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Un rendimento annuale può riferirsi a dati finanziari fondamentali o redditi da titoli generati dai dividendi e dall'apprezzamento. I prospetti contabili contengono solo informazioni relative ai dati contabili fondamentali. I depositi in titoli non contengono informazioni sui rendimenti dovuti all'apprezzamento del patrimonio, anche se i dividendi in denaro versati sono contenuti nelle dichiarazioni di flussi di cassa e i dividendi sono un elemento di rendimento degli azionisti. I rendimenti fondamentali sono in forma di utili netti. Un certo numero di metriche sono impiegate dagli investitori per misurare i rendimenti fondamentali, compreso il rendimento del capitale investito, il rendimento degli utili e il rendimento del capitale investito.

Il rendimento del capitale (ROE) è il rapporto tra reddito netto annuo e patrimonio netto medio complessivo. Il patrimonio netto, anche indicato come valore di carico, è pari all'attività complessiva minore delle passività totali e rappresenta una voce di bilancio. ROE indica quanti redditi derivano da attività aziendali e misura l'efficienza operativa. ROE è tipicamente presentata come percentuale, con percentuali più elevate preferibilmente inferiori. ROE è il punto focale dell'analisi DuPont, uno strumento inventato negli anni '20 da parte della società DuPont, che esamina diversi elementi operativi che guidano la ROE.

Return on assets (ROA) misura quanto bene un'azienda utilizza le proprie attività per generare reddito. Viene calcolato dividendo i guadagni netti annuali per il totale delle attività totali. Nella formula si utilizzano le attività medie perché i dati del bilancio sono un'istantanea di un singolo momento. Prendendo il valore medio tra due punti nel tempo è una valutazione più realistica del livello di attività durante tutto il periodo. La ROA è più informativa quando si paragonano le società simili, in quanto l'intensità del capitale varia notevolmente dall'industria all'industria.

Il capitale investito è un valore contabile calcolato dalle voci di bilancio. Il capitale investito manca di una definizione universale, e la formula di questo valore può variare tra società e investitori. Tutte le variazioni cercano di stabilire l'importo totale delle risorse impiegate per aumentare le operazioni di un'impresa. Una equazione popolare per il capitale investito è la totale passività minore di passività correnti meno di cassa in eccesso. Allo stesso modo, alcuni investitori considerano il capitale investito come attività fisse e capitale circolante non in contanti. Un esempio di una definizione più responsabile in materia di responsabilità è l'obbligo totale di debito e di locazione più il patrimonio netto complessivo meno i contanti e gli investimenti non operativi. Il rendimento del capitale investito (ROIC) è il rapporto tra guadagni netti annuali e capitale investito ed è comunemente espresso in percentuale.

Consideriamo il deposito di Apple 10-K 2014. Apple ha registrato un utile netto di $ 39.510 milioni per l'intero anno fiscale. Il patrimonio medio in quell'anno fiscale è stato di 117,548 milioni e il ROE è stato 33,6%. Confronta questo a 26. 7% ROE pubblicato da Microsoft nello stesso periodo. Le attività medie di Apple nel fiscal 2014 sono state di 219 milioni di dollari. Il ritorno sugli attivi è stato del 18% rispetto al ROA di 14% per Microsoft.