L'investitore leggendario Warren Buffett investe in società fondamentali per il lungo raggio. Questa strategia ha funzionato per decenni. Quegli stessi decenni caratterizzavano un'economia in forte espansione e un ambiente prevalentemente inflazionistico, tutti guidati dalla crescita della popolazione in tutto il mondo. Stiamo ora lentamente ma sicuramente muovendo nella direzione opposta, che è un'economia rallentante e un ambiente deflazionistico causato dalla diminuzione della popolazione attorno al globo. In questo ambiente lavorano vecchie strategie?

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ETF inversi

La maggior parte degli analisti rischia di affiancare Buffett perché stanno guardando il suo record storico. Ciò ha senso, fatta eccezione per il fatto che Buffett ha eseguito male durante la crisi finanziaria. La Federal Reserve ha salvato la giornata. Ma questo non può essere affidato questa volta. Gli analisti stanno dicendo che le aziende con un calo dei prezzi delle azioni stanno creando occasioni in questo momento. Non sono affari. Alcuni analisti hanno addirittura ammesso di eseguire male negli ultimi mesi e che questo è un luogo comune. Non c'è assolutamente alcuna ragione per aver eseguito male negli ultimi mesi. Se si va lungo su alta qualità e bassa qualità bassa si dovrebbe fare bene, soprattutto se sei diversificato e implementare una strategia di gestione dei soldi di qualità. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa è lo stile di investimento di Warren Buffett? )

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Un altro vantaggio è che non devi avere scorte di azioni brevi. Ciò può rappresentare un pericolo significativo se c'è una breve compressione a causa di notizie positive di sorpresa, ad esempio un'acquisizione. Invece, puoi utilizzare fondi inversi di scambio (ETF) e scegliere 1x, 2x o 3x in base alla tolleranza al rischio. Ciò significa che è possibile passare lungo le singole azioni utilizzando ETF inverse a breve. Se vuoi mantenerlo conservatore, utilizzi ETF 1x inversa. Assicurarsi che il capitale sia sparso in modo uniforme sul lato lungo e corto, che vi permetterà di dormire la notte.

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Big Holdings di Buffett

Cominciamo con Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), dove Buffett ha un'8,6% di partecipazione tramite Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0.39% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ). Will Wells Fargo rimane per lungo tempo? Più probabilmente. Apprezzerà l'anno successivo? Non è probabile. Con miliardi di dollari in prestiti al settore energetico e riserva in caso di futuro deterioramento in tutto il settore energetico, WFC non può essere una delle migliori posizioni lunghe in tutto il mercato più ampio in questo momento. Anche se quei prestiti rimasero in buona salute, altre grandi banche hanno fatto prestiti in sofferenza per il settore energetico, il che potrebbe portare alla vendita di titoli bancari.Questo è anche il motivo per cui non si può prestare attenzione alle metriche chiave. Le metriche chiave sono sicuramente un fattore importante, ma non possono dirti niente sui prestiti inesigibili o sull'impatto di altri cattivi prestiti sul settore. ( ) Buffett ha un'8,5% di partecipazione in International Business Machines Corp. (IBM IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0 49%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Nell'ultimo anno, ha deprezzato il 21,57%. Alcuni potrebbero essere incuriositi dal rendimento del dividendo del 4,44% e da un multiplo di 9. Un rendimento del 4,4% non significa nulla quando il titolo sta scivolando il 21% e le scorte a bassa quota stanno negoziando a multipli bassi per una ragione. Nella maggior parte dei casi, si avverte un ulteriore dolore o andare da nessuna parte per anni prima di un giro. Considerando la cattiva salute dell'economia globale, il primo è una probabilità più probabile in questo caso. IBM dovrebbe rimbalzarsi nel lungo raggio, soprattutto grazie ai suoi imperativi strategici, ma è troppo presto. Buffett ha anche una partecipazione del 3% in General Motors Co. (GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il grande driver qui è stato vendite SUV, guidate da bassi prezzi del gas. Questo è stato un positivo per GM perché i SUV sono veicoli a margine superiore. Tuttavia, il forte dollaro U. S. ha influenzato negativamente i risultati. Questo dovrebbe rimanere il caso in quanto le banche centrali di tutto il mondo tentano di stimolare le loro economie svalutando le loro valute, che porteranno ad un ulteriore apprezzamento del dollaro. Anche se questo non è il caso, i consumatori non hanno lo stesso tipo di potere di spesa che hanno fatto qualche anno fa. Combinarlo con pratiche di prestito sciolti per auto e il risultato finale non sarà buono. Anche se credi che le vendite e gli utili saranno forti per andare avanti, la linea di fondo è il risultato per te. Nonostante la forte performance sottostante nell'ultimo anno, GM ha scivolato il 26,02%. Se la performance sottostante di GM si affievolisce e l'economia e il mercato azionario si indeboliscono, il rischio di ribasso supera i potenziali potenziali. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come GM guadagna i suoi soldi .) La linea inferiore Se vuoi investire con Buffett, vai avanti. Possono essere fatte argomentazioni. D'altra parte, se volete cambiare con i tempi e modificare la vostra strategia di investimento di conseguenza, quindi considerare di discutere un portafoglio lungo / breve con il tuo consulente finanziario al fine di ridurre il rischio e la preoccupazione. E consideriamo di esaminare opzioni migliori rispetto ai tre stock sopra elencati per il lato lungo. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Warren Buffett: La strada per le ricchezze

.) Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in WFC, IBM o GM.