Strategia di stile
La selezione di titoli per singoli investitori può essere un compito scoraggiante. La scelta di titoli dal mercato globale, l'analisi, la valutazione, l'acquisizione e il monitoraggio delle prestazioni di tali titoli all'interno di un portafoglio diversificato non è qualcosa che i singoli investitori non professionali possono o sono disposti a fare. Invece, gli investitori possono adottare decisioni di assegnazione del portafoglio scegliendo tra le varie categorie di titoli, come "grandi", "crescita", "internazionali" o "mercati emergenti". Questo approccio all'investimento - considerando le caratteristiche fondamentali comuni a determinati tipi di investimenti - viene definito come investimento in stile.
La popolarità degli investimenti di stile è aumentata considerevolmente per gli investitori istituzionali negli anni '80 poiché la comunità di consulenza pensionistica ha incoraggiato i clienti a classificare stili di equità durante il processo di allocazione degli asset. Sia gli investitori istituzionali che gli individui hanno scoperto che la categorizzazione di azioni per stile semplifica le scelte degli investitori e consente loro di elaborare informazioni sulle scorte all'interno di una categoria più facilmente e in modo più efficiente. L'assegnazione di risparmi attraverso un numero limitato di stili di investimento è un compito molto più semplice e meno intimidatorio rispetto alla scelta tra le migliaia di opzioni di investimento disponibili in tutto il mondo.
La classificazione delle attività secondo uno stile specifico consente agli investitori di valutare meglio le prestazioni dei gestori di denaro professionale. In altre parole, tutti i fondi monetari che gestiscono fondi di crescita emergenti possono essere classificati per prestazioni in quella categoria particolare. Infatti, i gestori di denaro sono generalmente valutati non in termini di prestazioni assolute, ma rispetto ad un benchmark di rendimento per il loro stile di investimento.
Nell'ultimo decennio, una nuova serie di sotto-stili, oltre ai soliti stili di valore e di crescita, è stata accettata dalla comunità degli investimenti. Questi sono: valore profondo e relativo e crescita disciplinata e aggressiva.
Valore gestori di stile cercare scorte a prezzo non corretto data l'attività e le entrate uscenti dall'emittente. Essi utilizzano misure di valutazione tradizionali che equano un prezzo di riserva al valore intrinseco della società. Le aziende di valore tendono ad avere rapporti prezzo / guadagno relativamente bassi, pagano dividendi più alti e hanno prezzi storicamente più stabili. L'assunzione di base del gestore di valore è che il valore dell'emittente verrà, ad un certo punto, rivalutato e quindi generare guadagni per il gestore di denaro. Ci sono diversi motivi per cui una riserva potrebbe essere sottovalutata: la società può essere così piccola che il titolo è scarsamente negoziato e non attrae molto interesse; l'azienda opera in un settore impopolare; la struttura aziendale è complessa, rendendo difficile l'analisi o il prezzo delle azioni potrebbe non avere reagito completamente a nuovi sviluppi positivi.Le scorte di valore si trovano di solito nei settori più lenti dell'economia come l'industria di finanza e di base, ma esistono offerte anche nei settori "crescita" come la tecnologia.
Durante gli anni '90, Standard & Poor's individuò tre sottostili specifici: valore profondo, valore relativo e nuovo valore.

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• Lo stile Deep Value utilizza l'approccio tradizionale di Graham e Dodd, dove i manager acquistano le scorte più economiche e li tengono per lunghi periodi in previsione di un rialzo del mercato.
• Valore Relativo i gestori di denaro cercano scorte che sono poco apprezzate rispetto al mercato, al loro gruppo di pari, e al potenziale di guadagno della società. Le scorte di valore relativo dovrebbero anche presentare una sorta di canale (ad esempio un brevetto o un'approvazione FDA in attesa) che ha il potenziale per sbloccare il valore reale del titolo. Un periodo di tenuta tipico è di tre o cinque anni. A differenza dei tradizionali gestori di valore, i gestori di valori relativi perseguono opportunità in tutti i settori economici e non possono concentrarsi sui soliti "settori di valore".
• Nuovo valore i gestori scelgono i loro investimenti da tutte le categorie di titoli, cercando qualsiasi azione che detiene la prospettiva di un apprezzamento significativo.

