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Gli utili o le perdite della quota di mercato possono avere impatti significativi sulla performance delle azioni aziendali, a seconda delle condizioni del settore. La quota di mercato è essenzialmente la percentuale delle vendite totali di un settore che la società guadagna. I cambiamenti nella quota di mercato hanno un impatto maggiore sulle prestazioni delle società in settori ciclici in cui si registra una scarsa crescita.

Al contrario, i cambiamenti nella quota di mercato hanno meno impatto sulle aziende delle industrie in crescita. In queste industrie, la torta complessiva sta crescendo, in modo che le aziende possano ancora crescere vendite anche se stanno perdendo quota di mercato. Per le aziende in questa situazione, le prestazioni delle azioni sono maggiormente influenzate dalla crescita delle vendite e dai margini rispetto agli altri fattori.

Nelle industrie cicliche, la concorrenza per la quota di mercato è brutale. I fattori economici svolgono un ruolo più importante nella variazione delle vendite, dei guadagni e dei margini, più di altri fattori. I margini tendono a essere bassi e le operazioni svolgono la massima efficienza a causa della concorrenza. Poiché le vendite vengono a scapito di altre aziende, investono pesantemente in sforzi di marketing o addirittura leader di perdita per attirare le vendite.

In queste industrie, le aziende possono essere disposte a perdere soldi sui prodotti temporaneamente per costringere i concorrenti a rinunciare oa dichiarare fallimento. Una volta che guadagnano maggiori quote di mercato e i concorrenti vengono eliminati, cercano di aumentare i prezzi. Questa strategia può funzionare, o può combattere, combinando le loro perdite. Tuttavia, questo è il motivo per cui molte industrie sono dominate da alcuni grandi giocatori, come la vendita al dettaglio a sconto con negozi tra cui Sam's Club, BJ's Wholesale Club e Costco.