Se si desidera investire in fondi comuni di investimento come investimento a lungo termine, ci sono diversi fattori da valutare in modo da poter scegliere il fondo giusto. Tre delle considerazioni più importanti includono le spese di fondi comuni, se il fondo è gestito in modo passivo o attivo e se stai cercando di generare guadagni in conto capitale o redditi dal fondo comune.

Spese di fondi comuni

Guarda le commissioni per un fondo comune prima di acquistare azioni. Le tasse possono prendere un pezzo dai tuoi rendimenti potenziali anche per i fondi comuni di investimento più performanti. Considera se il fondo ha un carico di vendita e consideri il rapporto di spesa per il fondo.

Quando acquisti un fondo comune da un consulente o un broker, spesso pagherà una tassa di carico. Questa commissione compensa il consulente o il broker per il suo tempo e la presunta competenza nella scelta del corretto fondo comune per te.

Un carico front-end è una commissione o una carica quando inizialmente acquisti azioni del fondo. Le spese di caricamento frontale sono di solito circa il 5% dell'importo investito nel fondo. Questi sono identificati come azioni di classe A.

Un carico di back-end è una tassa che si paga quando vendono le proprie azioni in un fondo comune. La tassa viene addebitata quando le azioni vengono vendute entro un periodo di tempo compreso tra 5 e 10 anni di acquisto nel fondo. L'importo della tassa di solito diminuisce più si tiene la quota. La tassa è la più alta per il primo anno che detiene le azioni. Queste sono chiamate azioni di classe B.

Il terzo tipo di tariffa è chiamato tariffa di carico di livello. Il carico a livello è un importo annuo di contribuzione detratto dalle attività del fondo. Queste sono chiamate azioni di Classe C.

Come pratica, molti studi hanno dimostrato che non esiste alcuna differenza tra le prestazioni tra i fondi di carico ei fondi senza carico. A meno che non sia veramente necessario un consiglio di un broker o di un consulente, non ha senso pagare le tasse elevate per i fondi di carico, in quanto consumano solo i tuoi profitti.

Il rapporto di spesa è la percentuale delle attività detratte su base annua per le spese del fondo. Le spese del fondo comprendono le spese di gestione, le spese amministrative, i costi operativi e altri costi. Queste tasse spesso includono tasse 12b-1.

Passive Vs. Gestione attiva

Determinare se si desidera un fondo comune attivo o passivo. I fondi gestiti in modo attivo hanno gestori che prendono decisioni in merito ai titoli e alle attività da includere nel fondo. I responsabili effettuano una grande quantità di ricerche sui beni e considerano settori, fondamentali dell'azienda, tendenze economiche e fattori macroeconomici quando si prendono decisioni di investimento. I fondi attivi cercano di sovraperformare un indice di riferimento, a seconda del tipo di fondo. Le tasse sono spesso più alte per i fondi attivi. I rapporti di spesa possono variare da 0.6 a 1. 5%.

I fondi gestiti in modo passivo cercano di tenere traccia delle prestazioni di un indice di riferimento. Le commissioni sono generalmente inferiori a quelle per fondi gestiti attivamente, con alcuni rapporti di spesa fino a 0,15%. I fondi passivi non scambiano molto spesso le loro attività, a meno che la composizione dell'indice di riferimento non cambia. Ciò comporta costi inferiori per il fondo. I fondi gestiti in modo passivo possono anche avere migliaia di partecipazioni, dando luogo a un fondo ben diversificato. Dal momento che i fondi gestiti in modo passivo non commerciano tanto quanto i fondi attivi, non stanno creando tanto reddito imponibile. Questo può essere importante per le considerazioni fiscali.

Dal 2004 al 2014, solo il 24% dei manager attivi ha battuto i rendimenti del mercato globale. Questa mancanza di prestazioni può essere attribuibile alle tasse più elevate che i fondi attivi addebitano. Può anche riflettere lo stato dell'economia dopo la crisi finanziaria del 2008.

Ci sono alcuni fondi comuni che superano il mercato. Tuttavia, questi fondi dipendono dai loro manager stellari. Se il gestore lascia il fondo, la performance futura del fondo è in dubbio. Per la maggior parte degli investitori, un fondo gestito in modo passivo può essere un'opzione migliore.

Reddito Vs. Crescita

Un'altra considerazione importante è il tuo obiettivo con l'investimento. Potresti cercare di creare valore attraverso la crescita del valore delle attività del fondo. D'altra parte, puoi cercare di generare redditi tramite dividendi, pagamenti di interessi e altre distribuzioni. Il tuo obiettivo dipende dalla tua tolleranza al rischio e dal tuo posto nella vita. Se sei solo alcuni anni dalla pensione, puoi avere obiettivi diversi da quello che hai appena fuori università.

L'obiettivo primario per i fondi di crescita è l'apprezzamento del capitale. Questi fondi generalmente non pagano dividendi. Le attività del fondo possono essere più volatili a causa della natura delle società ad alta crescita. È necessario avere una maggiore tolleranza al rischio a causa della volatilità. Il periodo di tempo per la detenzione del fondo comune dovrebbe essere di cinque a dieci anni.

Se stai cercando di generare reddito dal tuo portafoglio, considerate i fondi comuni di obbligazione. Questi fondi investono in obbligazioni con distribuzioni regolari. Questi fondi hanno spesso notevolmente meno volatilità, a seconda del tipo di obbligazioni del portafoglio. I fondi obbligazionari hanno spesso una correlazione bassa o negativa con il mercato azionario. È quindi possibile utilizzarli per diversificare le partecipazioni nel portafoglio azionario. La diversificazione è un buon metodo per proteggere il tuo portafoglio dalla volatilità e dalla discesa.

I fondi obbligazionari hanno generalmente bassi rapporti di spesa, soprattutto se seguono un indice di riferimento. I fondi obbligazionari spesso riducono la portata in termini di categoria di obbligazioni che detengono. I fondi possono anche differenziarsi per orizzonti temporali quali breve, medio o lungo termine.

I fondi obbligazionari hanno un rischio, nonostante la minore volatilità. Questi rischi includono il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito, il rischio di default e il rischio di prepagamento. Il rischio di tasso di interesse è la sensibilità dei prezzi delle obbligazioni ai cambiamenti dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni scendono.Il rischio di credito è la possibilità che un emittente possa abbassare il proprio rating. Ciò influenza negativamente il prezzo delle obbligazioni. Il rischio di default è la possibilità che l'emittente obbligazionario non risponda ai suoi obblighi di debito. Il rischio di prepagamento è il rischio che il titolare di obbligazioni paghi il capitale obbligazionario presto per approfittare del rilascio del suo debito a un tasso di interesse più basso. Gli investitori potrebbero non riuscire a reinvestire e ricevere lo stesso tasso di interesse. Tuttavia, è possibile includere fondi obbligazionari per almeno una parte del portafoglio per scopi di diversificazione, anche con questi rischi.