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La capitalizzazione di mercato rappresenta il valore di mercato per un'intera azienda. Gli investitori possono confrontare il capitale di mercato con i dati finanziari per valutare il prezzo relativo ai rendimenti fondamentali. Il tappo di mercato è utile anche per identificare il tipo di stock e per determinare le appropriate aspettative di crescita, rischio e dividendi.

I rapporti di valutazione più diffusi che assumono la capitalizzazione di mercato come input includono il prezzo a guadagni, il prezzo al flusso di cassa gratuito, il prezzo al valore di libro e il valore dell'impresa a EBITDA. Il prezzo all'utile è calcolato dividendo il capitale di mercato per un reddito netto di 12 mesi e può riferirsi agli utili finali oi profitti futuri proiettati. Il prezzo al flusso di cassa gratuito è calcolato dividendo il capitale di mercato per un flusso di cassa gratuito di 12 mesi. Il flusso di cassa gratuito può essere calcolato sottraendo le spese di capitale dal flusso di cassa da operazioni, e questo rapporto può anche utilizzare i rendimenti storici o proiettati.

Il prezzo al valore di bilancio è calcolato dividendo il capitale di mercato per il totale del patrimonio netto azionario. Il patrimonio azionario è il saldo delle attività e delle passività totali. Il valore dell'impresa a rapporto EBITDA funziona in modo simile al rapporto prezzo / reddito. Il valore dell'impresa viene calcolato sommando il valore di mercato del patrimonio netto e privilegiato, dell'interesse di minoranza e del debito netto. L'EBITDA si riferisce agli utili prima degli interessi, delle imposte, della deprezzamento e degli ammortamenti e misura i rendimenti operativi a breve termine.

La capitalizzazione di mercato è usata per impostare le aspettative degli investitori e per modellare la strategia di investimento. Non esiste alcuna barriera ufficiale per diverse categorie di azioni in base alla dimensione, ma i grandi cappelloni sono spesso società con capitale di mercato superiore a 10 miliardi di dollari, il capo medio è di 2 miliardi e 10 miliardi di dollari e il piccolo limite si riferisce alle aziende a meno di 2 miliardi di dollari. Diversi tipi di strategie di investimento si concentrano sui vari gruppi di capitale di mercato e vengono applicati diversi metodi di valutazione a seconda della dimensione aziendale. I tappi di mercato molto grandi sono di solito associati a aziende mature ea bassa crescita che pagano dividendi. I piccoli cappelli sono spesso società di crescita con profili ad alto rischio e generalmente non pagano dividendi.