I fondi scambiati in borsa (ETF) continuano a crescere in popolarità. Secondo l'ente Investment Company Company , a fine 2006, le attività dell'ETF sono state pari a 422 dollari. 6 miliardi rispetto ai 65 dollari. 6 miliardi nel 2000. Sono stati inoltre disponibili 359 fondi agli investitori, contro i soli 80 a fine esercizio 2000. Tuttavia, questi fondi versatili non lo hanno fatto in molti conti pensionistici.

Tradizionalmente ci sono stati due cose che mantengono ETF su 401 (k) account:

1. L'inesistenza di un software commerciale conveniente che consente ai partecipanti di eseguire il monitoraggio necessario.
2. L'incapacità di possedere azioni intere e frazionarie di ETF nei loro conti (al di fuori dei conti di intermediazione autogestita).

Ciò ha significato che molte persone hanno perso l'opportunità di tenere questi fondi a basso costo nei loro conti di piano di pensione. Leggi come esaminiamo i vantaggi ei problemi con l'aggiunta di ETF al piano 401 (k) del cliente. Esamineremo quindi una possibile soluzione per aiutare i consulenti a cancellare le transazioni ETF in conti pensionistici a costi accessibili.

Perché ETFs? La crescente popolarità degli ETF tra i consumatori non è in discussione. I consulenti finanziari vogliono fornire ai loro clienti i prodotti e servizi più adatti, ma la domanda per loro è "Perché fornire ETF?" Un motivo fondamentale è che i consiglieri vogliono cercare l'interesse del cliente. L'altro è l'autoconservazione attraverso la protezione contro le azioni legali da parte di partecipanti insoddisfatti e di gruppi di interesse pubblico.

Benefici per i Clienti Mentre entrambi i fondi comuni e gli ETF sono costituiti da titoli nei loro indici sottostanti, esistono notevoli differenze che rendono gli ETF più attraenti ai consumatori. Queste includono caratteristiche commerciali e prezzi.

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Nel corso del tempo, le tasse elevate possono ridurre in modo significativo l'equilibrio in un conto pensionistico di un partecipante. Una grande percentuale di queste commissioni sono le commissioni commerciali e quelle annuali che spesso corrispondono ad una media dell'1% del saldo 401 (k) di un partecipante. Gli ETF forniscono una soluzione a questi elevati costi, soprattutto perché non hanno le spese di riscatto e di gestione spesso associate a fondi comuni di investimento.

Fondi comuni d'investimento: i costi -

Fondi comuni	ETF	Borsa valori
Quotati No	Sì	> Diretto attraverso la società di fondi comuni di investimento
Attraverso un conto di intermediazione	Borsa valori Attraverso il conto di intermediazione	Scambi elettronici Prezzi NAV - Commissione = Prezzo
chiusura di mercati	Tutti gli investitori hanno ricevuto lo stesso NAV, indipendentemente dal momento della giornata con cui il fondo è negoziato NAV calcolato ogni 15 secondi. Il prezzo varia in funzione del valore delle azioni sottostanti e anche in base alle variazioni dell'offerta e della domanda di mercato	Il prezzo delle azioni può essere diverso da quello NAV Benefici per i consulenti finanziari Per i consulenti finanziari, l'attrazione di un ETF è il livello più elevato di protezione che prevede i fiduciari dei piani.Con tutti i requisiti in materia di controversia e di pagamento, si ritiene che l'ETF sia il veicolo di investimento più pulito da utilizzare per investimenti e fiduciari. Hanno meno costi rispetto ai fondi comuni di investimento e ai fondi dell'indice e non hanno tasse di rimborso a breve termine. In breve, vengono senza il "bagaglio a pagamento" che accompagna altri tipi di fondi. Quindi sono un veicolo di investimento da sogno di un fiduciario.

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I fondi di investimento detenuti nei piani 401 (k) di solito hanno tasse più elevate di quelle detenute al di fuori dei piani 401 (k) sono generalmente fondi di classe speciale, come le Azioni R. (Per maggiori informazioni su questa classe di fondi comuni, consultate il Forbes

articolo di William Barrett, intitolato "Azioni R, Competitive - Ma per chi?"). In tal modo i consulenti possono spesso costruire migliori modelli di asset allocation con ETF che con fondi comuni, quindi la popolarità con i consulenti che lavorano con clienti ricchi. Requisiti delle commissioni e dei requisiti di monitoraggio Tenere ETF da piani 401 (k)

Mentre gli ETF stanno diventando sempre più popolari nei piani 401 (k), il progresso è lento a causa della commissione che di solito è applicata a ciascun commercio. Questo costo è un deterrente per i partecipanti che si scambiano spesso investendo contributi periodici di differimento salariale versati sui loro conti 401 (k) attraverso la deduzione dei salari. Per la maggior parte dei partecipanti, la frequenza può essere frequente come settimanale, mensile e semimensile. Inoltre, poiché i contributi sono spesso sistematicamente investiti dopo essere stati accreditati ai loro account 401 (k), di solito non c'è possibilità di accumulare contributi e di compiere "ingrosso", anziché di mestieri multipli.

Inoltre, gli amministratori di terze parti devono affrontare la sfida di trovare un software adeguatamente progettato per consentire agli ETF di scambiare piani 401 (k) al di fuori di un ambiente di account di intermediazione, pur monitorando la performance dei portafogli dei partecipanti e la transazione di tracciamento tasse. Affinché i consulenti finanziari possano superare queste sfide, devono essere in grado di collaborare con un'impresa che possa fornire soluzioni a questi problemi. Queste soluzioni sono attualmente in fase di sviluppo, incluso il software proprietario per la creazione di modelli di asset allocation con ETF e la modifica dell'asset allocation tra ETF senza incorrere in alcuna commissione di rimborso.

La linea di fondo

L'opportunità di fornire un modello di asset allocation, con costi inferiori a quelli associati a investimenti tradizionali, come i fondi comuni di investimento, è uno strumento fondamentale per la raccolta e la conservazione degli asset. Inoltre, contribuisce a garantire la pace della mente per i fiduciari in quello che è diventato un'area di preoccupazione - le tasse che riducono il ritorno degli investimenti dei partecipanti nei loro conti 401 (k). Gli ETF, offerti attraverso una piattaforma che consente lo scambio istituzionale delle azioni dei partecipanti, aiuta a fornire soluzioni a questi temi.