Correlazioni tra le commodity più scambiate e le coppie di valute del mondo sono comuni. Ad esempio, il dollaro canadese (CAD) è correlato ai prezzi del petrolio dovuto all'esportazione, mentre il Giappone è sensibile ai prezzi del petrolio perché importa la maggior parte del suo olio. Allo stesso modo, l'Australia (AUD) e la Nuova Zelanda (NZD) hanno una stretta relazione con i prezzi dell'oro ei prezzi del petrolio. Mentre le correlazioni (positive o negative) possono essere significative, se i commercianti del forex vogliono trarre vantaggio da loro, è importante per tempo un "commercio di correlazione" correttamente. Ci saranno momenti in cui una relazione si rompe e tali tempi possono essere molto costosi per un commerciante che non capisce cosa sta succedendo. Essere consapevoli di una correlazione, di monitorarlo e di una tempistica è fondamentale per una negoziazione di successo basata sull'analisi inter-mercato fornita dall'esame di relazioni valutarie e di merci.

Tutorial: Forex Trading

Decidere quali relazioni valutarie e commodity al commercio Non tutte le correlazioni valutarie / merce vale la pena trading. I commercianti devono prendere in considerazione commissioni e diffusioni, tasse aggiuntive, liquidità e anche accesso alle informazioni. Le valute e le merci che sono pesantemente scambiate saranno più facili da trovare informazioni, avranno piccole diffusioni e liquidità più probabilità di essere adeguate.

Il Canada è un importante esportatore di petrolio, e quindi la sua economia è influenzata dal prezzo del petrolio e dalla quantità che può esportare. Il Giappone è un importante importatore di petrolio, e quindi il prezzo del petrolio e l'importo da importare influisce sull'economia giapponese. A causa dell'effetto principale dell'olio su Canada e Giappone, il CAD / JPY è correlato positivamente ai prezzi del petrolio. Questa coppia può essere monitorata, oltre al USD / CAD. Il lato negativo è che il CAD / JPY generalmente ha una diffusione più elevata ed è meno liquido rispetto all'USD / CAD. Poiché l'olio è valutato in dollari U. in gran parte del mondo, il dollaro fluttuante influenza i prezzi del petrolio (e viceversa). Di conseguenza, l'USD / CAD può essere visto anche se i due paesi sono importanti importatori e esportatori di petrolio.

Figura 1: CAD / JPY rispetto ai prezzi del petrolio regolati. Il grafico mostra i dati settimanali per il 2007 entro il 2010.

Fonte: TD Ameritrade

La figura 1 mostra che ci sono momenti in cui la coppia di valute e l'olio sono divergenti. I prezzi del petrolio vengono regolati. La Figura 2 utilizza i prezzi del petrolio non adeguati e, nel 2010, si può vedere una forte correlazione che dimostra che è importante monitorare la correlazione in tempo reale con i dati commerciali effettivi.

Figura 2: CAD / JPY contro futures non regolamentati dell'olio (termini percentuali). YTD (2010), quotidianamente.

Fonte: TD Ameritrade.

L'Australia è uno dei maggiori produttori di oro del mondo. Di conseguenza, la sua economia è influenzata dal prezzo dell'oro e da quanto può esportare.La Nuova Zelanda è un importante partner commerciale con l'Australia e quindi è altamente suscettibile di fluttuazioni nell'economia australiana. Ciò significa che anche la Nuova Zelanda è fortemente influenzata dalla relazione dell'Australia con l'oro. Nel 2008, l'Australia è stato il quarto produttore di oro più grande del mondo. Nel 2009 l'U. S. è stato il terzo acquirente di oro. Pertanto, gli AUD / USD e NZD / USD sono adatti per la negoziazione in relazione ai prezzi dell'oro.

Figura 3: AUD / USD rispetto al futuro oro rettificato (percentuale). Nel corso dell'anno 2010, l'Australia è stata tra i più piccoli esportatori di petrolio nel 2009, anche nel 2010 l'AUD / USD è stato positivamente correlato ai prezzi del petrolio e quindi a settembre si sono divergenti.

Figura 4: AUD / USD contro futures non regolamentati dell'olio (percentuale). YTD (2010), giornaliero.

Fonte:

TD Ameritrade Le relazioni di commodity di valuta potrebbero cambiare nel tempo. Altre relazioni di commodity valutarie possono essere trovate cercando grandi produttori di qualsiasi esportazione, così come i principali importatori della stessa merce. Il tasso di cambio di valuta tra l'esportatore e l'importatore merita di guardare per una correlazione con la merce.

Decidere quale strumento di negoziazione Dopo aver saputo quali valute e materie prime hanno relazioni forti, i commercianti devono decidere quale coppia di valute negoziabili faranno i loro mestieri o se si commerciano nella merce

e < valuta. Ciò dipenderà da diversi fattori, tra cui le tasse e la capacità del commerciante di accedere a un determinato mercato. I grafici mostrano che la merce è spesso la più volatile degli strumenti.