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Crescita gestori di stile tipicamente si concentrano sul futuro potenziale di reddito dell'emittente. Cercano di identificare gli stock che offrono la possibilità di aumentare i guadagni a tassi superiori alla media. Laddove i gestori di valori guardano gli utili e gli attivi correnti, i gestori di crescita guardano al potenziale futuro delle entrate dell'emittente. La crescita è generalmente associata ad un maggiore potenziale di rialzo rispetto all'investimento stilistico e, naturalmente, ha concomitante maggiore rischio di ribasso.

Anche gli investimenti hanno generato alcuni sotto-stili, in particolare, una crescita disciplinata o una crescita a un prezzo ragionevole (GARP) e una crescita aggressiva o di un impulso.

• Stile di crescita disciplinato i manager si concentrano sulle aziende che credono possono aumentare i loro guadagni ad un tasso superiore alla media del mercato e che stanno vendendo per un prezzo adeguato.
• La crescita aggressiva stili
• tendono a non fare affidamento sui metodi tradizionali di valutazione o sull'analisi fondamentale. Essi contano sull'analisi tecnica. Strategia settoriale Guarda un settore particolare come il trasporto. Poiché le partecipazioni di questo tipo di fondi sono nello stesso settore, vi è una mancanza di diversificazione inerente associata a questi fondi. Questi fondi tendono ad aumentare sostanzialmente nel prezzo quando vi è una maggiore domanda per l'offerta di prodotti o servizi forniti dalle imprese in cui investono i fondi. D'altra parte, se si verifica una flessione nel settore specifico in cui investe un fondo settoriale, il fondo si troverà ad affrontare gravi perdite a causa della mancanza di diversificazione delle sue partecipazioni.

Strategy Index
Tende a tenere traccia dell'indice che segue acquistando gli stessi pesi e tipi di titoli in tale indice, ad esempio un fondo S & P. Investire in un fondo di indice è una forma di investimento passivo. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto di spesa di gestione inferiore su un fondo di indice.Inoltre, la maggior parte dei fondi comuni non riesce a battere i più ampi indici come il S & P 500.
Se non puoi battere il mercato, perché non aderire? Vogliamo passare le vostre opzioni nel seguente articolo: The Lowdown On Funds Index. Strategia globale
Uno stratego globale costruisce un portafoglio diversificato di titoli da qualsiasi paese in tutto il mondo (non deve essere confuso con una strategia internazionale che può includere titoli di ogni altro paese eccetto il paese di origine del fondo). i dirigenti possono concentrarsi ulteriormente su uno stile o settore particolare o possono scegliere di assegnare il capitale di investimento alle stesse ponderazioni dei pesi di capitalizzazione del mercato mondiale.
Strategia di valore stabile
Lo stile di investimento del valore stabile è una strategia di investimento a reddito fisso conservatore. Un gestore di investimenti a valore stabile cerca titoli a reddito fisso a breve termine e contratti di investimento garantiti emessi dalle società di assicurazioni. Questi fondi sono attraenti per gli investitori che vogliono un elevato reddito corrente e la protezione dalla volatilità dei prezzi causata dai movimenti dei tassi di interesse.
Dollar-Cost Averaging
La media dei costi del dollaro è una metodologia di investimento semplice e tradizionale. La media dei costi del dollaro viene attuata quando un investitore si impegna a investire regolarmente un importo fisso in dollari, di solito l'acquisto di azioni mensili di un fondo comune. Quando il prezzo del fondo diminuisce, l'investitore può acquistare un maggior numero di azioni per l'importo fisso dell'investimento e un numero minore quando il prezzo delle azioni si sposta. Questa strategia porta ad abbassare leggermente il costo medio, supponendo che il fondo possa fluttuare su e giù.
Media di valore Questa è una strategia in cui un investitore aggiusta l'importo investito, in su o in basso, per rispettare un obiettivo prescritto. Un esempio dovrebbe chiarire: Supponiate di investire $ 200 al mese in un fondo comune. Alla fine del primo mese, grazie a una diminuzione del valore del fondo, l'investimento iniziale di 200 dollari è sceso a 190 dollari. In questo caso, dovresti contribuire a $ 210 il mese successivo, portando il valore a $ 400 (2 * $ 200). Allo stesso modo, se il fondo vale 430 dollari alla fine del secondo mese, metti solo 170 dollari per portarlo fino all'obiettivo di $ 600. Quello che accade è che, rispetto al costo del dollaro medio, si mette in più quando i prezzi sono in calo e meno quando i prezzi sono aumentati.