I mercati internazionali, attraverso fondi di indice, offrono ottime opportunità di investimento con rischi paralleli. Gli investitori possono ottenere un'esposizione adeguata a queste opportunità, riducendo i rischi attraverso diverse opzioni di investimento. Continua ad esplorare un approccio ai mercati internazionali e scoprire alcune opzioni di investimento per aumentare la crescita e la diversità.

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Indici e economie Fondamentalmente, esistono tre categorie di fondi di indice estero. L'EAFE (Europa, Australasia & Estremo Oriente) è un indice ampiamente seguito. Per qualche motivo, il Canada, la decima economia più grande del mondo, secondo l'IMF, è esclusa da questo indice, così come gli indici U.-basati. In seguito, sono i paesi BRIC del Brasile, della Russia, dell'India e della Cina. Queste economie continuano a sperimentare una crescita rapida e sono considerate emergenti, a differenza delle economie mature degli U.S. e dell'EAFE. Infine, le rimanenti economie emergenti consistono in gran parte del resto del mondo.

Esistono numerosi altri indici che includono combinazioni di questi paesi, come l'indice MSCI EMU IndexSM, un indice di capitalizzazione di mercato corretto del flottante, progettato per misurare performance del mercato azionario all'interno dell'UEM. A partire da giugno 2012, l'indice MSCI EMU è composto da dieci indici di mercato sviluppati: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi e Spagna. Inoltre, esiste anche l'indice MSCI Emerging Markets, che a partire da giugno 2012 include Cina, Corea del Sud, Brasile, Taiwan, Sudafrica, India, Russia, Messico, Malesia e Indonesia.

Nuovi indici come questi vengono creati per aiutare gli investitori a esporre nuovi segmenti del mercato globale.

Modalità di investimento
Alcuni dei modi migliori per investire in mercati esteri sono fondi scambiati in borsa (ETF) che seguono gli indici esteri. Altre opzioni sono le società globali che hanno operazioni significative nella regione o nel paese di interesse e di singoli titoli esteri che hanno stabilito titoli negoziabili come le ricevute americane di deposito.

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ETF Un ETF di un indice estero è un cesto di azioni che sono incluse nell'indice. Con questi ETF, gli investitori hanno un facile accesso ai mercati esteri. Tutto quello che devono fare è acquistare l'ETF proprio come comprare un titolo. Tuttavia, gli investitori devono ancora fare i loro compiti. Come ogni azione, è importante comprendere le caratteristiche che compongono l'indice. Nel caso di un ETF straniero, potresti essere sorpreso dai titoli sottostanti che costituiscono l'indice. Per esempio, l'indice iShares MSCI Mexico Index (EWW) cerca di fornire risultati di investimento che corrispondono generalmente alla performance del prezzo e della rendita, prima delle commissioni e delle spese, dei mercati quotati in borsa titoli nel mercato messicano.Un investitore indesiderato può pensare che partecipa a tutte le società pubbliche del Messico. Si scopre che EWW è dominata da alcune scorte - A partire da giugno 2012, America Movil, Walmart, Cemex e Femsa hanno quasi il 46,6% del totale del fondo ponderato capitalizzato. Inoltre, queste società sono negoziate sulla New York Stock Exchange (NYSE) attraverso i loro ADR.

In un altro caso, diciamo che volevi avere più esposizione al Pacifico, ma non necessariamente in Giappone. C'è un ETF denominato iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund che cerca risultati d'investimento che corrispondono generalmente alla performance del prezzo e della rendita, prima delle commissioni e delle spese, dei titoli quotati in Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore, come rappresentato dall'indice MSCI Pacific Free ex-Japan. Avrebbe bisogno di sapere che circa il 20% del fondo è costituito da banche commerciali. Se hai già detenuto alcune banche nel tuo portafoglio, allora potrebbe non essere la diversità che ti aspettavo.

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Big Companies for Wide Exposure

Un altro modo per investire in mercati esteri è attraverso aziende globali che hanno significative operazioni nella regione, paese o settore di interesse. Queste aziende possono dare esposizione alle opportunità di crescita senza dover assumere il rischio che viene fornito con molti dei mercati emergenti

Ad esempio, Johnson & Johnson è un'azienda globale che fa una gran parte delle sue vendite al di fuori degli Stati Uniti. l'investimento in JNJ dà un'esposizione agli investitori ai mercati globali, contando sulla gestione della società per affrontare i rischi più elevati che provengono da questi mercati. L'acquisto di un'azienda come JNJ offre un'esposizione a livello mondiale, ma se nessun paese al di fuori dell'U. rappresenta più del 10% del fatturato netto di una società, non è tenuto a divulgare quali paesi e regioni stanno guidando queste entrate. Di conseguenza, non puoi sapere quali paesi sono inclusi nel tuo portafoglio. ADRs

I depositi depositari americani (ADR) offrono un altro modo per gli investitori di guadagnare l'esposizione agli investimenti esteri. Gli ADR consentono alle aziende straniere di accedere ai mercati finanziari dell'U.ssa e danno agli investitori l'utilizzo di scambi U.S. un modo semplice per guadagnare l'esposizione alle società straniere. Secondo la Banca di New York, le aziende che hanno ADR di solito hanno una migliore divulgazione rispetto alle società straniere che non dispongono di ADR. Poiché gli ADR commercializzano proprio come i titoli U. S., sono un modo a basso costo per investire in paesi stranieri o regioni senza dover investire attraverso i mercati azionari stranieri.

