Il livello di esposizione al rischio che investe un investitore è fondamentale per l'intero processo di investimento. Nonostante ciò, gli investitori spesso sbagliano a comprendere questo problema e sia i broker che gli investitori possono trascorrere troppo poco tempo a determinare i livelli di rischio adeguati.
Ci sono articoli, libri e grafici a torta là fuori che si occupano della categorizzazione del rischio per scopi pratici di investimento. Tuttavia, molti investitori non hanno mai visto questa letteratura, o, al momento dell'investimento, non lo capiscono. Di conseguenza, molte persone controllano solo "a medio rischio" in una forma, pensando, abbastanza comprensibile, che da qualche parte tra i due estremi "dovrebbe essere di destra".

Tuttavia, questo non è il caso in quanto i prodotti sono spesso erroneamente rappresentati a rischio medio oa basso rischio. Inoltre, la categoria appropriata per un investitore dipende da diversi fattori quali l'età, l'atteggiamento al rischio e il livello di attività che l'investitore detiene. In questo articolo vi illustreremo il rischio di portafoglio e mostreremo come assicurarsi di non assumere più rischio di quanto pensi. (Per maggiori informazioni, vedere Determinare il rischio e la piramide di rischio .)

Come funziona in pratica?
Poche persone sono veramente investitori ad alto rischio. Per la maggior parte, quindi, un portafoglio azionario non è né adatto né auspicabile. Il reddito discrezionale può certamente essere messo nel mercato azionario, ma anche se non hai bisogno di questi soldi per sopravvivere, può ancora essere difficile vedere che i fondi eccedenti scompaiono insieme ad un crollo delle scorte.

Di conseguenza, a prescindere dal loro livello di reddito disponibile, molte persone sono più felici con un portafoglio equilibrato che esegue costantemente, piuttosto che un portafoglio di rischio più elevato che sia in grado di salire o scendere in basso. Un portafoglio a medio e basso rischio composto da una quota tra il 20% e il 60% nei titoli azionari è la gamma ottimale per la maggior parte delle persone. Un portafoglio di tutti i tipi di uova con 75% + azioni è adatto a pochi rari. (Per maggiori informazioni sulla costruzione del portafoglio e sulla diversificazione, vedere L'importanza della diversificazione , La maggior parte degli errori nella costruzione del portafoglio e La cosa più fondamentale da capire è che la percentuale di un portafoglio che va in azioni è il fattore chiave per determinare il suo profilo di rischio. La maggior parte delle fonti indica un portafoglio a basso rischio, costituito da azioni del 15-40%. Il rischio medio varia dal 40-60%. L'alto rischio è generalmente dal 70% in su. In tutti i casi, il resto del portafoglio è costituito da classi di attività a basso rischio quali obbligazioni, fondi del mercato monetario, fondi immobiliari e contanti. Alcuni venditori spingono la loro fortuna … e la tua!

Ci sono alcune aziende e consulenti che potrebbero suggerire un portafoglio di rischio più elevato - se lo fanno, attenzione. È

teoricamente

possibile per un portafoglio essere così ben gestito che è principalmente costituito da titoli azionari e ha un rischio medio.Ma in realtà questo non accade molto spesso e la percentuale di azioni nel portafoglio totale rivela il livello di rischio abbastanza attendibile.
Come regola generale, se i tuoi investimenti mai diminuiscono di valore del 20-30%, è un investimento ad alto rischio. È pertanto anche possibile misurare il livello di rischio guardando l'importo massimo che si potrebbe perdere con un particolare portafoglio.

Questo è evidente se si guarda ad un investimento più sicuro come un fondo obbligazionario. Al peggio dei tempi, può diminuire di circa il 10%. Ancora una volta, ci sono estremi quando è più, ma in larga misura, le fluttuazioni sono più

più basse rispetto agli equità.

Perché allora le persone finiscono con livelli di rischio più elevati di quello che vogliono? Un problema potenziale è che l'industria spesso fa più soldi vendendo attività a rischio più elevato, creando la tentazione per i consiglieri di consigliarli. (Per saperne di più, leggere Il tuo operatore agisce nel tuo interesse? )

Inoltre, gli investitori sono facilmente tentati dai grandi rendimenti che possono essere guadagnati nei mercati dei tori. Tendono a non pensare a possibili perdite, e possono prendere per scontato che i loro gestori di fondi e broker avranno un modo per ridurre al minimo o prevenire le perdite. Nonostante il potenziale rialzo, quando i mercati azionari scendono, la maggior parte degli investimenti basati su azioni si scenderà con esso. Per questo motivo, il modo più importante e affidabile per prevenire le perdite e le sorprese sorprendenti è quello di rispettare le norme fondamentali di assegnazione degli asset e di

mai

mettere più soldi sul mercato azionario che corrisponde al livello di rischio che è appropriato per voi. (Per ulteriori letture, controlla

Ottimizzazione Assegnazione Asset Allocazione e Strategie di Asset Allocation .) Le linee di divisione del rischio sono abbastanza chiare Se c'è una cosa che gli investitori hanno bisogno di ottenere, è la decisione su quanto entra nel mercato azionario, al contrario di investimenti più sicuri e meno volatili . Ci sono davvero chiare linee di divisione tra le categorie di rischio alto, medio e basso. Se assicuri che il livello di rischio del tuo portafoglio si adatta al tuo livello di rischio desiderato, sarai sulla buona strada.