contenuto è esente da errori grammaticali? Tutte le pagine funzionano? Esistono informazioni di contatto? In caso affermativo, provare. Se si tratta di un'azienda che parzialmente (o interamente) si basa sul traffico in linea, controlla la sua classifica Alexa. Come si posiziona il sito globalmente e domestico? Sta vedendo aumentare o diminuire il traffico? Le persone che soggiornano sul sito più a lungo e visualizzano più pagine?

Da lì, fai qualche ricerca sulla gestione superiore. Da dove provengono? Hanno esperienza? Erano riusciti nella loro ultima impresa? E guarda se stanno comprando un sacco di magazzino nella propria azienda - insider acquistando un grande racconto rialzista per i titoli di piccole cap. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Le basi della struttura aziendale

.) Infine, controllare la beta sullo stock. Se è alto, allora si dovrebbe considerare di non prestare attenzione al magazzino per un lungo periodo di tempo. La volatilità e l'emozione non si mescolano bene. Una chiave integrale per il successo quando si investe in scorte di piccole capsule può essere riassunta in una sola parola: la pazienza. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come valuta la beta di un rischio di mercato di un titolo?

) iShares Russell 2000 Se non si desidera eseguire la ricerca, tuttavia si desidera investire in piccole- i tappi in gran parte perché pensate che i tassi di interesse rimarranno bassi e gli stock di piccole capigliature continueranno a volare, quindi guarda iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). IWM è un ETF che tiene traccia dell'Indice Russell 2000, che è costituito da piccole scorte. IWM ha un patrimonio di $ 30. 92 miliardi e negozia una media di circa 27 milioni di azioni al giorno. Pertanto, è altamente liquido, che è un grande positivo. Ha anche un basso rapporto di spesa di 0,20%, e costa 1,28%. Ha apprezzato l'11,66% negli ultimi 12 mesi (dal 5/7/15). (Per ulteriori informazioni, vedere: Strategie per il commercio L'indice Russell 2000

.) Il fatturato annuo delle aziende è del 18%. Ciò dimostra che la gestione effettua i cambiamenti necessari senza peggiorare. Questo è ancora un altro positivo. L'aspetto negativo è che se il mercato si frena, non importa quale gestione fa; questo ETF diminuirà. Se stai per diversificare da solo, c'è un altro angolo unico. Le obbligazioni sono ampiamente considerate sovravalorizzate. Non importa se parli con Warren Buffett, gestori di hedge fund, commercianti o scrittori di finanze. Molti di loro si sentono allo stesso modo. Ho citato Buffett perché ha recentemente affermato di avere brevi titoli di 20 e 30 anni se avesse un modo semplice per farlo. È molto raro che Buffett parli di correggere qualcosa, perciò tenga presente questo.

La linea inferiore Nell'attuale contesto economico, è quasi impossibile trovare risposte sicure e costanti. (Per la lettura correlata, vedere: La Guida Completa alla Finanza Aziendale

.) Potresti voler considerare l'assegnazione di un po 'di denaro in contanti pur essendo ponderato nei titoli di grandi capite che pagano dividendi e hanno dimostrato di essere relativamente resilienti a sopportare i mercati. Allo stesso tempo, puoi assegnare una piccola porzione del tuo capitale a piccole tappe che hanno un alto potenziale. Se sono imprese sane con una forte gestione e sono in un settore in crescita, allora lo stock dovrebbe apprezzare indipendentemente da come il mercato più ampio si comporta. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché i piccoli cappelli ei dividendi vanno insieme .)