In un mondo pieno di prospettive sconosciute, non è mai troppo tardi per provare qualcosa di nuovo. Gli investitori che cercano alfa e beta possono pensare ad aggiungere un po 'di samba al loro portafoglio. Con un'economia in costante crescita, un mercato finanziario stabile e un clima di investimenti liberale, il Brasile ha il potenziale di emergere come cavallo buio in gara tra i mercati emergenti. Ma per questo, il Brasile ha solo bisogno di continuare sul suo corso attuale senza fare niente di drammatico. Continua a leggere per scoprire cosa il Brasile ha da offrire per la comunità di investimenti globali.
Due opzioni per ottenere i piedi umidi Gli investitori internazionali hanno due opzioni per investire negli stock brasiliani. La prima opzione per andare direttamente al luogo di azione investendo in titoli quotati alla borsa brasiliana. La seconda opzione è quella di provare il percorso di investimento offshore disponibile sotto forma di certificati depositari americani (ADR), di depositi globali di deposito (GDR), di fondi scambiati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento concentrati sul Brasile o sull'America Latina. Non importa quale opzione scegli, è importante saperne di più su questa posizione eccitante. (Ulteriori informazioni sugli ADR nel nostro Tutorial basilari di ADR. )

Una panoramica dell'economia brasiliana L'economia brasiliana è la più grande economia mondiale del 10 ^th . Nel periodo 2004-2008 l'economia è cresciuta in media del 4-5%. Molti considererebbero che questi tassi di crescita siano meno impressionanti rispetto ai tassi registrati in Cina e in India, ma il Brasile continua ad essere un hotspot d'investimento. Il Brasile è uno dei pochi paesi del mondo che sono autosufficienti nell'olio, che svolge un ruolo decisivo nell'economia globale. Il Brasile è anche un leader nelle fonti energetiche alternative; produce più etanolo rispetto alla produzione combinata dell'Asia e dell'Europa. Il Brasile è anche il secondo più grande produttore di minerale di ferro nel mondo.

Con questa abbondanza di risorse naturali, i brasiliani stanno producendo tutto, dagli aerei ai perni di capelli. I decenni di iper-inflazione e valuta nazionale instabile sembrano finire. C'è una lunga lista di punti positivi che rendono il Brasile un promettente candidato per una crescita spettacolare. (Leggi come l'inflazione può influenzare il vostro portafoglio in Affrontare il rischio di inflazione .)

Un mercato azionario con proprio Megabolsa Il Brasile ha una borsa più sofisticata denominata BM & F Bovespa nel 2008 dalla fusione del Brasiliano Mercantile & Futures Exchange (BM & F) e della borsa valori di Sao Paulo (Bovespa). La Borsa di San Paolo è stata fondata nel 1890. La BM & F Bovespa integrata offre una serie di prodotti per la negoziazione quali azioni, ETF, futures, commodities, forward, opzioni, obbligazioni societarie e di governo ecc. Quasi 450 società sono quotate in Bovespa.Tutte le negoziazioni di strumenti di capitale e di strumenti derivati ​​avvengono a Bovespa su una piattaforma di trading elettronica guidata da Megabolsa. La seconda borsa più grande in Brasile è la Borsa di Rio de Janeiro (BVRJ) che commercia in obbligazioni e monete statali.

Meccanismo di negoziazione a MM & F Bovespa Tutte le transazioni di acquisto e vendita di azioni sono processate elettronicamente da Megabolsa. Lo scambio fornisce un impianto "broker di casa" che consente l'immissione di ordini tramite strutture di trading su Internet offerte da broker di borsa. Lo scambio fornisce anche accesso diretto al mercato (DMA) tramite broker partecipanti sia agli individui che agli investitori istituzionali per l'ordine degli ordini direttamente nel sistema commerciale di Megabolsa. Il libro di ordine Megabolsa è organizzato sulla migliore priorità prezzo / tempo. La presenza dei market maker non è obbligatoria; tuttavia, alcuni titoli dispongono di produttori di mercato che sono tenuti ad essere presenti sul mercato in modo continuo per mettere i prezzi di offerta e di chiedere un determinato volume di titoli.

Prima dell'inizio della sessione di negoziazione regolare vi è una fase di pre-apertura di 15 minuti in cui gli ordini vengono posti nel sistema per stabilire il prezzo di apertura ("apertura chiamate"). Negli ultimi cinque minuti sono presenti "chiusure" per tutte le azioni che contengono indici e per le serie opzionali di azioni sottostanti che compongono il portafoglio teorico IBrX-100 (uno degli indici di mercato). Chiudere le chiamate aiuta a stabilire prezzi di chiusura più trasparenti, che è buono per qualsiasi fondo che segue gli indici del mercato azionario brasiliano. La liquidazione di tutti i mestieri nel mercato azionario avviene su T + 3, cioè ogni scambio fatto il lunedì viene finalmente risolto entro giovedì.

Orari di commercio La sessione di trading regolare è dalle ore 10 alle 5 del Brasilia e dalle ore 11 alle ore 18 Brasilia durante i mesi di risparmio di tempo legale. Le ore regolari del Brasile sono alle ore 23: 00 e il tempo legale è GMT - 2: 00 ore (normalmente valido da ottobre a marzo). Il mercato offre anche un impianto di negoziazione dopo le ore di trading regolari dalle ore 5.30 alle 19 (dalle 6.30 alle 7.30 durante i mesi di risparmio energetico). La negoziazione dopo il mercato avviene in parametri specificati come la variazione dei prezzi, il numero massimo di titoli per operazione e un limite sul valore finanziario per la negoziazione tramite l'impianto "home broker".

