I commercianti partecipano ai mercati finanziari attraverso il frequente acquisto e vendita di titoli, futures, forex e altri titoli e sono spesso classificati in due grandi categorie: discrezionale e sistema. I commercianti discrezionali sono operatori decisionali che eseguono la scansione dei mercati e inseriscono ordini manuali in risposta alle informazioni disponibili in quel momento. System i commercianti, al contrario, sono commercianti basati sulle regole che utilizzano un certo livello di automazione per impiegare una serie oggettiva di regole, consentendo a un computer di analizzare le opportunità di negoziazione e gestire l'attività di immissione degli ordini. Qui spieghiamo il trading di sistema e descriviamo un giorno tipico nella vita di un operatore di sistema.
Trading System
Gli operatori del sistema impiegano strategie commerciali di scatola nera o progettano e testano i propri sistemi progettati per eseguire automaticamente i commerci. I sistemi a scatola nera utilizzano la logica pre-programmata per generare e agire su buy e vendere segnali. Gli utenti non possono visualizzare il codice del sistema, ma hanno accesso ai rapporti di prestazioni storici e potrebbero essere in grado di adattare determinati input per ottimizzare il prodotto. I commercianti ad alta frequenza (HFT), che oggi rappresentano circa la metà degli scambi di magazzino negli U.S., sono commercianti di sistemi che impiegano sofisticati sistemi di trading automatizzati per sfruttare le inefficienze di mercato e mettere centinaia di operazioni ogni sessione.
I commercianti che costruiscono sistemi da zero cominciano con un'idea e completano un processo che include il backtesting, l'ottimizzazione e l'inoltro dei test per sviluppare un sistema vincente pronto per essere messo in un mercato dal vivo. Nel caso di caselle nere e di sistemi personalizzati, i commercianti si basano su alcune prestazioni precedenti per valutare il modo migliore per utilizzare il sistema.
Sia la scatola nera che i sistemi di trading personalizzati utilizzano il computer per analizzare le opportunità commerciali e posizionare e gestire i commerci. Di conseguenza, il trading di sistema offre molti vantaggi, tra cui:

• Emoticon ridotte - Poiché il computer gestisce l'attività di negoziazione, il commerciante non può superare o indovinare i segnali commerciali.
• Consistenza - Una grande sfida che i commercianti devono affrontare è "pianificare il commercio e scambiare il piano". Un sistema commerciale potrebbe essere molto redditizio, ma se il commerciante non è in grado di aderire al piano, può rapidamente diventare un sistema perdente. I sistemi di trading automatizzati consentono ai commercianti di ottenere una maggiore coerenza agendo su ogni segnale di trading.
• Migliorata velocità e precisione - I computer sono più veloci e più precisi degli esseri umani e possono rispondere immediatamente alle mutevoli condizioni di mercato. Per i commercianti, e soprattutto i commercianti a breve termine, un secondo può significare la differenza tra una vittoria e una perdita. I computer eliminano inoltre il rischio che un ordine venga immesso sul mercato erroneamente o in modo errato.
• Diversità - I sistemi di trading automatizzati consentono all'utente di scambiare contemporaneamente più account, strategie e strumenti, offrendo una diversità che può contribuire a diffondere il rischio. Ciò che sarebbe impossibile per un essere umano è facilmente gestibile da un computer in una questione di millisecondi.

Prima della sessione di negoziazione

Prima della sessione di negoziazione, i gestori del sistema sono impegnati a controllare i componenti tecnici dei loro sistemi di negoziazione (nota: per i mercati azionari statunitensi, la sessione inizia alle 9.30 del mattino EST, altri mercati in tutto il mondo, e la "sessione di negoziazione" potrebbe essere in qualsiasi momento a seconda del mercato scelto. I commercianti di sistemi si basano su computer e software per analizzare i mercati e mettere gli ordini, quindi è fondamentale che ogni pezzo di tecnologia, sia hardware che software, funzioni perfettamente. Di conseguenza, prima di ogni sessione gli operatori del sistema controlleranno:

Piattaforme di trading e interfacce d'entrata

• Codice del sistema di negoziazione - il programma informatico che monitora e commercializza
• Connettività - alimentazione, telefono, Internet, broker, scambio
• Se tutto esegue controlli, i gestori del sistema continuano a prepararsi per la sessione di negoziazione, preparando le proprie piattaforme di trading:
• Apertura dell'interfaccia di piattaforma e di entrata

