Il delta di un'opzione è un componente della formula Black-Scholes, che offre la volatilità implicita di un'opzione. La volatilità implicita viene eliminata dalla formula, vale a dire tutti gli input per la formula di opzione sono conosciuti tranne per la volatilità implicita. Il delta di un'opzione misura la misura in cui una opzione si sposterà nel prezzo rispetto ai movimenti dei prezzi nell'attivo sottostante. La volatilità implicita valuta la volatilità futura dell'attivo sottostante. Generalmente, la volatilità implicita aumenta quando il prezzo dell'attivo scende e scende quando il prezzo dell'attività aumenta. Questo perché i mercati ribassati sono considerati più rischiosi rispetto a quelli rialzati.
La volatilità implicita è un'uscita di valore della formula Black-Scholes. Gli input di formula sono l'ora della scadenza dell'opzione, il prezzo di strike dell'opzione, il prezzo sottostante del titolo e i tassi di interesse attuali. Tuttavia, la formula Black-Scholes è limitata in quanto può essere utilizzata solo per calcolare il valore delle opzioni europee, che possono essere esercitate solo al giorno di scadenza. Questo è diverso dalle opzioni americane, che possono essere esercitate in qualsiasi punto fino alla scadenza. Le opzioni di equità sono generalmente della varietà americana.
Con una maggiore volatilità implicita arriva un prezzo più elevato sull'opzione. Chi vende opzioni vuole che la volatilità reale o la volatilità storica sia inferiore alla volatilità implicita, mentre chi acquista opzioni richiede che la volatilità implicita sia inferiore alla reale volatilità. Anche laddove gli investitori stiano negoziando strategie di opzioni direzionali, la volatilità svolge un ruolo fondamentale nella redditività dei mestieri. Pertanto, è importante per gli investitori capire come funziona la volatilità implicita con formule di tariffazione delle opzioni.
Analisi dei prezzi dei prezzi e dei profitti di IBM nel 2016 (IBM)
Esplorare come le prestazioni passate di IBM possano essere utilizzate per prevedere i livelli di rendimento e redditività nel 2016 e perché i fondamentali aziendali possono supportare le previsioni.
Perché i prezzi di offerta delle bollette più alti dei prezzi richiesti? Le offerte non dovrebbero essere inferiori ai prezzi richiesti?
Sì, sei giusto che il prezzo di domanda di una protezione dovrebbe essere tipicamente superiore al prezzo di offerta. Ciò è dovuto al fatto che le persone non venderanno una garanzia (prezzo richiesto) per il prezzo più basso del prezzo che sono disposti a pagare (prezzo di offerta). Quindi, poiché esiste più di un metodo di quotazione delle offerte e di chiedere prezzi di bollette, il prezzo di domanda citato può semplicemente essere percepito come inferiore all'offerta. Ad esempio, una citazio
Quale opzione è migliore su un fondo comune: un'opzione di crescita o un'opzione di reinvestimento dividendi?
Quando si seleziona un fondo comune, un investitore deve fare un numero quasi infinito di scelte. Tra le più confuse decisioni da prendere è la scelta tra un fondo con un'opzione di crescita e un fondo con un'opzione di reinvestimento dividendo. Ogni tipo di fondo ha i suoi vantaggi e svantaggi e decidere quale sia la migliore forma dipenderà dalle vostre esigenze individuali e dalle circostanze come investitore. L'opzione di crescita su un fondo comune significa che un investitore nel fondo non