a:

Il termine "consulente finanziario" può riferirsi a un paio di ruoli diversi. Spesso si riferisce ad un broker-dealer o ad un consulente per gli investimenti. Un broker-dealer, comunemente noto come agente azionario, deve essere registrato presso la SEC e un membro del Financial Regulatory Industry Industry (FINRA). Un consulente per gli investimenti deve registrarsi presso il SEC o un regolatore di titoli di Stato, a seconda del livello di attività in gestione, ma non ha bisogno di registrarsi con FINRA.

Consulenti d'investimento

Secondo FINRA, "consulente finanziario" è un termine generico che si riferisce ad un agente di cambio. Questo è in contrasto con il termine legale "consulente per gli investimenti". Un consulente per gli investimenti è un individuo o un'impresa che deve essere registrato con il SEC o con un regolatore di titoli di Stato. I consulenti d'investimento non hanno bisogno di registrarsi direttamente con FINRA.

La SEC regola i consiglieri di investimento che gestiscono 110 milioni di dollari o più nelle attività del cliente. I consulenti con meno di tale importo in gestione sono tenuti a registrarsi presso il regolatore di titoli di Stato. I consiglieri di investimento devono superare l'esame FINRA Series 65 o l'esame Series 66 insieme alla serie 7.

Broker-Dealer

Un broker-dealer è un rappresentante registrato che fa gli scambi per conto di clienti retail e istituzionali in cambio di commissioni e commissioni. FINRA definisce un broker-dealer come persona o società nell'attività di acquisto e vendita di titoli per conto dei clienti o per conto proprio. Le persone che lavorano per broker-commercianti sono conosciuti come rappresentanti registrati.

I commercianti di broker devono essere registrati presso la SEC e devono essere membri di FINRA. Devono passare gli esami qualificanti, inclusi la Serie 7 e la Serie 63. Infine, devono essere impiegati o associati a società di intermediazione.