Gli ETF forniscono la migliore alternativa per accedere ai mercati emergenti, in quanto sono facili da comprendere. Tuttavia, le società globali e gli ADR sono opzioni valide. Benefici e rischi

L'investimento nei mercati esteri offre l'opportunità di partecipare a benefici eccezionali provenienti da economie in rapida crescita. Dà anche agli investitori un ulteriore modo per diversificare i loro portafogli. Infine, l'investimento sui mercati esteri offre agli investitori un modo per partecipare alle economie basate sulle materie prime, che sono importanti partecipanti a questi mercati emergenti.

Fluttuazioni valutarie
Nonostante i loro vantaggi, le azioni estere portano anche molti dei soliti rischi che accompagnano gli investimenti. Ad esempio, quando le valute estere diventano più forti o più deboli della vostra valuta locale, il tuo ritorno varia in modo appropriato. Se le tariffe passeranno, i tuoi rendimenti aumenteranno. Se vanno contro di te, diminuisce il tuo ritorno.

VEDI: Prezzi delle commodity e movimenti di valuta Rischio politico

La stabilità politica del governo del paese può avere un impatto significativo sul valore del tuo investimento. I governi possono passare leggi che danneggino in modo significativo il valore del tuo investimento, come la nazionalizzazione di un settore. Inoltre, molti paesi possono sperimentare un'inflazione più elevata, poiché le loro economie non dispongono dei necessari controlli economici per affrontare le cause dell'inflazione. E l'elevata inflazione può danneggiare l'investimento.

Over-Concentration
Mentre investire in indici stranieri può aiutare a diversificare il tuo portafoglio, può anche farti concentrare in un settore (o paese se si sta investendo in una regione). Inoltre, alcuni indici stranieri sono ponderati in capitalizzazione, il che significa che un importo sproporzionato del loro capitale può essere concentrato in alcuni paesi o titoli

Rapporti ad alto costo Un'altra considerazione è che gli ETF stranieri non sono investimenti poco costosi . Il vantaggio di costo di molti ETF a base di U. S. non è lo stesso per i mercati emergenti. Molti ETF statunitensi hanno un rapporto di spesa di 20 centesimi per 100 dollari investiti, mentre iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) e Sudafrica (EZA) hanno tutti rapporti di spesa di 72 centesimi, 52 centesimi e 59 centesimi per 100 dollari investiti. Questo è ancora economico in termini assoluti, ma è veramente costoso per fondi con portafogli che sono essenzialmente assemblati da un computer. Ad esempio, un investimento di $ 100.000 investito in un tale fondo avrebbe un costo di circa 24.000 dollari in tassi superiori a 15 anni, assumendo un rendimento annuo del 10%. Con rendimenti superiori, le tasse saranno ancora più elevate.

Secondo uno studio del Quantext del 2006, la maggior parte degli ETF internazionali ha una beta superiore a 1 e quasi tutti hanno una deviazione standard del rendimento annuo che è drammaticamente superiore alla volatilità (deviazione standard nel rendimento annuo) S & P 500. Sulla base della volatilità storica e delle beta, molti di questi ETF stranieri sembrano più come investimenti di crescita aggressivi. Di conseguenza, potrebbero non essere la migliore alternativa per aiutare a gestire il rischio di portafoglio. Gli investimenti con betas alti rappresentano un avvertimento che il portafoglio può avere un rischio maggiore di quello desiderato. Il portafoglio può anche avere una volatilità che supera i livelli preferiti di un investitore.
Fai i compiti

Quando si considera opportunità di investimento estero, un investitore dovrebbe fare il proprio lavoro. Bisogna capire l'ambiente economico e il fondamentale business. La comprensione di eventuali rischi politici in gioco è importante anche per l'analisi.

Assicurati di riconoscere che l'investimento in mercati esteri cambia la diversificazione e il profilo di rischio del portafoglio totale.Inoltre, proprio come i vostri investimenti nazionali, impostare obiettivi appropriati insieme a fermate per proteggere il tuo capitale. Tieni presente che molti sono ponderati in capitalizzazione, causando che molti ETF abbiano una quota sproporzionata del loro capitale in alcuni settori o paesi.
La linea di fondo

Mentre il commercio globale continua ad espandersi e le economie mondiali crescono, gli investitori avranno nuove e interessanti opportunità per generare ricchezza. Devono inoltre essere consapevoli dei rischi e adottare le misure necessarie per proteggere il loro capitale. Come sempre, è più importante fare la ricerca necessaria prima di prendere una decisione di investimento.