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Il settore alimentare e delle bevande presenta una maggiore volatilità rispetto al mercato più ampio e tende a subire un calo più grande della media nei mercati di orsacchi e nelle recessioni. Pertanto, una copertura efficace dell'esposizione del portafoglio al cibo e alla bevanda include l'investimento in settori anticiclici che aumentano di valore mentre il resto del mercato sta diminuendo. La siepe più adatta per alimenti e bevande è metalli preziosi.

Ciclica Vs. Settori contracclicati

La maggior parte dei settori di mercato sono ciclici, il che significa che si muovono nella stessa direzione del mercato più ampio. Questi settori guadagnano durante i mercati del toro e perdono durante i mercati dell'orso. La volatilità di un settore è il grado dei suoi guadagni e delle perdite. I settori volatili, come gli alimenti e le bevande, guadagnano più del mercato più ampio nei mercati del toro, ma subiscono maggiori perdite durante i mercati dei mercati.

I settori contra-ciclici mantengono relazioni inverse con il mercato più ampio. Essi eseguono meglio durante i mercati di orso e spesso perdono valore durante i mercati del toro.

Misurazione della volatilità del settore alimentare e delle bevande

Il coefficiente beta misura una volatilità del settore rispetto a quella del mercato più ampio, che porta una beta di 1. Un settore con una beta di 1. 25, ad esempio, espone 25% una maggiore volatilità rispetto al mercato più ampio.

Il settore delle bevande molli ha una beta di 1. 14, il settore delle bevande alcoliche è 1. 06 e l'orologio dei grossisti alimentari arriva a 1. 41. Poiché gli investimenti alimentari e bevande sono tanti più volatile rispetto al mercato più ampio, questo sottolinea la necessità di coprire con investimenti anticiclici per proteggere contro le perdite che il cibo e la bevanda soffrono durante i mercati dei mercati.

Un'altra considerazione

Il cibo e la bevanda tendono a compiere il loro peggio quando i prezzi dell'energia sono alti e il denaro in carta è in discesa, come ad esempio durante i periodi di inflazione. Non coincidente, l'oro, l'argento e altri metalli preziosi godono dei loro maggiori guadagni in questi tempi, dal momento che il loro valore intrinseco li rende un rifugio popolare sicuro quando le valute stanno cadendo.