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I fondi comuni possono essere acquistati e venduti quotidianamente. Tuttavia, a differenza di titoli azionari e di altri tipi di titoli che commerciano sul mercato secondario in ogni giorno di negoziazione, le operazioni di transazione in un fondo vengono effettuate una volta ogni giorno dopo la chiusura del mercato a 4 p. m. Ora Orientale. Ad eccezione dei fondi comuni del mercato monetario, la compensazione di un'operazione commerciale viene eseguita nel corso dei successivi 1 - 3 giorni lavorativi, a seconda del tipo di fondo e della società del fondo.

- Una volta che un investitore pone un ordine di acquisto o di riscatto di azioni di un fondo comune (direttamente o tramite un broker o un consulente), l'operazione viene effettuata al successivo asset netto disponibile valore (NAV), calcolato ogni giorno dopo la chiusura del mercato. A seconda del tipo di fondo (ad esempio, equity vs. commodity) e della famiglia di fondi comuni, il commercio viene cancellato - gli ordini di vendita sono registrati e la proprietà è registrata e trasferita - tramite un custode o una casa di compensazione di terzi. I fondi azionari e obbligazionari tendono ad essere chiari entro un giorno dal commercio, mentre i prodotti e altri tipi di fondi richiedono fino a tre giorni dalla data di scambio. Le quote di fondi comuni sul mercato monetario sono l'eccezione, poiché vengono cancellate nello stesso giorno della transazione commerciale.

Data di regolamento

La data di regolamento per un portafoglio di fondi comuni è la data in cui la transazione è considerata definitiva e chiusa. I soldi che un cliente deve dovranno essere disponibili sul proprio conto per coprire le azioni acquistate dalla data di regolamento commerciale. Allo stesso modo, i proventi derivanti dal rimborso delle azioni del fondo devono essere depositati nell'account del fondo del cliente per la data del regolamento commerciale. I fondi del mercato monetario si chiudono e si stabiliscono nello stesso giorno della data di scambio.