Le banche e le compagnie di assicurazione sono entrambe le istituzioni finanziarie finanziarie, ma non hanno altrettanto comune come si potrebbe pensare. Anche se hanno alcune somiglianze, le loro operazioni si basano su modelli diversi che portano ad alcuni contrasti notevoli tra di loro.

Mentre le banche sono soggette a supervisione federale e statale e sono sottoposte a un maggior controllo dal momento che la crisi finanziaria 2007 che ha portato alla legge Dodd-Frank, le compagnie di assicurazione sono soggette solo alla regolamentazione statale. Vari partiti hanno richiesto una maggiore regolamentazione federale delle compagnie di assicurazione, in particolare considerando che American International Group, Inc., (AIG) una società di assicurazioni, ha svolto un ruolo importante nella crisi.

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Entrambi sono intermediari finanziari

Una similitudine tra le banche e le compagnie di assicurazione è che sono entrambi gli intermediari finanziari. Una banca prende i tuoi depositi e ti paga interesse per il loro utilizzo, poi si gira e presta i soldi ai mutuatari che in genere pagano un tasso di interesse più elevato. Così, la banca fa soldi sulla differenza tra il tasso di interesse che ti paga e il tasso di interesse che fa carico a chi prende in prestito denaro da esso. Funziona effettivamente come intermediario finanziario tra i risparmiatori che deposiscono i loro soldi con la banca e gli investitori che hanno bisogno di questi fondi.

Una compagnia di assicurazioni, invece, assicura ai propri clienti alcuni rischi, come il rischio di un incidente d'auto o il rischio che una casa si accenda. In cambio di questa assicurazione, i loro clienti pagano loro regali premi assicurativi. Le società di assicurazioni gestiscono questi premi realizzando investimenti idonei, agendo così anche come intermediari finanziari tra i clienti ei canali che ricevono i loro soldi. Ad esempio, le compagnie di assicurazione possono convogliare il denaro in investimenti come immobili commerciali e obbligazioni.

Con riserva di rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi di interesse riguardano tutti i tipi di istituti finanziari. Le banche e le compagnie di assicurazione non sono eccezioni. Considerando che una banca paga ai propri depositanti un tasso di interesse concorrenziale, potrebbe essere necessario aumentare i tassi se le condizioni economiche lo giustificano. In generale, questo rischio viene mitigato poiché la banca può anche addebitare un tasso di interesse più elevato sui suoi prestiti. E le variazioni dei tassi di interesse potrebbero avere un impatto negativo sul valore degli investimenti di una banca.

Anche le compagnie di assicurazione sono soggette al rischio di tasso di interesse. Poiché investono i loro premi in vari investimenti, come le obbligazioni e gli immobili, potrebbero vedere un calo del valore dei loro investimenti quando i tassi di interesse salgono. E durante i periodi di basso tasso di interesse, si trovano a rischiare di non ottenere un rendimento sufficiente dai loro investimenti per pagare i loro detentori di polizza quando i diritti dovranno essere dovuti.

Le banche affrontano una mancata corrispondenza di responsabilità patrimoniale

Le banche accettano depositi a breve termine e prestiti a lungo termine. Ciò significa che vi è una mancata corrispondenza tra le loro passività e le loro attività. Nel caso in cui un gran numero dei loro depositanti voglia il loro denaro indietro, ad esempio in uno scenario bancario, potrebbe essere necessario affrontare i soldi in fretta.

Per una compagnia di assicurazioni, tuttavia, le sue passività sono basate su certi eventi assicurati che accadono. I loro clienti possono ottenere un pagamento se l'evento è assicurato contro, come la loro casa che brucia, accade. Essi non hanno altresì una pretesa sulla compagnia assicurativa. Le compagnie di assicurazioni tendono a investire il denaro premium che ricevono per il lungo periodo in modo che siano in grado di soddisfare le proprie passività in quanto sorgono. Anche se è possibile contanti in determinate polizze di assicurazione prematuramente, questo è fatto in base alle esigenze di un individuo. È improbabile che un gran numero di persone vogliono il loro denaro allo stesso tempo, come avviene nel caso di una corsa sulla banca. Ciò significa che le compagnie di assicurazione sono in una posizione migliore per gestire il loro rischio.

Interconnessione sistemica

Un'altra differenza tra le banche e le compagnie di assicurazione è la natura dei loro legami sistemici. Le banche operano nell'ambito di un sistema bancario più ampio e hanno accesso a un'organizzazione centralizzata di pagamento e compensazione che le lega insieme. Ciò significa che è possibile che il contaggio sistemico si diffonda da una banca all'altra a causa di questo tipo di interconnessione. Le banche U. S. hanno anche accesso ad un sistema bancario centrale, attraverso la Federal Reserve, e le sue strutture e il suo supporto.

Le compagnie di assicurazione, tuttavia, non fanno parte di un sistema di compensazione e pagamento centralizzato. Ciò significa che non sono altrettanto suscettibili al contagio sistemico come le banche. Tuttavia, non hanno alcun prestatore di ultima istanza, nel tipo di ruolo che la Federal Reserve serve per il sistema bancario.

Le banche creano denaro

Le banche utilizzano i soldi che i loro clienti depositano per fare una base più ampia di prestiti e creano così soldi. Dal momento che i loro depositanti richiedono solo una parte dei loro depositi ogni giorno, le banche mantengono solo una parte di questi depositi in riserva e prestano il resto dei loro depositi ad altri.

Le compagnie di assicurazione investono e gestiscono i soldi ricevuti dai propri clienti per il proprio bene. La loro impresa non crea denaro nel sistema finanziario.

Autorità di vigilanza

Negli Stati Uniti le banche e le compagnie di assicurazione sono soggette a diverse autorità di regolamentazione. Le banche nazionali e le loro controllate sono regolate dall'Ufficio del controllore della moneta o dall'OCC. Nel caso delle banche dichiarate dallo stato, esse sono regolate dalla Federal Reserve Board per le banche che sono membri del sistema di riserva federale. Quanto alle altre banche dichiarate dallo stato, rientrano nella competenza della Federal Deposit Insurance Corporation, che li assicura. Vari governatori bancari statali supervisionano anche le banche statali.

Le compagnie di assicurazione, tuttavia, non sono soggette ad un'autorità di regolamentazione federale. Al contrario, essi rientrano nella competenza di varie associazioni di garanzia statale nei 50 Stati. Nel caso in cui una compagnia di assicurazioni fallisce, la società di garanzia statale raccoglie denaro da altre compagnie di assicurazioni nello Stato per pagare i detentori di polizza della società fallita.

La linea inferiore

Le banche e le compagnie di assicurazione sono entrambe le istituzioni finanziarie, ma hanno diversi modelli di business e affrontano rischi diversi. Mentre entrambi sono soggetti al rischio di tasso di interesse, le banche hanno più di un legame sistemico e sono più suscettibili di essere eseguiti dai depositanti. Mentre le passività delle assicurazioni sono più a lungo termine e non tendono ad affrontare il rischio di una gestione dei loro fondi, hanno assunto un rischio maggiore negli ultimi anni, ad esempio espandendo in prodotti come le rendite, chiede una maggiore regolamentazione delle compagnie di assicurazione.