Indici di mercato Ci sono circa dozzina di indici relativi alle azioni elencate su BM & F Bovespa. L'indice più popolare è l'indice Bovespa (IBovespa) che copre circa l'80% dei mestieri che si svolgono in termini di volume e circa il 70% della capitalizzazione di mercato dello scambio.

Investire in Brasile per gli investitori esterni Il Brasile ha uno dei climi di investimento più liberali per gli investitori esterni. Gli investitori non residenti, sia individui che persone giuridiche, possono investire nella maggior parte degli strumenti finanziari e del mercato dei capitali a disposizione degli investitori residenti senza alcuna restrizione. Tuttavia, gli investitori non residenti sono tenuti a assumere entità locali a svolgere la funzione di custode e rappresentante per questioni legali e fiscali.Gli investitori sono anche tenuti a completare altre formalità come la registrazione con la Banca Centrale Brasiliana, il regolatore del mercato azionario CVM e il Servizio Revenue Federale.

Gli investitori che desiderano una rotta più breve possono utilizzare l'opzione di operare come partecipanti ("passeggeri") nei conti collettivi registrati in nome di un altro investitore. Tutti i fondi che entrano e usciranno dal Brasile devono essere registrati presso la Banca Centrale attraverso dichiarazioni presentate tramite mezzi elettronici. Per l'ordine degli ordini sulla borsa, è inoltre necessario selezionare una società di broker di BM & F Bovespa. La maggior parte delle istituzioni finanziarie situate in Brasile offrono diversi servizi relativi alla registrazione e agli investimenti sotto lo stesso tetto.

Opportunità d'investimento offshore Nel caso in cui non sia ancora pronto per il percorso diretto, si può pensare ad utilizzare alcune delle opzioni disponibili più vicine a casa. Gli investitori esterni possono investire nelle scorte sottostanti di alcune delle famose società brasiliane investendo in ADRslistati nelle borse americane e nelle GDR elencate nei mercati europei. Nel 2008, Forbes ' Elenco globale 2000 comprendeva 34 società brasiliane, molte delle quali scambiate sulle borse americane in forma di ADR. Tutti gli ADR sono denominati in dollari e soggetti ai regolamenti della Securities and Exchange Commission (SEC). Un'altra modalità popolare di investimento è attraverso gli ETF, che cercano di fornire esposizione ad alcuni degli indici basati su azioni brasiliane.

In futuro potremmo vedere che il numero di ETF in base agli stock brasiliani aumenta di salti e limiti. Uno dei più importanti ETF di Brasile è iShares MSCI Brazil Index Fund (NYSE: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39 16-2 97% Creato con Highstock 4. 2. 6 >), che è elencato su US Amex Exchange e tiene traccia delle scorte che costituiscono l' MSCI Brazil Index - che coprono circa l'85% della capitalizzazione totale di mercato. Il focus di EWZ è sulle grandi aziende brasiliane con quasi il 75% della sua esposizione nei tre settori più promettenti dell'economia brasiliana costituiti da materie, energia e settori finanziari. C'è anche iShare MSCI Brazil ETF () quotati alla Borsa di Londra (LSE). Per gli investitori interessati a società brasiliane più piccole c'è il

Van Eck Brasile Small Cap ETF (NYSE: BRF BRFVanEck Vect Brz23 15-3. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che investe in società che ricavano almeno la metà del proprio reddito vendendo prodotti ai brasiliani. Un altro ETF prominente è il Fondo monetario brasiliano Wisdom Tree Dreyfus (NYSE: BZF BZFWT Br Real Stg18 32 + 0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) , che cerca di fornire rendimenti generati dai tassi di mercato monetario in Brasile, nonché il movimento della valuta brasiliana reale rispetto al dollaro statunitense. Esistono alcuni ETF che danno esposizione ad una serie di paesi dell'America Latina insieme al Brasile, per esempio

(NYSE: ILF ILFiShs LA 4033).57-1. 99% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) che rende circa il 60% del suo investimento in Brasile. Ci sono anche molti fondi comuni che offrono un diverso grado di esposizione al Brasile insieme ad altri paesi dell'America latina, per esempio, il Brasile ha circa il 70% di esposizione al DWS Latin American Equity Fund (SLANX). Fidelity Latin American Fund (FLATAX) fa circa il 59% del suo investimento in Brasile insieme ad altri paesi dell'America latina. Conclusione Il Brasile, proprio come altri mercati emergenti, sembra essere ben posizionato per nuove opportunità di crescita. Per investire direttamente in Brasile bisogna rispettare le varie procedure di regolamentazione del Brasile. Il percorso di investimento offshore offre opportunità per investire in azioni brasiliane attraverso ADR, GDR, Mutual Funds e ETF disponibili sui mercati globali. Le opzioni disponibili per fare investimenti nei mercati emergenti sembrano aumentare ogni giorno. Sarebbe una buona idea fare una ricerca più propria prima di scegliere qualsiasi opzione. Per ulteriori informazioni sugli ETF in mercati emergenti, dare un'occhiata a

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