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I mercati finanziari mostrano informazioni asimmetriche in quanto in un'operazione finanziaria, una delle due parti interessate avrà più informazioni rispetto all'altro e avrà la possibilità di prendere una decisione più informata.

Quando si tratta di acquistare o vendere una garanzia finanziaria, le informazioni asimmetriche si verificano quando l'acquirente o il venditore hanno maggiori informazioni sulla performance passata, presente o futura di tale sicurezza finanziaria. Se l'acquirente ha maggiori informazioni, sa che la sicurezza è sottovalutata rispetto alla sua performance aggregata. Se il venditore ha maggiori informazioni, sa che la sicurezza è overpriced rispetto alla sua performance aggregata. Le informazioni asimmetriche forniscono all'acquirente o al venditore una migliore opportunità di ottenere un profitto sull'acquisto o la vendita di una garanzia finanziaria.

Quando si tratta di prestiti o prestiti di denaro, le informazioni asimmetriche si verificano quando il mutuatario ha più informazioni sul suo stato finanziario che il prestatore fa. Il prestatore è più sicuro se il mutuatario sarà default sul prestito. Il prestatore può guardare la storia di credito e il livello dei salari di un mutuatario, ma questo fornisce informazioni limitate rispetto a quanto il mutuatario sa della propria situazione finanziaria. Per tenere conto di queste informazioni asimmetriche, un prestatore addebiterà un premio di rischio per compensare la disparità delle informazioni.

Le informazioni asimmetriche possono portare a un rischio morale oa una selezione avversa. Il rischio morale si verifica quando una parte prenderà un rischio perché il costo del rischio non sarà percepito da quella parte. La selezione avversa è un processo che si verifica quando i risultati indesiderati accadono a causa di acquirenti e venditori hanno accesso a diverse informazioni. Sia il rischio morale che la selezione avversa determinano fallimenti di mercato.