Se accessibile, un commerciante può essere in grado di scambiare la coppia di prodotti e valuta da un conto a causa dell'utilizzo diffuso di contratti di commodity per differenza (CFD). Monitorare la correlazione per le "crepe" È anche fondamentale sottolineare che solo perché un rapporto esiste "in media" su tempo, non significa che esistano forti correlazioni in ogni momento. Mentre queste coppie di valute vale la pena osservare per le loro elevate tendenze di correlazione verso una merce, ci saranno momenti in cui la forte correlazione non esiste e può anche invertire per qualche tempo. Una coppia di prodotti e di valuta che è altamente correlata positivamente un anno, può divergere e diventare negativamente correlati nel prossimo. I commercianti che si avventurano nel commercio di correlazioni dovrebbero essere consapevoli di quando una correlazione è forte e quando sta spostando.

Le correlazioni di monitoraggio possono essere fatte abbastanza facilmente con le moderne piattaforme di trading. Un indicatore di correlazione può essere utilizzato per mostrare la correlazione in tempo reale tra una merce e una coppia di valute per un determinato periodo. Un commerciante potrebbe desiderare di catturare piccole divergenze, mentre i due strumenti restano altamente correlati in generale. Quando la divergenza continua e la correlazione si indebolisce, un commerciante deve tornare indietro e capire che questa correlazione può essere in un periodo di deterioramento; è ora di passare al margine o di adottare un approccio differente di negoziazione per accogliere il mutevole mercato. Figura 5: CAD / JPY contro futures dell'olio e indicatore di correlazione. Il grafico mostra i dati settimanali per il 2008 al 2010.

Fonte: TD Ameritrade

La figura 5 mostra il ciclo settimanale CAD / JPY e l'indicatore di correlazione (15 periodi) confrontandolo con i futures petroliferi. Molto di quando l'indicatore mostra una forte correlazione nell'area 0. 80, tuttavia ci sono momenti in cui la correlazione scende. Quando l'indicatore scende al di sotto di una determinata soglia (ad esempio 0. 50), la correlazione non è forte e il commerciante può aspettare che la valuta e la merce ristabiliscano la forte correlazione. Divergenze possono essere utilizzate per i segnali commerciali, ma va notato che le divergenze possono durare per lunghi periodi di tempo.

L'indicatore di correlazione può essere regolato per il periodo di tempo che un commerciante sta negoziando. Un periodo di calcolo più lungo ridurrà i risultati ed è migliore per i commercianti a più lungo termine. L'abbreviazione del periodo di calcolo renderà l'indicatore di coppie ma può anche fornire segnali a breve termine e consentire la negoziazione di correlazioni in piccoli orari. (Per ulteriori informazioni, vedere

Divergenza: Il commercio più redditizio )

Timing del commercio di valuta / commodity Dopo aver esaminato i precedenti grafici, è evidente che è necessaria una tempistica e una strategia per la navigazione le correlazioni fluttuanti tra valute e materie prime. Mentre l'entrata e l'uscita esatti saranno determinati dal commerciante e dipenderà dal fatto che stanno negoziando la merce, la valuta o entrambi, un commerciante dovrebbe essere a conoscenza di diverse cose quando entra e uscirà i rapporti di correlazione.

La valuta e la merce sono attualmente correlati? Come mai nel tempo?

Un elemento sembra condurre l'altro? Il prezzo è divergente? Ad esempio, una classe di attività che crea alti valori elevati, mentre l'altra classe di asset non riesce a fare alti più alti? Se questo è il caso, attendere che i due iniziino a lavorare insieme ancora una volta. Utilizzare uno strumento di conferma della tendenza. Se si verificano divergenze, attendere che una tendenza emerga (o inversa) dove la valuta e la tendenza delle commodity nel modo appropriato correlato.

Figura 6: USD / CAD rispetto a Oil CFD

• Fonte:
• CFD Trading
• Monitorando le correlazioni, molti mercati potrebbero essere stati confermati nei mercati USD / CAD e petrolifero nel tempo indicato nella Figura 6. Mentre si potevano scambiare le coppie durante i periodi correlati, questo particolare intervallo di tempo ha visto diverse divergenze. Mentre la moneta e la merce si ricostruirono, si svilupparono grandi tendenze. Guardando per le rotture di linee di tendenza sia nella merce che nella valuta, o in attesa di una classe di asset per aderire alla tendenza di correlazione dell'altra classe di asset (contrassegnata da frecce blu), potrebbero essere state acquisite diverse grandi tendenze. Questo è simile a guardare le divergenze nell'indicatore di correlazione e poi prendere un trading in una direzione di tendenza quando la merce e la valuta riallineano. La merce, la valuta o entrambi potrebbero essere negoziati.

La linea di fondo sulla valute commerciali e sulle correlazioni delle commodity

Le correlazioni tra le valute e le materie prime non sono una scienza esatta.Spesso le correlazioni si rompono e possono anche invertire per periodi prolungati. I commercianti devono rimanere vigili nel monitorare le correlazioni per le opportunità. Gli indicatori di correlazione oi diagrammi di monitoraggio sono due modi per completare questa attività. Dopo le divergenze, aspettando che la merce e la valuta siano allineati nelle loro rispettive tendenze possono essere un segnale potente - tuttavia i commercianti devono accettare che le divergenze possano durare a lungo. Le relazioni possono cambiare nel tempo mentre i paesi alterano le esportazioni o le importazioni, e ciò influenzerà le correlazioni. È anche importante che i commercianti determinino come faranno i mestieri, sia nella moneta che nella merce o in entrambi. Per la lettura correlata, dare un'occhiata a

Test di backtesting and forward: l'importanza della correlazione.