Con il mercato azionario U. pronto a potenzialmente completare il primo trimestre del 2016 nel rosso, molti investitori si sono spostati verso investimenti orientati ai dividendi per una certa protezione. I dividendi forniscono una copertura contro il rischio e la volatilità e forniscono almeno alcuni redditi per gli investitori nei momenti in cui il mercato azionario è in una fase di correzione negativa e non fornisce utili di capitale. I fondi scambiati in cambio (ETF) sono una scelta popolare tra gli investitori che preferiscono un mezzo a basso costo per ottenere l'esposizione ad un'ampia gamma di titoli che pagano dividendi.

Ci sono diversi fattori da considerare quando si seleziona un ETF orientato al dividendo. Alcuni ETF registrano gli indici che sono dividendi ponderati, vale a dire favoriscono gli stock che pagano l'importo più alto del dividendo in denaro reale. Altri ETF sono il rendimento del dividendo ponderato, il che significa che favoriscono gli stock con la maggiore percentuale di rendimento, a prescindere dal fatto che ciò si traduca in il più grande dividendo in contanti. Altri ancora sono ponderati da fattori tecnici o fondamentali al di fuori dei dividendi. Un altro fattore da prendere in considerazione nel scegliere un ETF destinato al dividendo è se si concentra maggiormente su società di dividendi costanti o sulle società di pagamento più elevate, sia misurata in termini di cassa né di rendimento, indipendentemente dalle loro storie di dividendi.

Due fondi orientati ai dividendi classificati come ETF a dividendo e come ETF a grande capitale sono l'ETF Pensato Maggiorato per il Rendimento del Reddito Evalvola CEMP US e il Fondo Dividendo WisdomTree LargeCap.

Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Ponderata ETF

La Vittoria CEMP US EQ Reddito Enhanced Volatility Ponderata ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è stato lanciato da Victory Capital Management nel 2014. Ha $ 108. 4 milioni di attività totali in gestione (AUM). Segue l'indice ponderato di volatilità Long / Cash High Dividend 100 di Large Cap Dividend 100 dell'emittente del fondo, composto da 100 titoli ad alto rendimento selezionati dalle 500 azioni più grandi di U. S., misurate per guadagni e volatilità. Questa selezione costituisce un approccio strategico beta, che è sostanzialmente qualsiasi processo di filtraggio, screening o factoring speciale progettato per migliorare la capacità del fondo di superare il mercato globale. Le utilities sono il settore più rappresentato del comparto, pari al 24% del portafoglio, seguito da azioni finanziarie del 19% e cicliche dei consumatori al 15%. Le prime tre posizioni di portafoglio sono la Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% creata con Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0. 76% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il rapporto annuale di fatturato del portafoglio è del 17%.

Il rapporto di spesa del fondo è 0. 35%, ben al di sotto della media del valore medio di 0. 55%. Il rendimento del dividendo è del 3,7%. Il rendimento annuale del fondo è del 5,84%, notevolmente superiore alla media di categoria 0,41%. L'anno in corso (YTD) a partire dalla fine di marzo 2016, il fondo è stato anche superiore a un rendimento del 6,16% contro la media della categoria 2,93%.

Questo fondo è adatto agli investitori che cercano un focus sui dividendi e che preferiscono anche il tentativo strategico di indebitamento beta del fondo per superare il mercato azionario complessivo.

WisdomTree LargeCap Dividend ETF

WisdomTree ha lanciato nel 2006 il fondo LargeCap Dividend (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88 61-0. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Il fondo ha $ 1. 7 miliardi di attività totali. Rintraccia l'indice di dividendo Ponderato WisdomTree Large Cap Dividend, composto dalle 300 maggiori aziende U. S. con un record di dividendi regolarmente pagati, ponderato proporzionalmente ai loro importi di pagamento del dividendo in denaro contante. Questo approccio di selezione dirige le partecipazioni del fondo verso azioni eque di capitale stabile nei più forti settori che pagano dividendi. Gli stock difensivi dei consumatori rappresentano il 15% del portafoglio, seguiti da scorte del settore finanziario del 13%. I settori dell'assistenza sanitaria, dell'industria e dell'energia rappresentano circa l'11% del patrimonio del portafoglio. Le prime tre partecipazioni in questo comparto sono Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 49 + 0. 37% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), AT & T e Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il fatturato del portafoglio è basso del 12%.

Il rapporto di spesa del fondo è notevolmente basso a 0. 28%. Offre un rendimento del dividendo pari al 2,88%. Il suo rendimento medio annuo medio è di 11,85%, leggermente superiore alla media del 11,11%. Il rendimento di un anno è pari all'1,08%, mentre YTD il fondo è aumentato del 2,75%.

Questo fondo è più appropriato per gli investitori che sono più soddisfatti di un fondo con un record più consolidato e che preferiscono l'approccio strategico di questo fondo per utilizzare un indice ponderato sui dividendi incentrato sul controllo del rischio piuttosto che sul massimizzare i guadagni.

Confronto tra i due ETF

Una scelta tra questi due fondi scende alla preferenza degli investitori per gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio. La Victory ETF ha superato il WisdomTree ETF durante la sua breve esistenza, ma manca il record di WisdomTree. Inoltre espone un investitore a un rischio relativamente elevato. Tuttavia, in un confronto tra testa e testa, la vittoria ETF ha chiaramente un vantaggio con il rendimento del dividendo del 3,77% e un ritorno annuo sostanzialmente superiore del 5,88%.

Il fondo WisdomTree detiene il limite in termini di rapporto di spesa, 0. 28% contro 0. 35% e un rapporto di turnover più basso del portafoglio del 12%, ma è improbabile che queste differenze siano sufficientemente grandi per gli investitori ondulati per l'approccio strategico di outperformance di base del Victim CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Ponderata ETF.