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La regolamentazione dell'offerta di moneta è l'unico strumento della politica monetaria della Federal Reserve. La Federal Reserve può influenzare l'offerta monetaria attraverso la sua politica monetaria in tre modi: con operazioni di mercato aperto, attraverso il tasso di riserva obbligatorio e attraverso il tasso di sconto.

Le operazioni di mercato aperto influiscono sull'offerta di moneta attraverso l'acquisto e la vendita di titoli governativi U. S. La Federal Reserve può aumentare l'offerta di moneta acquistando titoli e diminuire l'offerta monetaria vendendo titoli.

Il rapporto di riserva richiesto influenza l'offerta monetaria regolando quante banche di denaro devono tenere in riserva. Se la Federal Reserve intende aumentare l'offerta monetaria, può diminuire l'importo delle riserve necessarie e, se vuole diminuire l'offerta monetaria, può aumentare l'ammontare delle riserve necessarie per essere detenute dalle banche.

Il terzo modo in cui la politica monetaria della politica federale regola l'offerta monetaria è attraverso il tasso di sconto, ossia il tasso in cui le banche possono prendere in prestito denaro dalla Federal Reserve. Se la Federal Reserve intende aumentare l'offerta monetaria, può diminuire il tasso di sconto e incoraggiare le banche a prendere in prestito più soldi per prestiti. Se vuole diminuire l'offerta monetaria, può aumentare il tasso di sconto e scoraggiare le banche dal prestito di denaro.

Tutto questo funziona per fare alcune cose molto specifiche. L'aumento dell'offerta di moneta attraverso la politica monetaria può ridurre i tassi di interesse; aumentare i risparmi e gli investimenti; e aumentare la spesa del consumatore, quindi espandere l'economia. La diminuzione dell'offerta di moneta ha gli effetti opposti.