Ford Motor Company (NYSE: F FFord Motor Co12. 36-0. 48% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un noto produttore e distributore di automobili in tutto il mondo. Nel 2014 e nel 2015, Ford ha avuto diversi importanti lanci di modelli di automobili, come i suoi nuovi crossover e gli autocarri F-150, che hanno portato i ricavi della società e migliorato le sue metriche finanziarie sin dal suo punto basso nel 2009. Ford sta impegnando molto di marketing e progettazione di sforzi per migliorare l'immagine delle sue auto Lincoln come un marchio di lusso a livello globale. Con queste iniziative, gli investitori dovrebbero analizzare diversi rapporti finanziari prima di investire in azioni Ford.

Il rapporto rapporto debito / capitale (D / E) indica la stabilità finanziaria globale della società e potenzialmente la sua capacità di soddisfare i propri obblighi finanziari. Tenendo tutte le altre cose uguali, un rapporto D / E più basso significa che un'impresa può sostenere più debiti senza aumentare significativamente il rischio di default. Ford opera in un business ad alta intensità di capitale che richiede molte spese in conto capitale prima che possa generare ricavi significativi. Con grandi progetti di ricerca e sviluppo (R & S) e la costruzione di nuovi impianti, Ford non può disporre di flussi di cassa sufficienti per coprire le sue esigenze operative e di investimento. Per evitare la diluizione, Ford, come con altri produttori di automobili, si affida più spesso ad assumere debiti emettendo obbligazioni o mantenendo una linea di credito.

Storicamente, il rapporto D / E per Ford ha superato 1, il che significa che il debito della società supera di gran lunga il proprio patrimonio. Dal 2011 al 2014, il rapporto D / E della società variava da 2.9 nel 2013 a 4. 16 nel 2012. A partire dal trimestre più recente, che termina il 30 settembre 2015, Ford ha un rapporto D / E di 4. 13 Per gli standard del settore automobilistico, Ford ha un rapporto D / E molto elevato. General Motors ha riportato un rapporto D / E di 1. 17, mentre Toyota ha avuto 0. 6. La maggior parte del debito di Ford matura tra il 2031 e il 2043.

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Rapporto di copertura di interessi

Con elevati livelli di debito, è importante considerare se un'azienda genera utili sufficienti per coprire le sue spese di interesse. Il rapporto di copertura degli interessi è calcolato in quanto l'utile dell'impresa prima degli interessi e delle tasse diviso per il totale degli interessi passivi. Un rapporto di copertura più elevata significa che un'azienda ha più cuscini nei suoi obblighi finanziari. A partire da settembre 2015, Ford aveva un rapporto di copertura di interessi pari a 10. 41. Il rapporto di copertura dell'interesse della società è notevolmente migliorato grazie all'aumento dei profitti e alla forte domanda di automobili negli Stati Uniti.

Rapporto di fatturato di magazzino

Il rapporto tra fatturato dell'inventario è una metrica utile per valutare se c'è un accumulo di inventari, indicando che un'azienda ha difficoltà a vendere i suoi prodotti.Questo rapporto è calcolato come costo delle vendite vendute (COGS) diviso per il saldo medio di inventario su un anno. Talvolta, gli analisti utilizzano ricavi annuali invece di COGS ai fini del calcolo. Dal 2005 al 2014 il rapporto di fatturato di Ford è passato da 13 a 2 nel 2007 a 19. 18 nel 2011 e il rapporto medio è stato 15. 7. Dal 2011 al 2014 il rapporto tra fatturato e inventario è sceso leggermente e è stato 16. 21 nel 2014 Secondo gli standard del settore, il fatturato di Ford è molto più alto dei suoi rivali più vicini. Nel 2014, il fatturato di inventario della Toyota è stato di 10,83, mentre il General Motors ha un rapporto tra fatturato di 10. 10.

Return on Equity

Return on Equity (ROE) è un'altra metrica importante che mostra quanto profitto la società genera il patrimonio netto. Mentre il reddito netto di un'impresa svolge un ruolo importante nel determinare la sua ROE, i rimborsi di azioni e altre forme di ricapitalizzazione possono influire in modo significativo sulla ROE aziendale. La ROE di Ford è oscillata significativamente dal 2009 a causa delle elevate perdite e dei disavanzi che la società ha generato nel 2008 e nel 2009. ROE di Ford è stabilizzato ed è pari a 17,8% a partire dal 30 settembre 2015. Un ROE maggiore rispetto al costo del capitale significa che l'azienda può portare più valore ai suoi azionisti comuni. In confronto, General Motors ha un ROE del 12,15%, mentre Toyota ha un ROE pari al 14,8%.