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Un rendimento annuale può riferirsi a dati finanziari fondamentali o redditi da titoli generati dai dividendi e dall'apprezzamento. I prospetti contabili contengono solo informazioni relative ai dati contabili fondamentali. I depositi in titoli non contengono informazioni sui rendimenti dovuti all'apprezzamento del patrimonio, anche se i dividendi in denaro versati sono contenuti nelle dichiarazioni di flussi di cassa e i dividendi sono un elemento di rendimento degli azionisti. I rendimenti fondamentali sono in forma di utili netti. Un certo numero di metriche sono impiegate dagli investitori per misurare i rendimenti fondamentali, compreso il rendimento del capitale investito, il rendimento degli utili e il rendimento del capitale investito.

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Il rendimento del capitale (ROE) è il rapporto tra reddito netto annuo e patrimonio netto medio complessivo. Il patrimonio netto, anche indicato come valore di carico, è pari all'attività complessiva minore delle passività totali e rappresenta una voce di bilancio. ROE indica quanti redditi derivano da attività aziendali e misura l'efficienza operativa. ROE è tipicamente presentata come percentuale, con percentuali più elevate preferibilmente inferiori. ROE è il punto focale dell'analisi DuPont, uno strumento inventato negli anni '20 da parte della società DuPont, che esamina diversi elementi operativi che guidano la ROE.

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Return on assets (ROA) misura quanto bene un'azienda utilizza le proprie attività per generare reddito. Viene calcolato dividendo i guadagni netti annuali per il totale delle attività totali. Nella formula si utilizzano le attività medie perché i dati del bilancio sono un'istantanea di un singolo momento. Prendendo il valore medio tra due punti nel tempo è una valutazione più realistica del livello di attività durante tutto il periodo. La ROA è più informativa quando si paragonano le società simili, in quanto l'intensità del capitale varia notevolmente dall'industria all'industria.

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Il capitale investito è un valore contabile calcolato dalle voci di bilancio. Il capitale investito manca di una definizione universale, e la formula di questo valore può variare tra società e investitori. Tutte le variazioni cercano di stabilire l'importo totale delle risorse impiegate per aumentare le operazioni di un'impresa. Una equazione popolare per il capitale investito è la totale passività minore di passività correnti meno di cassa in eccesso. Allo stesso modo, alcuni investitori considerano il capitale investito come attività fisse e capitale circolante non in contanti. Un esempio di una definizione più responsabile in materia di responsabilità è l'obbligo totale di debito e di locazione più il patrimonio netto complessivo meno i contanti e gli investimenti non operativi. Il rendimento del capitale investito (ROIC) è il rapporto tra guadagni netti annuali e capitale investito ed è comunemente espresso in percentuale.

Consideriamo il deposito di Apple 10-K 2014. Apple ha registrato un utile netto di $ 39.510 milioni per l'intero anno fiscale. Il patrimonio medio in quell'anno fiscale è stato di 117,548 milioni e il ROE è stato 33,6%. Confronta questo a 26. 7% ROE pubblicato da Microsoft nello stesso periodo. Le attività medie di Apple nel fiscal 2014 sono state di 219 milioni di dollari. Il ritorno sugli attivi è stato del 18% rispetto al ROA di 14% per Microsoft.