Potresti aver sentito che una linea di credito a casa (HELOC) è un modo conveniente, flessibile e economico per prendere in prestito denaro. Tutte queste affermazioni possono essere vere se gestisci prudentemente il tuo HELOC.

Ma se non lo fai (vedi 5 motivi per non utilizzare la tua linea di credito per casa patrimoniale ), un HELOC può diventare molto costoso e farti guai finanziari. Ecco come.

TUTORIAL: Indicatori economici da sapere

I tassi d'interesse in aumento possono aumentare i pagamenti mensili ei costi complessivi di assunzione

I HELOC hanno generalmente tassi di interesse variabili. Il tasso di interesse è basato su un tasso di riferimento, come il tasso di fondi Fed, più un margine, stabilito dal prestatore. Quando i tassi di interesse salgono, il tuo pagamento mensile salirà.

Non c'è modo di prevedere quando gli aumenti avverranno o quanto saranno. Il tuo nuovo pagamento mensile potrebbe essere inaffordable e ottenere dietro i tuoi pagamenti può abbassare il tuo punteggio di credito e aumentare la quantità di interesse che dovete. La stampa fine del vostro HELOC dovrebbe indicare un tasso di interesse massimo possibile, ma se il tasso di interesse corrente è del 6% e il massimo è del 20%, queste informazioni non saranno molto confortevoli.

I tassi di interesse influenzano anche i costi di prestito a lungo termine, non solo i pagamenti mensili. Se il tasso di interesse sul tuo HELOC aumenta prima di pagarlo, il costo totale di quello che hai preso in prestito per il denaro aumenta. Un maggior pagamento di interessi significa anche che hai meno soldi per altre cose, come il pagamento di bollette o il salvataggio per la pensione. (Per ulteriori informazioni sul budget per le fatture e la pensione, controlla La bellezza del bilancio .)

Un modo per combattere il rischio di un aumento dei tassi d'interesse è quello di stipulare un prestito a domicilio, che ha un tasso fisso invece di un HELOC. "In un aumento del tasso di interesse, può essere meglio avere un prestito a casa per bloccare a un tasso fisso ", spiega Marguerita Cheng, CFP®, CEO di Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Un'altra opzione è quella di sfruttare l'opzione a tasso fisso che viene offerta con alcuni HELOCs.

Tuttavia, in cambio della certezza di un tasso fisso, generalmente pagherai un tasso di interesse leggermente più elevato di quello che avresti su un HELOC a variabile. Questa dinamica è simile a quella che esiste tra i tassi di interesse per mutui a tasso variabile e mutui a tasso fisso.

Pagamenti mensili fluttuanti possono causare instabilità finanziaria

Avere un HELOC è simile a un'ipoteca a tasso variabile in quanto i pagamenti mensili possono cambiare significativamente quando i tassi di interesse cambiano. Può essere difficile da bilanciare o fare piani finanziari futuri quando non è possibile predire i pagamenti mensili oi costi di prestito complessivi.

Alcuni mutuatari sono comodi a prendere questo livello di rischio, soprattutto in ambienti a basso tasso di interesse o se sanno che possono permettersi pagamenti più elevati.Se hai bisogno di un livello più basso di rischio per dormire sonnibilmente durante la notte, un prestito a casa o un'opzione a tasso fisso su un HELOC può nuovamente essere una scelta migliore. (Per una migliore comprensione dei prestiti a domicilio, vedere

Home Equity Loans: i costi .) "I mutui a tasso variabile sono un'opzione terrificante se stai cercando bassi tassi nel breve periodo e potrebbe facilmente permettersi di pagare rapidamente il prestito (o pagare una spesa di interessi significativamente più elevata) se i tassi di interesse aumentassero ", dice Jonathan Swanburg, consulente per gli investimenti, Tri-Star Advisors, Houston, Texas." Tuttavia, troppo spesso, gli individui risparmi dai prestiti a tasso variabile e li usa per aumentare il loro stile di vita spendendo di più su auto, vestiti o viaggi, e quindi, quando i tassi aumentano, non possono più permettersi gli interessi e si trovano in difficoltà finanziarie ". -I pagamenti solo possono tornare a rifugiarsi

Alcuni HELOCs hanno un'opzione che ti permette di effettuare pagamenti di interesse solo sui soldi che ti prendi in prestito, durante i primi anni del termine di prestito. I pagamenti per interessi sembrano grandi a breve termine perché consentono di prendere in prestito un sacco di soldi a quello che sembra essere un basso costo.

