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La correlazione negativa per quanto riguarda le scorte significa che due scorte individuali hanno una relazione statistica tale che generalmente si muovono in direzioni opposte nell'azione dei prezzi. Ad esempio, dire Stock A finisce di $ 5 alla fine di un giorno di negoziazione, mentre Stock B è giù $ 5. Se questo è un fenomeno comune nel tempo, è probabile che le scorte siano correlate negativamente.

Le scorte che generalmente si muovono nella stessa direzione insieme sono positivamente correlate. La correlazione è una misura statistica su una scala da -1. 00 a +1. 00. -1. 00 rappresenta una perfetta correlazione negativa mentre +1. 00 rappresenta una perfetta correlazione positiva. Per determinare se esiste una correlazione negativa tra due titoli, eseguire una regressione lineare sui singoli prezzi delle azioni, avendo un stock utilizzato come variabile dipendente e l'altra come variabile indipendente. L'output della regressione include il coefficiente di correlazione e mostra come le due scorte si muovono in relazione l'una all'altra.

La correlazione negativa è un concetto importante nella costruzione dei portafogli. Gli investitori dovrebbero cercare di includere alcune attività correlate negativamente per la protezione contro la volatilità del portafoglio complessivo. Molti stock sono positivamente correlati tra loro e il mercato azionario generale, che può rendere difficile la diversificazione con i soli stock.

Gli investitori possono guardare al di fuori del mercato azionario per attività correlate negativamente. Le materie prime possono avere una maggiore probabilità di avere una correlazione negativa con il mercato azionario. Tuttavia, la quantità di correlazione tra i prezzi delle materie prime e il mercato azionario cambia nel tempo. Un aspetto del grado di correlazione tra il mercato azionario e le materie prime è la volatilità.