L'investimento di Copycat, come suggerisce il nome, fa riferimento alla strategia di replica delle idee d'investimento di famosi investitori o gestori di investimenti. La strategia è anche conosciuta come coattail investendo, dal momento che l'investitore si aggira sui coattails di coloro che presumibilmente hanno molto più investimenti di investimento.

Ma è la copia che investe una strategia di investimento vitale? Mentre le prove sul suo successo sono un po 'miscelate, ci sono alcune tecniche che puoi utilizzare per aumentare le tue possibilità di diventare l'investitore perfetto di copycat.

Il successo a lungo termine dell'investitore leggendario Warren Buffett ha attirato una serie di copie nel corso degli anni e questo potrebbe essere dovuto al fatto che la replica della strategia di Buffett ha fatto soldi della gente. Secondo uno studio condotto da Gerald Martin e John Puthenpurackal, un portafoglio ipotetico che ha investito negli investimenti di Berkshire Hathaway un mese dopo la pubblicazione avrebbe superato il S & P 500 con una media annua del 10,75% dal 1976 al 2006. >

Ma prima di correre per controllare le attuali proprietà di Buffett, considerate l'altra faccia della moneta, quando una lunga serie di prestazioni finisce con un tono assordante. Il gestore del fondo Bill Miller ha aderito al pantheon dei grandi gestori di investimenti dopo che il suo Legg Mason Value Trust Fund ha battuto il S & P 500 per 15 anni di fila, dal 1991 al 2006. Il fondo Miller aveva un anno negativo nel 2007 - perdendo il 7% mentre la S & P 500 avanzato 5%.

Ma il 2008 è stato un vero disastro per il Value Trust, che è sceso del 55% rispetto a un tuffo del 37% per la S & P 500, in quanto Miller ha caricato su fiammanti come Bear Stearns e AIG. Nel periodo di cinque anni a marzo 2012 il fondo Value Trust ha registrato un rendimento annuo del 6, 9%, anche quando il S & P 500 ha raggiunto lo 0,30%, con una performance inferiore di quasi 9 punti percentuali su base annua. Gli investitori che avevano imitato Miller avrebbero deciso di decidere se avessero continuato a farlo dopo il 2006. L'investimento di Copycat è più diffuso di quanto si possa pensare, anche se spesso viene fatto discretamente e senza molta fanficazione investitori istituzionali come fondi comuni e hedge funds. Ma l'idea di bloccare le idee di investire di qualcun altro sembra davvero essere investito tra gli investitori al dettaglio. Infatti, la società di ricerca Aite di Boston, con sede a Boston, ha denominato "copy trading" come uno dei top 10 trend di gestione del patrimonio per il 2012 a gennaio dello stesso anno.

I primi investitori copycat avrebbero routinamente scorporato le richieste regolamentari delle società di fondi comuni per scoprire quali stock manager stellari avevano caricato negli ultimi mesi. Oggi, siti web come gurufocus.com offrono un'alternativa a questo arduo processo tracciando e mostrando possesso dei migliori investitori e gestori di investimenti.

La tendenza dello "investimento speculare" ha copiato la strategia copycat e ha preso un passo avanti. Servizi quali Covestor permettono ad un investitore di collegare conti di investimenti a portafogli gestiti attivamente da altri investitori o professionisti di investimenti, e automaticamente riflettere ogni mossa d'investimento che quest'ultima faccia.

L'evidente differenza tra investire copycat e investire in specchio è che i primi tentano di duplicare idee commerciali solo di guru d'investimenti noti e riconosciuti.

Chi dovrebbe copiare?

Gli investitori che considerano una strategia copycat dovrebbero considerare la replica delle idee di investimento dalle seguenti fonti:

Gestori di denaro di successo

: Tutti i gestori di denaro istituzionale con oltre 100 milioni di dollari in attività qualificanti sono tenuti a presentare trimestralmente un modulo SEC 13F partecipazioni di investimento. Questo è un ottimo documento di origine per i negozi di copia.

