Gli indici economici per l'investitore do-it-yourself

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Gli indici economici per l'investitore do-it-yourself
Anonim

Gli indicatori economici sono alcuni degli strumenti più preziosi che gli investitori possono mettere nei loro arsenali. Consistenti nel loro rilascio, ampie nel loro ambito e gamma, metriche come l'Indice dei prezzi al consumo (CPI) e rapporti scritti come il "libro beige" sono gratuiti per tutti gli investitori per ispezionare e analizzare. I responsabili politici, soprattutto quelli della Federal Reserve, utilizzano indicatori per determinare non solo l'economia, ma quanto velocemente sta arrivando.

Anche se gli investitori dovrebbero conoscere indicatori economici, le relazioni sono certamente asciutte ei dati sono crudi. In altre parole, le informazioni devono essere messe in contesto prima che possano essere utili per prendere decisioni in merito agli investimenti e alla ripartizione degli asset; ma ci sono preziose informazioni in quelle rilasciate dati. I diversi gruppi governativi e senza scopo di lucro che svolgono le indagini e rilasciano i rapporti fanno un ottimo lavoro di confronto e di presentare coerentemente ciò che sarebbe logistico impossibile per un investitore a proprio favore. La maggior parte degli indicatori fornisce copertura a livello nazionale e molte hanno dettagliate ripartizioni del settore, entrambe le quali possono essere molto utili agli investitori individuali.

Che cosa è un indicatore economico?

Nella sua forma più semplice, un indicatore potrebbe essere considerato qualsiasi informazione che possa aiutare un investitore a decifrare ciò che sta succedendo nell'economia. L'economia U. è sostanzialmente una cosa vivente; in un dato momento, ci sono miliardi di parti in movimento, alcune che agiscono, altre reagiscono. Questa semplice verità rende le previsioni estremamente difficili - devono sempre coinvolgere un gran numero di ipotesi, non importa quali risorse vengono messe al compito. Ma con l'aiuto di una vasta gamma di indicatori economici, gli investitori sono in grado di acquisire una migliore comprensione delle diverse condizioni economiche. Ci sono anche indicatori per indicatori coincidenti e indicatori residui, i componenti di ciascuno sono basati su se tendono ad aumentare durante o dopo un'espansione economica.

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Uso in Tandem, Utilizzo in Contesto

Una volta che un investitore capisce come vengono calcolati vari indicatori e le relative forze e limitazioni relative, possono essere utilizzati diversi rapporti in combinazione per rendere più decisi i processi decisionali. Ad esempio, nell'ambito dell'occupazione, si consiglia di utilizzare i dati di varie versioni; utilizzando i dati lavorati (dall'Indice di costo dell'occupazione) insieme al rapporto di lavoro e ai libri paga non agricoli, gli investitori possono ottenere un quadro abbastanza completo dello stato dei mercati del lavoro.

Aumentano le cifre di vendita al dettaglio convalidate da aumenti di spese personali? Sono nuovi ordini di fabbrica che portano a spedizioni di fabbrica più elevate e cifre di merce più durevoli? I salari più alti si mostrano in figure di reddito più elevato?L'investitore esperto cercherà la catena di approvvigionamento per trovare la convalida delle tendenze prima di agire sui risultati di qualsiasi rilascio di indicatori.

Personalizzazione della ricerca

Alcune persone potrebbero preferire di capire bene un paio di indicatori specifici e utilizzare questa conoscenza di esperti per effettuare giochi d'investimento sulla base delle loro analisi. Altri potrebbero voler essere un jack di tutti i commerci, capendo le basi di tutti gli indicatori senza affidarsi a nessuno troppo. Ad esempio, una coppia di pensionati che vivono su una combinazione di pensioni e obbligazioni a lungo termine del tesoro dovrebbe cercare cose diverse da quelle di un azionista che attira le onde del ciclo economico. La maggior parte degli investitori cade al centro, sperando che i rendimenti del mercato azionario siano costanti e vicini a medie storiche a lungo termine (circa il 8% al 10% all'anno).

Conoscere ciò che le aspettative sono per ogni rilascio individuale è utile, oltre a sapere in generale che cosa la previsione macroeconomica è ritenuta essere diventare funzioni importanti. I numeri di previsione possono essere trovati in diversi siti pubblici, come Yahoo! Finanza o MarketWatch. Il giorno in cui viene rilasciata un'indicazione specifica, ci saranno comunicati stampa da cavi di notizie come Associated Press e Reuters , che presentano figure con pezzi chiave evidenziati.

È utile leggere un rapporto su uno dei newswire, che può analizzare i dati dell'indicatore attraverso i filtri delle aspettative degli analisti, delle figure di stagionalità e dei risultati dell'anno precedente. Per coloro che utilizzano i consulenti di investimento, questi consiglieri analizzeranno probabilmente gli indicatori recentemente rilasciati in una newsletter in arrivo o discuteranno durante le prossime riunioni.

