a:

A partire dal 2015, nessun fondi scambiati in borsa, o ETF, segue il settore automobilistico. Tuttavia, un ETF non leveraged traccia il settore. CARZ è la prima fiducia Nasdaq Global Auto ETF che tiene traccia del Nasdaq OMX Global Auto Index. CARZ ha un volume giornaliero molto basso di poco più di 4 000 azioni con una capitalizzazione di mercato di circa 33 milioni di dollari, relativamente bassa. Tuttavia, può fornire un modo semplice per ottenere un'esposizione al settore automobilistico.

Azioni e fondamenti principali di CARZ

CARZ detiene in totale 38 azioni. Le componenti principali dell'ETF sono Honda, Ford, General Motors, Daimler e Toyota. L'ETF detiene anche Tesla con un'importo del 5,17%, che potrebbe interessare alcuni investitori. Queste partecipazioni sono superiori al 30% del patrimonio totale dell'ETF. CARZ è costruito come un indice ponderato di capitalizzazione di mercato modificato. Ciò significa che le azioni con una maggiore capitalizzazione di mercato costituiscono una percentuale maggiore delle partecipazioni nell'ETF. Le aziende ETF vengono riequilibrate trimestralmente, mentre le scorte sono aggiunte o diminuite annualmente. L'ETF ha iniziato la negoziazione nel maggio 2011.

Le azioni detenute nell'indice devono soddisfare determinati requisiti. Il titolo deve essere quotato in uno scambio globale con una capitalizzazione di mercato di almeno 500 milioni di dollari e con un volume medio giornaliero di almeno 1 milione di dollari. La capitalizzazione di mercato media delle aziende è di $ 14. 57 miliardi.

CARZ ha circa 850.000 azioni in circolazione. In termini di localizzazione geografica delle aziende, il Giappone ha la più alta allocazione con circa il 35%, seguita dagli Stati Uniti con il 25% e la Germania con il 19%. A partire dal 2015 l'ETF ha pagato un modesto dividendo annuo dell'1,6% con un rapporto di spesa del 0,7%. Il fondo è cresciuto intorno al 9% dall'inizio al 2015.

Uso delle opzioni per il settore automobilistico

Gli investitori che cercano un'esposizione leva al settore automobilistico potrebbero utilizzare strategie opzionali su singole azioni del settore. Per gli investitori rialzista su alcune aziende del settore, una diffusione verticale del toro è una strategia che può essere utilizzata. In una diffusione verticale delle chiamate di toro, l'investitore acquista un'opzione di chiamata con un prezzo più basso di strike mentre vende un'opzione di chiamata con un prezzo più alto di sciopero. Per ottenere il massimo profitto, la scorta dell'azienda automobilistica deve essere scambiata al o al di sopra del prezzo più alto di sciopero alla scadenza.

Il vantaggio di utilizzare una strategia di diffusione rispetto all'investimento di chiamate è che vendere la chiamata con il prezzo più alto di sciopero riduce l'importo del premio pagato per la posizione. Lo svantaggio dell'utilizzo di una diffusione è il limite della redditività del commercio. L'investitore non può guadagnare più se il titolo continua al di sopra del prezzo di sciopero della chiamata venduta.La strategia inversa al lato negativo è la diffusione verticale dell'orso. In questa strategia, l'investitore acquista un'opzione di vendita a prezzo più elevato, vendendo contemporaneamente un'opzione put con un prezzo di sciroppo inferiore.