A lungo termine, l'immagine non è così rossa. I mutuatari che scelgono pagamenti solo di interesse si troveranno ad affrontare i pagamenti mensili più elevati più tardi, e possibilmente un pagamento a palloncino alla fine del termine di prestito. Se non ti aggiudicherai il budget per questi aumenti, o se la tua situazione finanziaria rimane la stessa o peggiora, potrebbe non essere in grado di permettersi i pagamenti più elevati.

Quando paghi solo gli interessi su un prestito, rimane il principale. Non puoi liberarsi dei pagamenti di interessi e non puoi pagare il prestito finché non pagherai il principale. Più si aspetta di iniziare a pagare il principale, più si effettua pagamenti di debito.

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Consolidamento del debito può costare di più nel lungo periodo

Il consolidamento del debito può costare di più nel lungo periodo < Un HELOC a basso interesse può sembrare un ottimo modo per consolidare il debito ad alto interesse, come le bollette della carta di credito. Può anche sembrare un ottimo modo per rifinanziare qualsiasi debito con un tasso di interesse più elevato rispetto al tasso HELOC, come un prestito auto.

Quando estendi i tuoi termini di rimborso da pochi anni a ben 30 anni, tuttavia, il costo complessivo del tuo debito può aumentare anche se il tasso di interesse è significativamente più basso. Vorrete utilizzare un calcolatore di consolidamento del debito on-line per determinare se uscire prima di considerare questa mossa.

Un altro problema è che, ancora una volta, i tassi di interesse HELOC sono variabili. Ora potresti rifinanziare ad un tasso inferiore, solo per aumentare tale tasso. Quando il tasso aumenta, non sarai più in uscita.

Il consolidamento del debito con un HELOC può anche causare problemi per le persone che non hanno disciplina finanziaria. Queste persone tendono ad eseguire nuovamente i saldi della carta di credito dopo aver utilizzato i soldi HELOC per pagarli.Quindi, questi consumatori finiscono per avere più debiti di quelli che hanno iniziato, e il problema che stavano cercando di risolvere cresce in un problema più grande.

. Il denaro facile può facilitare la spesa oltre i vostri mezzi Un HELOC costa poco a niente per stabilire e la tassa annuale per avere i fondi disponibili non sono solitamente più di 100 dollari. Inoltre, i pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse, proprio come l'interesse ipotecario e l'accesso ai fondi è semplice come la scrittura di un assegno o l'utilizzo di una carta di debito.

Quando hai decine di migliaia di dollari prontamente disponibili e spendi come se fai qualsiasi altro acquisto, ma con vantaggi fiscali, può essere facile contare su un HELOC per pagare gli acquisti che il tuo reddito mensile non può coprire .

L'abitudine di vivere oltre i tuoi mezzi è pericolosa. Mangia al tuo risparmio e lo rende extra difficile da ottenere se la vostra situazione finanziaria cambia per il peggio (ad esempio, perché si perde il tuo lavoro).

La linea di fondo

Dovresti solo prendere in prestito denaro per acquisti che migliorerà la tua situazione finanziaria a lungo termine. "HELOCS può essere molto utile se viene utilizzato solo per spese di alloggio." Foster, CFP®, principale, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Oltre a questo, dovresti vivere sotto i tuoi mezzi per coprire le emergenze senza entrare nel debito e procurarvi quando non sei in grado di lavorare.

Se decidi di prelevare un HELOC, non lasciarti entrare nei guai. (Se hai deciso di prendere il salto e di richiedere HELOCs, leggi come puoi

proteggerti dalla frode HELOC

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