Nel mondo degli investimenti, è tristemente comune per i venditori di presentare rivendicazioni che non sono semplicemente accurate, realistiche o valide. Promettono cose che letteralmente non possono essere fatte o comunque, non verranno effettivamente o utilmente utilizzate. Gli investitori novizi e gli investitori più esperti potrebbero essere ingannati nel pensare che quasi tutto è un investimento buono e ben gestito. E un grave errore può danneggiare la sicurezza finanziaria di qualcuno. Ma come si può distinguere tra hype e realtà?

I PROBLEMI:
Informazioni flashy I prospetti lucidi e attraenti (o siti internet) e le fotografie colpenti devono essere respinte come irrilevanti per il processo di investimento. In realtà non significano niente. Godetevi di guardarli, ma non prendeteli seriamente. Focus sulle informazioni reali e le offerte.

I bar e grafici a torta possono essere accurati e utili, o semplicemente il contrario. E non è così facile distinguere tra i due. Per esempio, è semplicemente ingannevole attirare gli investitori in titoli azionari mostrando una linea di valore delicatamente in aumento rispetto ad una linea di performance molto piatta e noiosa. Questo confronto ingiusto può facilmente falsare gli investitori nel pensare che il broker o la ditta in questione abbiano fatto un ottimo lavoro con le azioni e che siano un investimento eccezionale. Un investitore esperto saprà che, nel tempo, le azioni in genere si comportano meglio delle obbligazioni, ma con una grande volatilità e incertezza. Ci sono anche lunghi periodi in tutta la storia durante i quali le azioni sono più turbate di quanto vale. Di conseguenza, la quota di un portafoglio che va in azioni deve essere considerata estremamente attenta.

Complessità del prodotto La complessità del prodotto si presta alla pubblicità ingannevole. I prodotti strutturati possono essere notevolmente difficili da capire, ma non è difficile commercializzarli semplicemente e accattivanti. Gli investitori inesperti sono particolarmente vulnerabili. Il venditore ha l'obbligo di garantire che la complessità non sia abusata per mascherare il rischio. La saggezza convenzionale non è quello di acquistare ciò che non si può capire. Tuttavia, questo consiglio taglia molti investimenti potenzialmente buoni. Assicurati di avere consigli da qualcuno a cui si può veramente fidarsi, preferibilmente qualcuno che non sia in grado di ottenere un centesimo dalla transazione. (Per approfondire i prodotti strutturati, fare riferimento a Informazioni sui prodotti strutturati. )

Semplice, ma in errore I rendimenti storici sono uno dei problemi più comuni. Solo perché qualcosa ha fatto bene in passato, non significa che continuerà a farlo. Può anche significare il contrario. Il mercato in questione può essere alto o forse troppo rischiato (da qui i rendimenti elevati finora) e la crisi sta arrivando.In breve, le proiezioni nel futuro sono, per loro stessa natura, inaffidabili. Ciò che conta è la natura del prodotto, non quello che ti dice la sfera di cristallo.

Le garanzie devono essere trattate con un sospetto altrettanto sani. Tali frasi come "senza rischio", "sicure" e "protette" possono in realtà significare che guadagnerete accanto a niente e potrebbero anche mettere i vostri soldi in banca. Oppure possono essere semplicemente falsi. La protezione può risultare inadeguata o non può essere applicata quando ne avete veramente bisogno.

Richieste e promesse di servizio senza senso o fuorviante Alcune imprese esagerano le loro competenze o il livello di servizio che offrono. Ad esempio, una domanda come "riteniamo che il successo degli investimenti richiede un controllo regolare e l'attenzione al dettaglio più piccolo" è grande in linea di principio. Ma molte aziende semplicemente non lo fanno, non importa ciò che implicano. Allo stesso modo, promettendo di "mantenere un rapporto stretto tutto l'anno" è vago e spesso abbastanza insignificante.

Possono verificarsi anche falsità estrema. Ad esempio, alcuni broker ti dicono come prevedevano questo o quel crollo o il boom. Uno sguardo ai documenti del periodo in questione può rivelare che ciò non è vero. Nel mondo degli investimenti, non c'è scarsità di tali scandali. Nel suo materiale promozionale, un mediatore ha affermato di aver "creduto che il mercato del toro fosse nella sua fase costosa e speculativa" e avesse avvertito i suoi clienti di conseguenza. Un giornalista scettico ha fatto alcuni scavare e ha scoperto che il mediatore aveva sostenuto che "il mercato dell'orso era vivo e bene". (Oltre a una pubblicità discutibile, leggere Comprensione di Tactics Dishonest Broker per altri trucchi possibili dovresti essere a conoscenza.)

SOLUZIONI:

Regolamento In quasi tutti i paesi - certamente America e Europa - la pubblicità degli investimenti è regolata. In teoria, questo obbliga le imprese a rivelare un livello minimo di informazioni e per pubblicizzare in modo equo. Tuttavia, in pratica, ciò non garantisce in modo coerente che gli investitori pubblicitari leggono gli dice quello che realmente hanno bisogno di sapere. Purtroppo, la regolamentazione non è completa e non fornisce nulla di vicino alla protezione completa o adeguata. (Ulteriori informazioni sulla regolamentazione nel nostro articolo Regolamento finanziario: chi sono e cosa fanno . )

C'è un certo numero di questioni fondamentali da sapere prima di acquistare. In primo luogo, è necessario sapere esattamente cosa comporta l'investimento - sono azioni, obbligazioni, immobiliare o cosa? Inoltre, ognuna di queste categorie ha le proprie suddivisioni. In secondo luogo, è necessario conoscere il livello di rischio e le spese di entrare e uscire (o semplicemente rimanere investiti). È importante capire perché si dovrebbe investire in questo in questo momento . Il vero timing del mercato è difficile o addirittura impossibile, ma è generalmente chiaro se una classe di attività particolare è un investimento relativamente buono o non in un determinato momento.

Fai da te Puoi fare molto tenendo la tua intelligenza su di te. Ma, realisticamente, questo vale solo per coloro che hanno un ragionevole livello di conoscenza e di esperienza.Leggere articoli come questo o ricevere consigli da una fonte attendibile può aiutare a far conoscere il punteggio. I media, i regolatori e le organizzazioni dei consumatori associate possono aiutare a tal fine. Ma per gli iniati, fai i tuoi compiti. Può essere un dolore e uno sforzo, ma il dolore di far sbagliare sarà molto peggio.

La linea inferiore La brutta realtà è che un gran numero di aziende e broker promuovono i loro servizi con l'obiettivo principale o persino unico di attirare i clienti ei loro soldi. La tendenza a divergere dal diritto e dalla stretta è sempre lì. Ci sono diversi metodi classici per rendere buoni gli investimenti molto ordinari o addirittura cattivi e ci sono nuovi trucchi e nuovi investimenti negativi che emergono tutto il tempo. Il regolamento è pertanto uno dei principali meccanismi di protezione del pubblico. L'altra sfida è educare il pubblico ma questo è sempre stato e rimarrà difficile da fare in modo efficace, efficiente e completo. Per coloro fortunati abbastanza per essere già ragionevolmente ben informati, assicurarsi di risolvere la lucentezza dalla scoria prima di consegnare i vostri soldi. (Leggere anche Raccogliere il primo broker prima di scegliere qualcuno per gestire i tuoi soldi.)