Poiché le tendenze sono composte da una serie di oscillazioni dei prezzi, il momento di svolgere un ruolo chiave è valutare la forza di tendenza. Come tale, è importante sapere quando una tendenza sta rallentando. Meno slancio non porta sempre ad una rovescia, ma segnala che qualcosa sta cambiando e che la tendenza può consolidarsi o invertire.
La quantità di prezzo si riferisce alla direzione e alla grandezza del prezzo. Confrontando le oscillazioni dei prezzi aiuta i commercianti a comprendere il valore dei prezzi. Qui prendiamo un'occhiata a come valutare lo slancio dei prezzi e mostreremo quale divergenza nello slancio ti può dire sulla direzione di una tendenza.

Definizione del prezzo Momentum

La grandezza del moto dei prezzi è misurata dalla lunghezza degli swing di prezzi a breve termine. L'inizio e la fine di ogni oscillazione sono stabiliti da pivotti di prezzo strutturale, che costituiscono alti e bassi di swing. Lo slancio forte è esposto da un pendio ripido e da una lunga oscillazione di prezzo. Slancio debole è visto con un pendio poco profondo e corsa a breve prezzo (Figura 1).

Figura 1: Momentum

Ad esempio, è possibile misurare la lunghezza degli alti in un rialzo. Più lunghi suggerimenti suggeriscono che la tendenza alla rialzata sta mostrando un aumento della quantità di slancio, o diventando più forte. Gli allargamenti più brevi indicano il slancio indebolito e la forza tendenza. Ugelli lunghi significa che lo slancio rimane lo stesso. (Per la lettura relativa, vedere

Momentum Trading With Discipline e Equitazione la Momentum Investing Wave .)

Le oscillazioni dei prezzi non sono sempre facili da valutare con l'occhio nudo - il prezzo può essere spezzato. Gli indicatori di momentum sono comunemente usati per ridurre l'azione dei prezzi e dare un quadro più chiaro. Consentono al commerciante di confrontare le oscillazioni dell'indicatore con le oscillazioni dei prezzi piuttosto che confrontare il prezzo con il prezzo.

Indicatori Momento

Gli indicatori di moto comune per misurare i movimenti dei prezzi includono l'indice di resistenza relativa (RSI), la stocastica e il tasso di variazione (ROC). La Figura 2 è un esempio di come RSI viene utilizzato per misurare il slancio. L'impostazione predefinita per RSI è 14. RSI ha dei limiti fissi con valori compresi tra 0 e 100. Per ogni rialzo del prezzo, c'è una simile ripresa in RSI. Quando il prezzo diminuisce, anche la RSI diminuisce. (Per la lettura relativa, vedere

Ottenere la conferma con la strategia Momentum .) Figura 2: Le oscillazioni degli indicatori seguono generalmente la direzione delle oscillazioni dei prezzi (A). Le tendenze possono essere disegnate sugli alti di oscillazione (B) e sui bassi (C) per confrontare il momento tra il prezzo e l'indicatore.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Lo studio del momento controlla semplicemente se il prezzo e l'indicatore sono d'accordo o non sono d'accordo.

Figura 3: confronta prezzi e indicatore per prendere decisioni commerciali migliori.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentum Divergence

Il disaccordo tra l'indicatore e il prezzo si chiama divergenza e può avere implicazioni significative per la gestione commerciale.La quantità di accordo / disaccordo è relativa, quindi ci possono essere diversi modelli che si sviluppano nel rapporto tra prezzo e indicatore. Per questo articolo, la discussione sarà limitata alle forme di divergenza di base. ) È importante notare che occorre avere oscillazioni di prezzo di forza sufficiente per rendere valido l'analisi dello slancio. (Per ulteriori informazioni, vedere Cosa significa utilizzare la divergenza tecnica nel commercio? Pertanto, lo slancio è utile nelle tendenze attive, ma non è utile nelle condizioni di intervallo in cui le oscillazioni dei prezzi sono limitate e variabili, come mostrato in Figura 4.