Caricamento di spazi di lavoro e grafici il simbolo corretto e il tempo

• Applicazione di indicatori tecnici o altri strumenti di trading sui grafici
• Abilitazione della strategia automatizzata che monitorerà i mercati e esegue i commerci
• Durante la sessione di trading
• Con tutti i sistemi, il commerciante controlla ora i mercati, guarda le notizie e aspetta che il computer cominci a fare trading. Mentre il commerciante invia un rapido "ciao" ai membri di una sala di chat tra commercianti, la piattaforma di trading invia un avviso audio che indica "ORDER FILLED!" per segnalare che è stato inserito un commercio. Mentre l'attenzione del commerciante si sposta in questo commercio, un secondo "ORDINE FILLED!" l'allarme consente al commerciante di conoscere un'altra posizione in un diverso simbolo. L'operatore siede in posizione retta e scrive il rapporto di profitto / perdita (P / L) visualizzato nella finestra di gestione degli ordini. Inizio partita.

In due posizioni ora, il commerciante guarda per vedere se i commerci raggiungeranno i loro obiettivi. Il primo commercio arriva in un ticchettio di raggiungere il proprio obiettivo di profitto solo per ricadere. Piuttosto che chiudere la posizione per paura di trasformarsi in una perdita, il commerciante si fida del sistema e consente al commercio di giocare. Alla fine, il rimbalzo dei prezzi e il commercio viene automaticamente chiuso al prezzo indicativo.
La seconda posizione rimane aperta e il commerciante continua a controllare il P / L. Guardando via per vedere un titolo di notizie di mercato, il commerciante finalmente sente il "TARGETO DI PROFITTO RIEMPITO!" allerta per segnalare che un contratto è stato portato via per un profitto. A questo punto, il secondo contratto sarà almeno di pareggio e il sistema impiegherà una tappa a sospensione per cercare di massimizzare i profitti raggiungendo una tendenza. Proprio come questo commercio è chiuso a un piccolo profitto, il commerciante sente il "ORDINE FILLED!"segnalando ancora una volta che è stata inserita una terza posizione. Il gestore del sistema continua a controllare l'attività commerciale durante la sessione, tenendo d'occhio le posizioni aperte e monitorando le strategie automatizzate.

Dopo la sessione di trading
Al termine della sessione di negoziazione, il gestore del sistema esamina i mestieri della giornata, assicurandosi che tutte le posizioni siano state eseguite secondo la logica del sistema. Il commerciante guarda il giorno della P / L e sa che una vittoria o perdita netta oggi non è una " Il commerciante del sistema sa che è ciò che accade nel tempo che ha importanza.
Successivamente, il commerciante esamina le prestazioni delle prestazioni del sistema per valutare come il sistema abbia fatto questo settimana, questo mese e quest'anno, facendo notare le deviazioni significative da come il sistema dovrebbe eseguire (la sua
aspettativa
). Il rapporto di performance include una curva azionaria che mostra come il sistema ha eseguito -- col tempo. Il gestore del sistema tiene sempre d'occhio questa metrica, dal momento che i prelievi eccezionalmente grandi potrebbero segnalare che il sistema non funziona più e deve essere revisionato o rotto totalmente. Compiti Dopo aver preso una lunga pausa per ottenere qualche esercizio (corpo sano, mente sana!), Il commerciante torna all'ufficio per ricercare una nuova idea di negoziazione, scrivendo il codice e riesaminando l'idea sui dati storici. Mostrando promessa, il trader esegue ottimizzazioni per migliorare i risultati, facendo attenzione a non ottimizzare o curva il sistema. Se l'idea dimostra ancora promesse, il commerciante continuerà il processo di test: il backtest su dati in-out e di esempio e il test di prestazioni avanzato (spesso chiamato trading cartaceo). In questo modo, il commerciante può scoprire se il sistema funziona solo su un numero limitato di dati (i dati storici sui quali è stato testato) o se sarà redditizio in un mercato dal vivo.
La linea di fondo
Il trading di sistema è una metodologia di trading basata su regole in cui i commercianti si affidano a computer per monitorare i mercati per le opportunità commerciali e per eseguire ordini commerciali. Questa automazione di strategia vanta molti vantaggi, tra cui la capacità di minimizzare o rimuovere le emozioni, migliorare la velocità di inserimento e la precisione e l'opzione di diffondere il rischio su più strumenti.
Ogni giorno, i commercianti di sistemi possono dividere il loro tempo tra la pratica commerciale - monitorare il sistema nei mercati e lo sviluppo del sistema - sviluppare, testare, ottimizzare e inoltrare i test per creare sistemi di trading efficaci e ad alta probabilità.