Le banche turche hanno affrontato un anno impegnativo nel 2015. L'incertezza politica in ambito domestico e l'ambiguità della politica delle banche centrali all'estero hanno esercitato pressioni sulle prestazioni finanziarie delle banche. Ciò è dovuto principalmente a una debole lotta turca, che ha perso il 26% del suo valore rispetto al dollaro quest'anno secondo le valutazioni di Fitch e la crescita lenta del prestito. Alcuni rimborsi per il prezzo delle azioni bancari sono stati materializzati a seguito della vittoria del partito AK in testa alle elezioni nazionali del 1 ° novembre 2015. L'indice della Banca Turca di Large-Cap di Finans Asset Management è aumentato del 10,5% il giorno dopo l'elezione, ma il settore si trova ancora di fronte ad altre sfide.

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La debolezza della Lira Turca

Una delle principali sfide che le banche turche devono affrontare è l'elevato costo dei finanziamenti per i depositi nazionali. Secondo Bloomberg, la Turchia ha uno dei livelli più bassi di risparmio delle famiglie tra le 20 nazioni più industrializzate del mondo (G-20). Ciò significa che le banche devono pagare per ottenere le persone a fare depositi. Inoltre, coloro che hanno risparmi bancari tendono a risparmiare in depositi a breve scadenza, in modo che i loro soldi non siano bloccati per troppo tempo o con un tasso di interesse non concorrenziale. Ciò obbliga le banche ad offrire tassi di interesse ancora più alti sui conti di lira per attirare e trattenere i depositi. Significa anche che le banche tendono ad offrire tassi di interesse più alti sui depositi a breve termine, aumentando i costi annuali di finanziamento.

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Finanziamento alternativo

Il basso livello dei depositi nazionali impone alle banche turche di ricercare fonti alternative di finanziamento. I prestiti alternativi derivano principalmente da prestiti a breve termine in valuta estera. L'elevata dipendenza delle banche turche da parte dei finanziamenti in valuta estera li rende vulnerabili ai cambiamenti della politica estera della banca centrale. Come spiegato nell'indagine di Banca IntelliNews 2015, "Il settore bancario turco è fortemente dipendente da fondi esterni a causa di bassi tassi di risparmio nel paese. I finanziatori turchi non hanno ancora affrontato problemi evidenti nel prestito estero, anche se l'aumento del tasso di cambio previsto dalla Federal Reserve americana potrebbe rallentare i flussi di capitali nei mercati emergenti, con la Turchia considerata tra i più vulnerabili. "(Per maggiori informazioni vedere Come un forte dollaro americano può danneggiare i mercati emergenti .)

Nel mese di ottobre, la società di rating di Moody's ha concluso una simile conclusione secondo cui le banche turche potrebbero rallentare il loro prestito nel 2016, poiché il finanziamento in valuta estera probabilmente diventerà più costoso. Secondo Moody's, la maggior parte dei finanziamenti in valuta estera in Turchia è a breve termine e può diventare scarsa nei prossimi 12-18 mesi, poiché i tassi più elevati dell'U.a probabilmente portano a flussi più deboli di fondi internazionali nei mercati emergenti come la Turchia.

In una certa misura, questo sta già succedendo. Bloomberg riferisce che la crescita dei prestiti al consumo è scesa a circa il 13% anno su anno nel settembre del 2015, che è meno della metà del ritmo medio rispetto al 2012.I dati del FMI mostrano che la crescita media del credito annuale della Turchia è stata di circa il 26% dal 2003 al 2012.

Banche statali meglio posizionate

La Turchia ha tre banche che sono o quasi o interamente di proprietà statale (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, e Turkiye Vakiflar Bankasi). Queste banche sembrano meglio protette da alcune delle sfide che il settore bancario deve affrontare. Ad esempio, secondo Fitch Ratings, solo banche commerciali statali possono ricevere depositi di risparmio da alcune società statali. Ciò significa che i depositi statici stabili rappresentano un alto 30% del totale dei depositi presso Vakifbank e circa il 20% a Ziraat e il 16% a Halk, secondo Fitch. Significa anche che queste banche non affrontano la stessa sfida di attrarre e trattenere depositi nazionali che altre banche turche fanno. Ciò riduce la loro dipendenza dai finanziamenti esteri.

Fitch ritiene inoltre che esiste "un'elevata probabilità di sostegno del sovrano turco in caso di necessità" per le banche statali, secondo un comunicato stampa pubblicato quando i rating di tre rating della banca sono stati confermati alla fine di Ottobre. D'altra parte, Moody's ha una prospettiva negativa globale per il sistema bancario della Turchia, citando "la crescita economica e la volatilità valutaria che riducono le opportunità di crescita delle banche e compromettono la capacità dei mutuatari di prestare prestiti. "La vittoria del partito AK in testa alle elezioni del 1 ° novembre riduce il rischio politico in Turchia, ma le sfide reali del settore bancario possono provenire dalla politica dei tassi di interesse della Banca centrale degli Stati Uniti. Il prestito turco ancora supera la capacità delle banche di finanziare tali prestiti da depositi da parte dei clienti. Ciò significa che le banche turche rimangono vulnerabili ai maggiori oneri finanziari in valuta estera. Una lieta debole non sta aiutando e sta spingendo i costi di finanziamento domestico. Le banche di proprietà statale sono più isolate da alcune di queste sfide, ma sono ancora esposte a costi di prestito esteri potenzialmente in aumento. Le prospettive di Moody per il settore bancario turco sono state negative per due anni e sembra che il 2016 possa essere più simile.