Figura 4: nelle condizioni di intervallo l'indicatore non aggiunge a ciò che vediamo dal prezzo da solo. I valori di altitudine variabili e quelli bassi mostrano.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La divergenza in un trend di tendenza si verifica quando il prezzo fa un livello superiore, ma l'indicatore non fa un livello superiore. In un downtrend, la divergenza avviene quando il prezzo fa un basso livello basso, ma l'indicatore non fa un basso livello basso. Quando si nota la divergenza, esiste una maggiore probabilità di una correzione dei prezzi. La figura 5 è un esempio di divergenza e non di inversione, ma un cambiamento di tendenza verso lateralmente. (Per maggiori informazioni, verificare

Retracement Or Reversal: Conoscere la Differenza .) Figura 5: Momentum divergenza e un pullback. Alti livelli di pivot (piccole frecce arancione) prezzo del segnale.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La divergenza aiuta il trader a riconoscere e reagire in modo appropriato a una modifica dell'azione dei prezzi. Ci dice che qualcosa sta cambiando e che il commerciante deve prendere una decisione sul commercio, come stringere la perdita di stop o prendere profitto. Vedere la divergenza aumenta la redditività avvisando il commerciante per proteggere i profitti.

Prendi nota dello stock di Figura 5, Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK), in cui le azioni tornano al supporto. La tabella di CHK nella figura 6 (in basso) mostra che le tendenze non invertire rapidamente o spesso. Pertanto, facciamo i migliori profitti quando capiamo il momento di tendenza e lo usiamo per la giusta strategia al momento giusto.

Figura 6: Proseguimento del trend. L'accordo tra prezzo e indicatore dà una voce (piccole frecce verdi).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Gestione della divergenza

La divergenza è importante per la gestione commerciale. Nella figura 5, la presa di profitto o la vendita di un'opzione di chiamata sono state strategie belle. La divergenza tra il prezzo e l'indicatore ha portato a un pullback e poi la tendenza continua. Se si guarda al perno che il prezzo fa al di sotto della linea di tendenza inferiore, spesso viene chiamata "trappola d'orso", dove il falso segnale in cortocircuito e poi il prezzo invertisce rapidamente. Possiamo vedere che il segnale da immettere è apparso quando il prezzo più basso è stato concordato con il più basso livello dell'indicatore nella figura 6 (piccole frecce verdi).
Divergenza indica che qualcosa sta cambiando, ma non significa che la tendenza invertire. Segnala che il commerciante deve prendere in considerazione le opzioni di strategia: tenere, vendere una chiamata coperta, stringere la fermata o prendere profitti parziali.Il glamour di voler scegliere la parte superiore o inferiore è più su ego che profitti. Per essere costantemente redditizi è quello di scegliere la strategia giusta per quale prezzo sta facendo, non quello che pensiamo il prezzo farà. (Per ulteriori informazioni, vedere
Divergenze, Momento e velocità di variazione .) Figura 7: Divergenza tra i risultati.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La Figura 7 mostra divergenze che portano ad una azione laterale di prezzo. Si noti il ​​momento di indebolimento della divergenza media di convergenza media (MACD) in quanto il prezzo entra in una gamma. Ciò indica che il commerciante dovrebbe prendere in considerazione le opzioni di strategia. Quando il prezzo e l'indicatore sono incoerenti rispetto all'altro, abbiamo disaccordo o divergenza. Non siamo in controllo di quale prezzo farà; controlliamo solo le nostre azioni.

Figura 8: Divergenza e poi inversione della tendenza.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A volte la divergenza porterà ad un inversione di tendenza, come mostrato in Figura 8. Il settore SPDR (ARCA: XLU) mostrato nella Figura 9 paga un dividendo e dispone di opzioni. Comprendere la dinamica della tendenza dà un margine di profitto, in quanto vi sono tre modi di profitto qui: guadagni di capitale, dividendi e premi di chiamata. Questo esempio mostra la continuità della tendenza dopo una mossa laterale, che si traduce in continuazione del profitto.

Figura 9: Andare con la tendenza quando il prezzo e l'indicatore sono d'accordo.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Conclusione

Il modo più utile per utilizzare un indicatore di slancio è quello di sapere quale strategia deve essere utilizzata. Il prezzo porterà la strada ma il slancio può indicare un tempo per preservare i profitti. L'abilità di un professionista si trova nella sua capacità di attuare la strategia corretta per l'azione dei prezzi.