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Una delle paure più grandi tra gli investitori è ciò che accade ai loro portafogli durante una recessione. Dopo tutto, la contrazione economica va di pari passo con un forte calo dei mercati d'investimento. Tra il 2007 e il 2009, quando la Grande Recessione ha sequestrato gli Stati Uniti e gran parte del mondo, la Dow Jones Industrial Average (DJIA) è scesa da oltre 14.000 a meno di 7.000. Altri indici, come S & P 500 e Nasdaq , non ha fatto niente di meglio. I portafogli di molti investitori hanno assunto simili successioni, soprattutto se la maggior parte delle loro partecipazioni comprendeva investimenti ciclici che si sono spostati in alto e in basso con il mercato più ampio. Sebbene non esista un metodo infallibile per isolare completamente il proprio portafoglio dalle crisi economiche, un modo efficace per mitigare il rischio è quello di proteggere l'esposizione a settori ciclici investendo in settori non ciclici e controriclici.

Mentre la copertura può sembrare complessa, è possibile renderla semplice seguendo alcuni passi. Innanzitutto, familiarizza con il coefficiente beta. Questa è la metrica utilizzata dagli esperti di economia e finanza per confrontare un settore individuale con il mercato più ampio, rappresentato da una beta di 1. I settori con betas di più di 1 si muovono nella stessa direzione del mercato ma in misura maggiore; questi sono conosciuti come settori ciclici. Settori con betas di meno di 1 ma più di 0 sono più stabili del mercato più ampio; più vicino il beta ottiene a 0, meno è volatile il settore. Un settore con una beta estremamente bassa si chiama un settore non ciclico. I settori con beta negativi si muovono inversamente con il mercato più ampio e sono conosciuti come settori anticiclici.

Utilizza il coefficiente beta per strutturare il tuo portafoglio. Storicamente, i mercati azionari sono cresciuti a lungo nel lungo periodo anche se i progressi sono periodicamente ostacolati da recessioni. Il DJIA, ad esempio, si è seduto al 1 ° 046 il 31 dicembre 1982. Il 2 marzo 2015 è stato 18, 209. Questo gigantesco incremento è avvenuto nonostante numerose battute d'arresto lungo la strada, tra cui l'arresto del lunedì nero nel 1987 , gli attacchi terroristici nel 2001 e l'arresto del 2008. Per questo motivo è opportuno investire la maggioranza del vostro portafoglio in settori ciclici che seguono il mercato o settori con betas di 1 o più.

Tuttavia, mettere tutti i tuoi soldi in investimenti ciclici lascia il tuo portafoglio vulnerabile a grandi perdite durante le recessioni. Per compensare i danni subiti quando un mercato degli orsi trascina gran parte del vostro portafoglio, designa una percentuale di esso per settori nonciclici, o betas vicino a 0, e settori anticiclici o betas negativi. I buoni settori non ciclici comprendono utilities e blue chip, mentre il settore dei metalli e del settore minerario è popolare come investimento anticiclico.

Un portafoglio diversificato tipico ha 60-75% nei settori ciclici, 20-25% nei settori nonciclici e 5-15% nei settori anticiclici. Detto questo, è possibile scegliere di regolare tali numeri verso l'alto o verso il basso sulla base della tolleranza e delle prospettive di rischio per il mercato più ampio. L'utilizzo del beta coefficiente consente di determinare come ogni segmento del tuo portafoglio possa muoversi durante i buoni tempi e cattivi.