Gli investitori sono stati dopo MLPs - master partnerships - negli ultimi anni a causa delle loro elevate rese e vantaggi fiscali. MLPs sono certamente migliori opzioni rispetto alle obbligazioni e ai CD di tesoreria. Come un pass-through, un MLP passa i suoi redditi, guadagni, perdite e deduzioni ai titolari di quote oa partner limitati. Ciò significa che il MLP evita la doppia imposizione. Per i titolari di quote, le distribuzioni in denaro sono fiscalmente differite e non è necessario pagare una tassa di capital gain fino a quando non saranno vendute tutte le azioni. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come un MLP differisce dalle altre strutture aziendali? )

Le distribuzioni in denaro sono di solito affidabili perché basate su flussi di cassa coerenti in settori tradizionalmente stabili. I più comuni MLP sono in oleodotti e gasdotti, ma i MLP non sono limitati alle tubazioni. Per qualificarsi come MLP, il 90% delle entrate deve essere generato da attività legate a risorse naturali, merci o immobili. Quest'ultimo è raro ma è possibile trovare.

Fino a questo punto, è ovvio che i MLP offrono diversi vantaggi, ma cosa succede se si desidera avere un MLP nel tuo account IRA? Vale la pena? Troverai opinioni miste, ma gli investitori più esperti ei consulenti fiscali sono d'accordo su una conclusione. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dovrei acquistare un MLP nel mio conto pensionistico? )

Tutti i numeri sottostanti a partire dal 23 giugno 2015.

Gli svantaggi

Lo svantaggio che la maggior parte delle persone indicherà immediatamente è che non esiste alcun vantaggio fiscale per tenere un MLP in un IRA . Se il più grande vantaggio di investire in un MLP è tasse, allora che cosa è il punto di averlo in un IRA? Almeno questa è la teoria. Altro su questo presto.

Un altro errore fiscale è che devi essere consapevole di UBIT: imposta sul reddito non correlata. Se investite in un oleodotto, il reddito da tale operazione non avrà alcun rapporto con il risparmio di pensione. In tal caso è necessario pagare l'UBIT. Tuttavia, è l'IRA che paga veramente la tassa, non tu (l'IRA è il partner limitato). Il custode dell'IRA è responsabile per la gestione di questo modulo tramite il modulo 990-T. (Per ulteriori informazioni, vedere: Consulenza fiscale per i titolari di IRA. )

I vantaggi

È possibile applicare ammortamenti e detrazioni sul modulo K-1. Il tasso d'imposta sarà un enorme 39. 6%. La buona notizia è che le deduzioni coprono i primi $ 1 000. E la buona notizia non finisce qui; i $ 1 000 vengono distribuiti in tutti gli investimenti MLP in un IRA - non si applica a ogni singolo MLP. Nella maggior parte dei casi, UBIT sarà negativo, rendendolo quindi un fattore non fattoriale. Un altro vantaggio è che le distribuzioni in denaro continueranno a compensare gli obblighi fiscali.

Se si desidera investire in un MLP senza dover preoccuparsi di UBIT, allora guardare le partecipazioni dell'ETF Alerian MLP (AMLP AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) per alcuni esempi. Essi comprendono:

• Enterprise Partners Partners LP (EPD EPDEnterprise Products Partners LP25. 02-0. 36% Creato con Highstock 4. 2. 6 )

• ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% Creati con Highstock 4. 2. 6 )

Essi emetteranno azioni speciali e distribuiscono distribuzioni come azioni aggiuntive. EPD e Kinder Morgan presentano rispettivamente rispettivamente il 4,75% e il 7,25%. Se stai cercando una diversificazione nei MLP, evitando anche UBIT, esamini i fondi comuni e gli ETF con l'esposizione ai MLP. (Per, vedere: ETF MLP vs. MLP ETN. Il lato negativo è che dovrai pagare tasse più elevate e il potenziale di rialzo non sarà così alto. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Investimenti alternativi nel tuo IRA .) La linea inferiore

Se hai un MLP nel tuo IRA, puoi essere colpito con UBIT. Tuttavia, in molti casi, l'UBIT è negativo e non una preoccupazione. Molto dipenderà dalla dimensione del tuo investimento. Dal momento che UBIT non è tanto grande di una preoccupazione come spesso è pubblicizzato, avere un MLP nel tuo IRA dovrebbe essere considerato. Ma anche se i MLP offrono un flusso di reddito costante tramite distribuzioni in denaro, non sono immune dalle condizioni di mercato. È ancora una buona idea diversificare. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come devo investire i soldi che tengo al mio IRA? ) Dan Moskowitz non possiede azioni in EEP o KMP.