Gestire gli altri soldi può essere un compito difficile perché spesso non c'è garanzia di un rendimento positivo quando si investe nel mercato azionario. Tuttavia, ci sono diverse cose che possono aiutare un consulente a prendere decisioni informate quando offre raccomandazioni sugli investimenti. L'industria finanziaria ha spinto i consiglieri a rispettare l'articolo 2111 del "riconoscimento del proprio cliente" dell'Autorità di vigilanza sul settore finanziario (FINRA). Questa regola prevede che il consiglio di investimento deve essere adatto al destinatario desiderato e che i consulenti necessitino di una comprensione completa degli investimenti del cliente profilo. La regola, che è entrata in vigore il 7 ottobre 2011, è stata approvata dal Securities and Exchange Committee (SEC) come un modo per regolare meglio i consulenti di investimento che potrebbero non servire gli interessi migliori dei propri clienti.

1. Tolleranza al rischio

Le cose più importanti da capire prima di investire i soldi di un cliente sono la sua tolleranza al rischio e la sua capacità di perdere. Un investitore che non può permettersi di perdere il capitale dovrebbe certamente non essere investito in azioni o addirittura la maggior parte degli investimenti a reddito fisso. Tuttavia, deve essere trasmesso quel piccolo rischio per i principali significa che c'è molto poco guadagno sul lato superiore. Gli investitori che possono gestire meglio la perdita hanno maggiori potenzialità per generare maggiori guadagni nel lungo periodo.

2. Time Horizon

Insieme alla tolleranza al rischio, un professionista dell'investimento dovrebbe comprendere l'orizzonte temporale dell'investitore. Se i soldi devono essere liquidati in due anni, allora un prestito a lungo termine non è un investimento prudente. L'orizzonte temporale può anche essere correlato a quanto il rischio che una persona vuole assumere. Ad esempio, un orizzonte temporale di 20 anni consente al portafoglio degli investitori di avere un profilo di rischio più elevato, sapendo che nel lungo periodo gli investitori mediano dai rendimenti storici del mercato. Una persona che intende andare in pensione in cinque anni dovrebbe avere un profilo di rischio più basso a causa di avere meno tempo per il recupero.

3. Preferenze e personalità

Le preferenze e la personalità dei clienti vengono spesso trascurate nel determinare gli investimenti appropriati. Se un cliente è relativamente nuovo nel mondo dell'investimento, è necessario evitare strategie complesse come opzioni o derivati. In questi scenari, un nuovo investitore dovrebbe essere istruito e familiarizzato con quanto funziona ogni investimento. È indispensabile che sia il consulente che l'investitore capiscano cosa sta succedendo nel portafoglio di investimenti.

Un consulente dovrebbe anche sapere se il suo cliente ha opinioni negative su qualsiasi industria o azienda. Ci sono molti fondi noti per essere "socialmente responsabili" che evitano l'investimento nelle società di alcool e tabacco. Investire in queste società senza conoscere il parere di un cliente potrebbe causare problemi nel rapporto di investimento.

4. Stato finanziario corrente

Conoscere lo stato finanziario corrente di un cliente aiuta anche un consulente a comprendere meglio il profilo di investimento del cliente. Un cliente in un elevato tasso di imposta potrebbe trarre maggiore vantaggio investendo in obbligazioni comunali rispetto a qualcuno in una fascia di imposta minima. Se il denaro è qualificato e detenuto in un IRA o in un altro veicolo di risparmio fiscale differito, questo può anche essere un fattore che contribuisce a quali tipi di investimenti da effettuare.

La comprensione del bisogno del cliente per la liquidità è fondamentale. Se il cliente deve essere in grado di accedere immediatamente al denaro, questo potrebbe influenzarlo da veicoli d'investimento come rendite o obbligazioni a lungo termine. Il ritiro anticipato da questi investimenti può causare inutili pene di reso o prezzi negativi.

La rappresentazione del reddito totale e del patrimonio netto del cliente aiuta anche a completare il profilo degli investimenti. Un investitore che mette soldi verso il mercato azionario con niente di risparmio non sta facendo una mossa sensibile. Lo stesso vale per chiunque abbia un debito ad alto interesse. Essere consapevoli delle finanze dei clienti guida il professionista nel fare il giusto investimento.

5. Obiettivi di investimento

Tradizionalmente, la maggior parte delle persone pensa di investire come un modo per guadagnare denaro o ottenere interesse. L'impostazione degli obiettivi di investimento viene spesso trascurata. Fornire un consulente con un obiettivo di investimento lo aiuta a capire meglio cosa il cliente sta cercando di raggiungere. Se una giovane coppia vuole mettere i soldi per il fondo del proprio neonato, allora l'utilizzo di un piano di risparmio di 529 college potrebbe essere la scelta migliore.

Takeaways chiave

Nel complesso, un professionista d'investimento deve conoscere il cliente prima di fare qualsiasi raccomandazione. Più le informazioni fornite, più attrezzate il professionista è quello di scegliere gli investimenti appropriati. La mancanza di conoscenza di un cliente potrebbe portare ad un consiglio di investimento inadatto o perdita di capitale al cliente, nonché le ramificazioni legali per il consulente.