I commercianti di valuta estera (forex) stanno sempre cercando tendenze e prospettive economiche per prevedere il potenziale movimento in una valuta. Alcuni guardano le relazioni economiche o il PIL o le relazioni commerciali, ma potrebbe essere in grado di prevedere queste relazioni usando i mercati azionari. I mercati azionari hanno migliaia di aziende in tutto il mondo che producono centinaia di rapporti ogni giorno che possono essere una fonte utile di informazioni per i commercianti di valuta. (Per saperne di più sul forex trading, controlla Come diventare un trader Forex. )

TUTORIAL: Tutto su Forex

Il problema fondamentale In definitiva, una valuta fluttua in base alle caratteristiche della domanda e dell'offerta. Quando più investitori chiedono una moneta, probabilmente si rafforzerà rispetto ad altre valute. Quando c'è un'eccesso di fornitura, è vero il contrario. Tuttavia, questo principio fondamentale è influenzato da molti fattori che portano a fluttuazioni costanti di ogni giorno. È al di là del campo di applicazione di questo articolo per discutere molti di questi fattori. Il focus sarà su come i mercati azionari possono fornire una visione sui mercati dei cambi.

Un Gioco Globale I mercati dei cambi sono veramente un mercato globale, più grande di qualsiasi altro mercato titoli. Pertanto, quando si pensa alle azioni e alla loro influenza sui mercati del forex, è necessario pensare globalmente. Le migliori aziende da considerare sono naturalmente quelle con operazioni internazionali che effettuano operazioni in varie valute. Ad esempio, come il più grande rivenditore del pianeta, Wal-Mart si occupa di problemi di cambio, così come qualsiasi altra società che si possa pensare. Un altro grande nome è Coca-Cola. Queste scorte di consumatori globali trattano con i consumatori in tutto il mondo e forniscono il miglior sguardo aziendale sul mercato forex.

Il mercato delle materie prime può essere utile anche per il mercato del forex. Consideriamo la principale commodity globale, il petrolio greggio. I prezzi globali del petrolio sono denominati in dollari U. Ad esempio, il prezzo del petrolio può aumentare perché il valore del dollaro USA diminuisce rispetto alle principali valute globali. Quindi il prezzo del petrolio deve salire per equilibrare il prezzo che altri paesi stranieri acquistano nelle loro valute nazionali. Mentre altre commodities globali - zucchero, mais e grano - offrono analisi simili, l'olio è la merce più significativa che si riferisce ai mercati dei cambi.

Un mercato azionario importante può anche influenzare i mercati forex in un altro modo. Una valuta debole favorisce gli esportatori in quel particolare paese. Quando la tua valuta domestica è debole, le esportazioni sono più economiche all'estero. Questo aiuta la crescita del carburante e il profitto di quegli esportatori. Quando i guadagni sono in crescita, i mercati azionari tendono a fare bene. Naturalmente, la situazione è più probabile che si verifichi nei mercati azionari sostenuti dalle principali valute globali - l'U.Il dollaro, lo yen, l'euro, la sterlina britannica, ecc. (Per saperne di più sui prezzi delle materie prime può influenzare la valuta globale, leggere Prezzi delle commodity e movimenti di valuta. Poiché i mercati dei cambi sono dinamici e fluttuano molto rapidamente, la maggior parte delle industrie servono come indicatori di ritardo per la direzione dei mercati forex. Non è finché una società segnalerà i suoi guadagni che inizia a conoscere l'effetto dei movimenti in valuta. Spesso, i risultati dell'azienda saranno notevolmente diversi dalle stime degli analisti quando il forex ha svolto un ruolo importante. È a questo punto che gli investitori possono analizzare i commenti della gestione per quanto riguarda le prospettive future delle fluttuazioni valutarie. Le cose da cercare sono tutte le indicazioni di strategie di copertura che una società intende andare avanti.

Cercando di differenziare quali tipi di asset - duro o morbido - meglio identificare i movimenti del forex è priva di significato. Piuttosto, ciò che è importante è la necessità del bene. Cose come cibo, benzina e medicina sarebbero più utili di abbigliamento o gioielli. Una società come Kraft, che vende alimenti in tutto il mondo, sarebbe più utile di Tiffany, il rivenditore iconico del negozio di gioielli.
Coinvolgimento del governo

Si potrebbe pensare che le istituzioni finanziarie globali servirebbero uno scopo significativo nei mercati forex. Fanno nel senso che contribuiscono a facilitare i mercati forex. Ma in termini di identificazione della direzione, ricordate che il valore del loro materiale principale - il denaro - è influenzato dalla politica del governo.