Indicatori di inflazione - mantenimento di un occhio vigile

Molti investitori, specialmente quelli che investono principalmente in titoli a reddito fisso, sono preoccupati per l'inflazione. L'inflazione corrente, quanto è forte e cosa potrebbe essere in futuro sono tutti fondamentali per determinare i tassi di interesse prevalenti e le strategie di investimento. Ci sono diversi indicatori che si concentrano sulla pressione inflazionistica. I più notevoli di questo gruppo sono l'Indice dei prezzi di produzione (PPI) e l'Indice dei prezzi al consumo (CPI). Il PPI esce prima in ogni mese di segnalazione, quindi molti investitori utilizzeranno il PPI per provare e prevedere il CPI imminente.

C'è una relazione statistica comprovata tra i due, poiché la teoria economica suggerisce che se i produttori di beni sono costretti a pagare di più nella produzione, una parte dell'incremento dei prezzi sarà trasmessa ai consumatori. Ogni indice è derivato indipendentemente, ma entrambi sono rilasciati dall'Ufficio delle statistiche del lavoro (BLS). Altri indicatori chiave dell'inflazione includono i livelli e i tassi di crescita dell'offerta di moneta e dell'Indice di costo dell'occupazione (ECI).

Produzione economica - Gli investitori di azioni richiedono entro

Il prodotto interno lordo (PIL) può essere l'indicatore più importante là fuori, specialmente agli investitori azionari che si concentrano sulla crescita dei profitti delle imprese. Poiché il PIL rappresenta la somma di ciò che la nostra economia sta producendo, il suo tasso di crescita è destinato ad essere in certe gamme; se i numeri iniziano a cadere fuori da questi intervalli, la paura dell'inflazione o della recessione crescerà nei mercati.Per superare questa paura, molte persone seguiranno gli indicatori mensili che possono dare luce sul rapporto trimestrale del PIL. Ad esempio, le spedizioni di beni di capitali dalla relazione Ordini di fabbrica vengono utilizzati per calcolare gli ordini di attrezzature durevoli dei produttori all'interno del rapporto del PIL. Indicatori come le vendite al dettaglio e gli equilibri di conto corrente sono anche utilizzati nei calcoli del PIL, per cui la loro release aiuta a completare una parte del puzzle economico prima del rilascio del PIL trimestrale.

Altri indicatori che non fanno parte dei calcoli effettivi del PIL sono ancora preziosi per le loro capacità predittive; metriche come gli inventari all'ingrosso, il libro "beige", l'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) e il rapporto di lavoro indicano tutti come funziona bene la nostra economia. Con l'aiuto di tutti questi dati mensili, le stime del PIL cominceranno a rafforzarsi, dato che i dati dei componenti vengono lentamente liberati durante tutto il trimestre; nel momento in cui viene rilasciato il rapporto del PIL reale, ci sarà un consenso generale della figura. Se i risultati effettivi si discostano molto dalle stime, i mercati si muoveranno, spesso con un'elevata volatilità. Se il numero scende al centro della gamma prevista, i mercati e gli investitori possono collettivamente spingersi sul retro e consentono di continuare a continuare le tendenze degli investimenti prevalenti.

Seleziona il tuo calendario

A volte gli indicatori assumono un ruolo più prezioso in quanto contengono dati molto tempestivi. Ad esempio, il rapporto PMI dell'Istituto di Supply Management è tipicamente pubblicato il primo giorno lavorativo di ogni mese. In quanto tale, è uno dei primi pezzi di dati aggregati disponibili per il mese appena terminato. Mentre non sono ricchi di dettagli, come molti degli indicatori da seguire, le ripartizioni delle categorie vengono spesso eliminate per indizi su cose come i futuri dettagli del rapporto di lavoro (dai risultati dell'indagine occupazionale) o gli inventari all'ingrosso (indagine sugli inventari).

L'ordine relativo in cui gli indicatori sono presentati non cambia mese al mese, per cui gli investitori potrebbero voler indicare alcuni giorni sui loro calendari mensili per leggere le aree dell'economia che potrebbero cambiare come pensano i loro investimenti o orizzonte temporale. Nel complesso, le decisioni di assegnazione degli asset possono fluttuare nel tempo e fare tali modifiche dopo una revisione mensile degli indicatori di macro possono essere saggi.

La linea inferiore

i dati di indicatore economico indicatori di riferimento arrivano senza un ordine del giorno o un passo di vendite; i dati sono e sono difficili da trovare in questi giorni. Diventando consapevoli di cosa e di quali principali indicatori economici, gli investitori possono capire meglio il mercato azionario e l'economia in cui vengono investiti i loro dollari e possono anche essere meglio preparati a rivedere una tesi di investimento quando la tempistica è giusta.

Mentre non esiste un "indicatore magico" che può dettare se acquistare o vendere, utilizzando dati di indicatore economico in combinazione con l'analisi dei valori e degli asset standard può portare a una gestione del portafoglio più intelligente per l'investitore fai-da-te.