Gestori di buy-and-hold

: gli investitori di Copycat sarebbero stati molto meglio serviti da idee di manager a lungo termine che credono in buy-and-hold, piuttosto che professionisti di investimento che sono commercianti a breve termine. Ciò è dovuto al fatto che il ritardo temporale tra un commercio effettivo e il suo rapporto può essere un danno a una replica commerciale efficace. È meglio andare con qualcuno come Buffett, che è stato spesso citato come dire "Il nostro periodo preferito è per sempre. "

Gli investitori attivi

• : Gli investitori attivi come Carl Icahn possono solitamente causare un apprezzamento di un magazzino non appena la notizia del loro coinvolgimento in azienda diventa pubblica. Infatti, Icahn condivide spesso i suoi piani d'investimento tramite Twitter, il che rende più facile per gli investitori di copycat di agire su di essi piuttosto che aspettare i depositi regolamentari. Quali sono i rischi?
• Come ogni altra strategia, l'investimento copycat ha la sua quota di rischi, come ad esempio: Il successo non è garantito
• : Nessuna strategia d'investimento è un vincitore sicuro. Ad esempio, un investitore copycat potrebbe doversi attenersi alla strategia da molti anni se sta seguendo un gestore basato sul valore, poiché le scorte di valore spesso richiedono un'eternità per giramento. Perdere la pazienza e abbandonare la strategia in modo prematuro può causare perdite sostanziali in questo caso.

Stock potrebbe essere già spostato

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• Un magazzino potrebbe essere già spostato significativamente tra il tempo acquisito (o smaltito) da un gestore di denaro e l'ora in cui questa notizia è resa pubblica. Questo ha un effetto negativo sul profilo di ricompensa dei rischi per l'investitore copycat. Troppi copycats :
• Troppi investitori - retail e istituzionali - stanno guardando i migliori hedge fund e money manager. Data la diffusione e la diffusione dell'informazione al giorno d'oggi, un investitore che è un po 'in ritardo per un commercio di copie è in uno svantaggio enorme, perché il titolo potrebbe già essere spostato in un certo lasso di tempo. Horizon / obiettivi di investimento diversi :
• Il tuo orizzonte d'investimento e gli obiettivi potrebbero differire da quelli del gestore di denaro.Ad esempio, si può avere un orizzonte a breve termine, mentre il gestore che si sta copiando può essere inserito per il lungo raggio. Oppure il gestore di denaro può avere un livello di tolleranza al rischio che è molto più elevato del tuo. Come dovresti farlo? Ecco alcuni suggerimenti da prendere in considerazione durante l'implementazione di una strategia di investimento copycat:
• Seguire professionisti di successo e credibili : Con i manager di denaro provati e testati, dal momento che si può occasionalmente incontrare un magazzino che potrebbe essere un successo spettacolare. Come esempio, Carl Icahn ha venduto quasi 3 milioni di azioni di Netflix (Nasdaq: NFLX

NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06%

Creato con Highstock 4. 2. 6

• ) nell'ottobre 2013, dopo il titolo era più che triplicato di quell'anno. Il costo medio di Icahn della partecipazione di Netflix è stato di $ 58 quando ha acquistato inizialmente le azioni il 31 ottobre 2012. Un anno dopo le azioni sono state vendute a circa 323 dollari per un guadagno del 457%. Copiare un investimento tempestivo come quello potrebbe aumentare i rendimenti per qualsiasi portafoglio di investitori. Esercizio pazienza : La ricerca di un titolo non è mai una buona idea. Se un magazzino si è già aggirato sulle notizie che un pesi massimi di investimento ha preso una posizione in esso, il miglior corso d'azione potrebbe essere quello di aspettare che rientri nell'ambito di acquisto. Se non lo fa, passare a qualcos'altro. Cercare l'accumulo :
• I titoli di grande capitalizzazione che hanno difficoltà possono essere una grande opportunità per gli investitori del paziente. Cercare tali azioni in cui i gestori di denaro hanno iniziato accumulando posizioni significative, in quanto ciò segna la loro fiducia di una svolta nel vicino a medio termine. Seguire gli investimenti in diversi settori :
• Non mettere tutte le uova in un cestino concentrandosi solo sui professionisti di investimenti in uno o due settori. Molti manager e investitori di un settore specifico hanno un notevole grado di sovrapposizione nelle loro aziende. Diversificare la tua strategia copycat replicando idee d'investimento da guru in diversi settori. Conduci la tua due diligence :
• Non assumere che la copia dei mestieri dai migliori gestori di denaro intorno ti assolve la responsabilità di eseguire la tua due diligence. Assicurarsi che lo stock copycat che stiate considerando sia adatto agli obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio prima di acquistarlo. La linea di fondo Mentre l'investimento copycat ha i suoi rischi, le misure di senso comune come ad esempio investire in successo, esercitare la pazienza, cercare l'accumulazione, diversificare con diversi settori e condurre la propria due diligence (vicino) perfetta copycat e migliorare le tue possibilità di successo degli investimenti.