La crescita annua del debito globale, escludendo i finanziamenti, è in aumento dal 2001. Anche dopo la crisi finanziaria globale 2008, la crescita annua del debito globale continua ad aumentare. Il marzo 2009 è stato l'unico trimestre in cui la crescita annua del debito globale è diminuita. Dopo, continua il suo cammino verso l'alto. Al 30 giugno 2014, la crescita annua del debito globale è in declino. Ciò solleva la domanda: il ciclo globale del debito è terminato?

La Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS) pubblica i dati relativi al credito totale al settore non finanziario. Secondo i dati, il totale del debito globale, esclusi i finanziamenti, è cresciuto del 13, 38% dalla fine del 2010 alla fine del terzo trimestre del 2015, poco più del 2% su base annua. Da fine 2002 a fine 2007 il debito globale è aumentato in media del 10% all'anno.

Il debito globale, esclusi i finanziamenti, non è cresciuto ad un ritmo scandaloso dalla fine del 2010. Tuttavia, il debito globale non è mai diminuito in modo significativo dalla crisi finanziaria 2008, ad eccezione di marzo 2009.

Sembra che ci siano alcune deleveraging in corso a partire dal 30 settembre 2015. Dal 30 giugno 2014 al 30 settembre 2015, il debito globale è diminuito del 5%. Il debito totale escluso i finanziamenti è diminuito in ogni trimestre in quel periodo. Pertanto, sembra che l'economia globale sta cominciando a svalutare.

Mercati emergenti rispetto alle economie avanzate

Il debito nei mercati emergenti è cresciuto del 63% da fine 2010 alla fine del terzo trimestre del 2015. In confronto, il debito nella zona euro è diminuito 4% rispetto allo stesso periodo di tempo. Il debito dell'economia avanzata è cresciuto del 68% in quel periodo di tempo. Il debito del settore non finanziario per le economie avanzate ha rallentato notevolmente dopo la crisi finanziaria globale 2008. Tuttavia, il debito del mercato emergente è aumentato in modo significativo.

Cina

Dal 2010 alla fine del terzo trimestre del 2015, il debito totale della Cina esclusi i finanziamenti è aumentato del 124%. Questo non è fuori dal comune per la Cina. Il debito totale è sostanzialmente raddoppiato ogni cinque anni dal 1995. Il debito totale della Cina continua a crescere, ma sta crescendo ad un ritmo più lento. In media, il debito totale della Cina esclusi i finanziamenti è cresciuto ad un tasso del 20% all'anno. A partire dal terzo trimestre del 2015, la crescita del debito totale della Cina è in corso al 10% all'anno.

Debito aziendale e domestico

La crescita del debito totale tra le famiglie (debito dei consumatori) e le imprese dal 2010 alla fine del terzo trimestre del 2015 è cresciuta in modo molto diverso per le economie avanzate rispetto alle economie emergenti. Il debito delle famiglie è diminuito del 6% nello stesso periodo di tempo per le economie avanzate, ma è cresciuto del 60% per le economie emergenti.Il debito delle società, esclusi i finanziamenti, è diminuito del 2% per le economie avanzate dal 2010 al 2015, mentre il debito delle società è aumentato dell'80% per le società del mercato emergente nello stesso periodo.

Debito pubblico

Le economie avanzate e le economie di mercato emergenti hanno subito un aumento del debito pubblico o federale dal 2010 al 2015. Non è una sorpresa, in quanto i governi di tutto il mondo stanno fornendo credito a bassi tassi di interesse.

Problema del debito dei mercati emergenti

L'economia emergente ha registrato un significativo aumento del debito. Dal 2002 al 2007 le economie avanzate hanno assunto un sacco di debiti. Dal 2010 al 2015, anche i paesi emergenti hanno assunto un sacco di debiti. Se esiste una crisi legata al debito di debito, probabilmente deriverebbe dalla Cina e dalle altre economie di mercato emergenti, dove si trova il cuore del problema del debito. Le politiche delle banche centrali probabilmente svolgono un ruolo nella creazione del debito tra le economie di mercato emergenti. A partire dal 2015, sembra che ci siano alcuni segni delle economie di mercato emergenti, che non sono ancora rapide. Sarebbe consigliabile seguire la quantità di debito di debito in corso nelle economie di mercato emergenti.