Purtroppo, le azioni non forniscono alcun indicatore importante. Il valore del denaro è determinato dalla sua offerta e domanda, che è generalmente determinato dal governo attraverso cambiamenti di tasso di interesse o altri movimenti di politica. Cercando di utilizzare l'equità come indicatore principale non sarebbe saggio quando i governi possono influenzare i movimenti a volontà.
La realtà è che solo le azioni non sono un modo prudente per prevedere la direzione delle valute. I bilanci del governo, la politica monetaria ei tassi di interesse svolgono un ruolo importante nei mercati forex. La storia recente dell'U. serve come esempio importante. In risposta alla crisi finanziaria 2007-2009, la Federal Reserve ha aumentato significativamente l'offerta monetaria acquistando oltre un trilione di dollari in obbligazioni. Mentre questo programma - comunemente noto come facilitazione quantitativa - ha aiutato l'economia dalla peggiore recessione dalla Grande Depressione, il dollaro ha indebolito notevolmente contro un paniere di valute globali. Questo indebolimento del dollaro si è verificato anche quando i prezzi delle azioni americani sono aumentati dal 2009 al 2011. (Per leggere di più sulla crisi finanziaria, vedere

La crisi finanziaria 2007-08.

) Pensare all'esterno degli Stati Uniti Tuttavia, gli investitori possono cercare modelli tra queste aziende globali.

Infatti c'è stato un modello importante che è emerso nel corso degli anni. Molte aziende globali stanno concentrando gli sforzi di crescita al di fuori dell'U. Per esempio, alla fine degli anni 2000, il gigante del caffè Starbucks ha delineato un piano per alimentare la crescita futura espandendo all'estero.L'azienda ha delineato i piani per chiudere 800 località, la maggior parte che si trova nella concentrazione di U.S. Starbucks sui negozi in crescita internazionalmente, e la società ha aumentato le vendite e gli utili e ha premiato gli azionisti con un prezzo più elevato.
Ma Starbucks non è l'unica azienda che ha visto la scrittura sul muro: la migliore crescita è proveniente da mercati emergenti e in via di sviluppo. Quasi tutte le aziende globali hanno concentrato significativi sforzi di crescita nelle aree in via di sviluppo e emergenti del mondo.

Il punto di vista della crescita dall'estero ha coinciso con un dollaro più debole a scapito di altre valute. Anche se non è garanzia, le economie sostanziali sono solitamente sostenute da valute forti nel lungo periodo. Gli investitori devono capire chiaramente che le fluttuazioni a breve termine sono la regola non l'eccezione per quanto riguarda i mercati valutari. Ovviamente è ben al di là del 100% che un'economia forte confessa una forte moneta. Durante la crisi finanziaria dell'U.ssa, lo yen giapponese ha continuato a rafforzarsi rispetto al dollaro degli U.S., anche se l'economia del Giappone era stata in funzione da decenni. Ma quello era lo yen rispetto al dollaro e l'economia U. allora era in calo più velocemente del Giappone.

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Dove le imprese globali investono spesso è un segno di primo piano che queste imprese vedono una forte crescita economica. (Per ulteriori informazioni sulla correlazione tra l'economia e la valuta, vedere Fattori economici che influenzano il mercato Forex. Dove c'è una forte crescita economica, c'è solitamente una maggiore domanda per la moneta. Ancora più importante, un'economia forte suggerisce spesso un bilancio solido del governo che aiuta a sostenere i prezzi delle valute. Quando una nazione è fortemente indebitata o deve continuare a emettere moneta, gli effetti a lungo termine di tale moneta non sono favorevoli. La Bottom Line

I mercati Forex sono mercati dinamici complessi. L'utilizzo di un punto dati - come ad esempio azioni - per prevedere future direzioni forex può essere un esercizio limitante. Le azioni possono essere utili indicatori, ma gli investitori dovrebbero essere consapevoli che solo gli stock non possono essere sufficienti per fornire una valutazione accurata.