l'industria dei fondi offre scelte eccellenti per gli investitori interessati a diversificare i loro portafogli con i fondi scambiati in borsa (ETF). A causa della debole performance del settore finanziario, tuttavia, solo due ETF di questo settore sono riusciti a ricevere flussi di cassa positivi, aggiornati a partire dal 4 marzo 2016. Questi sono l'ETF Vanguard Financials (NYSEACRA: VFH (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0 .25% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e il PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF Creato con Highstock 4. 2. 6 ).

Performance del settore finanziario

Nonostante l'ottimismo elevato nella comunità degli investimenti nel 2015, dalle prospettive di un aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti, il settore finanziario ha sottoperformato il mercato azionario complessivo. Al 29 febbraio 2016 l'indice S & P Financial Select Sector ha mostrato una perdita annuale (YTD) dell'11, 53% e una perdita di un anno dell'11, 60%. Al contrario, l'indice S & P 500 ha registrato una perdita YTD del 5,9% e una perdita di un anno del 6,19%.

Nel dicembre 2015, la Federal Reserve U. ha aumentato l'intervallo di tasso dei fondi federali target di 0, 25%, portandolo ad un intervallo da 0, 25% a 0. 50%. Con prospettive di ulteriori aumenti dei tassi di interesse rimanenti sconosciuti, il modesto aumento del tasso di riferimento avrà probabilmente un effetto silenzioso sul settore finanziario. I profitti delle banche sono tipicamente influenzati dai margini di interesse netti piuttosto che dal livello dei tassi di interesse di per sé. Se i margini di interesse netti rimangono gli stessi, il valore delle valutazioni delle banche è poco efficace. Inoltre, le banche maggiori hanno sperimentato un elevato livello di controllo regolamentare nel 2015 e la maggior parte dei costi della compliance è aumentata notevolmente. Anche i costi legali sono stati un grosso sforzo per alcune grandi banche, che sono state penalizzate per la manipolazione finanziaria. Sebbene le banche avessero una capitalizzazione molto migliore alla fine del 2015 rispetto al 2008, anche i loro rendimenti sono diminuiti notevolmente a seguito di più capitali destinati a motivi di regolamentazione.

- Vanguard Financials ETF

Sulla base dei flussi di fondi aggiornati a partire dal 4 marzo 2016, l'ETF Vanguard Financials è riuscito a guadagnare circa 140 milioni di dollari e ha avuto circa 3 dollari. 4 miliardi in AUM. A partire dal mese di gennaio 2004, il fondo segue le performance dell'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50, composto da azioni di società del settore finanziario. Il fondo offre un'esposizione diversificata in una sola volta al settore finanziario U. S. Al 31 gennaio 2016 il fondo aveva 568 titoli nel suo portafoglio. Le scorte di banche diversificate hanno avuto la più grande allocazione del 23%, mentre le azioni delle banche regionali e degli assicuratori di beni e casalinghi hanno avuto 10.1% e 6. 7% di allocazioni, rispettivamente. Le prime 10 partecipazioni del fondo rappresentavano 34,1% del suo portafoglio.

Al 29 febbraio 2016 il comparto ha mostrato una perdita di YTD del 10,77% e una perdita di un anno del 10,57%. Per il triennio, il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 7,71%, una deviazione standard del 12,26% e un rapporto Sharpe di 0,66. Per il periodo di cinque anni il fondo ha mostrato una media annuale il rendimento del 6,67%, una deviazione standard del 15. 49% e un rapporto di Sharpe di 0,49. Il fondo è dotato di un rapporto di spesa dello 0. 10% e ha un rating complessivo a tre stelle della categoria finanziaria.

PowerShares S & P SmallCap Portafoglio finanziario ETF

PowerShares S & P SmallCap Portafoglio finanziario L'ETF ha aumentato il suo AUM di 15 milioni di dollari dal 31 dicembre 2015 al 4 marzo 2016. Iniziata nell'aprile 2010, l'ETF ha ora circa 187 milioni di dollari AUM. Traccia le prestazioni dell'indice S & P SmallCap 600 Capped Financials, composta da titoli di società finanziarie a capitale limitato. A partire dal 10 marzo 2016, il fondo aveva 119 titoli ed ha assegnato le proprie attività alle scorte di banche con il 37. 20% di assegnazione, le società di investimento immobiliare (REIT) al 31,96% e le compagnie di assicurazione al 12. 32%. Il portafoglio del fondo è ben diversificato e le sue prime 10 partecipazioni rappresentano il 17,88% del suo patrimonio.

A partire dal 29 febbraio 2016, l'ETF ha mostrato una perdita di YTD del 6. 85% e una perdita di un anno del 5. 51%. Il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 7,44%, una deviazione standard del 13,48% e un rapporto di Sharpe di 0,37 per il triennio. Per il periodo di cinque anni, l'ETF ha generato un rendimento medio annuo dell'8,33%, una deviazione standard del 14,60% e un rapporto di Sharpe pari a 0,64. Il fondo ha addebitato un rapporto di spesa del 0, 29% un rating complessivo a quattro stelle da Morningstar nella categoria finanziaria.