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Il settore alimentare e delle bevande presenta una maggiore volatilità rispetto al mercato più ampio e tende a subire un calo più grande della media nei mercati di orsacchi e nelle recessioni. Pertanto, una copertura efficace dell'esposizione del portafoglio al cibo e alla bevanda include l'investimento in settori anticiclici che aumentano di valore mentre il resto del mercato sta diminuendo. La siepe più adatta per alimenti e bevande è metalli preziosi.

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Ciclica Vs. Settori contracclicati

La maggior parte dei settori di mercato sono ciclici, il che significa che si muovono nella stessa direzione del mercato più ampio. Questi settori guadagnano durante i mercati del toro e perdono durante i mercati dell'orso. La volatilità di un settore è il grado dei suoi guadagni e delle perdite. I settori volatili, come gli alimenti e le bevande, guadagnano più del mercato più ampio nei mercati del toro, ma subiscono maggiori perdite durante i mercati dei mercati.

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I settori contra-ciclici mantengono relazioni inverse con il mercato più ampio. Essi eseguono meglio durante i mercati di orso e spesso perdono valore durante i mercati del toro.

Misurazione della volatilità del settore alimentare e delle bevande

Il coefficiente beta misura una volatilità del settore rispetto a quella del mercato più ampio, che porta una beta di 1. Un settore con una beta di 1. 25, ad esempio, espone 25% una maggiore volatilità rispetto al mercato più ampio.

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Il settore delle bevande molli ha una beta di 1. 14, il settore delle bevande alcoliche è 1. 06 e l'orologio dei grossisti alimentari arriva a 1. 41. Poiché gli investimenti alimentari e bevande sono tanti più volatile rispetto al mercato più ampio, questo sottolinea la necessità di coprire con investimenti anticiclici per proteggere contro le perdite che il cibo e la bevanda soffrono durante i mercati dei mercati.

Un'altra considerazione

Il cibo e la bevanda tendono a compiere il loro peggio quando i prezzi dell'energia sono alti e il denaro in carta è in discesa, come ad esempio durante i periodi di inflazione. Non coincidente, l'oro, l'argento e altri metalli preziosi godono dei loro maggiori guadagni in questi tempi, dal momento che il loro valore intrinseco li rende un rifugio popolare sicuro quando le valute stanno cadendo.